DavidNolane (Business_Daily) все записи автора

27.06.08 11:27 Финансы и рынки

Вчера на американских рынках царили «медведи». Все три ключевых индекса США потеряли около 3%, причем индекс Dow Jones Industrial Average показал наихудший июньский результат со времен Великой Депрессии, что не может не настораживать. Индекс Standard & Poor's 500 отступил максимально за 3 недели.

Вновь самые серьезные опасения инвесторов связаны с финансовым сектором – чреда негативных отзывов, рекомендаций и снижений рейтингов никак не прекратится. Аналитики Goldman Sachs вчера были весьма щедры на медвежьи рекомендации, рынок их послушался и устроил распродажу акций крупнейших банков - Citigroup и Merrill Lynch, которые, по мнению Goldman, собираются отчитаться о списаниях и в текущем квартале.

Рынки стали крайне чувствительны к заявлениям и рекомендациям крупных банков – в эпоху нестабильности на финансовых рынках инвесторы не хотят иметь свое мнение, а стремятся присоединиться к большинству, поэтому рекомендации банков почти всегда оказываются действенными. Примером этому служит вчерашний обвал акций крупнейшей автомобилестроительной компании General Motors до минимума почти за 34 года после негативной рекомендации того же Goldman.

Прибавил печали и очередной прыжок нефти – почти на $5. К подобной волатильности коммодитиз за последние месяцы инвесторы уже привыкли, но привыкнуть к такому уровню цен на энергоносители в короткие сроки просто невозможно – это на себе испытали авиакомпании; рынки Латинской Америки вчера пострадали в основном именно за счет них. За это, пожалуй, стоит благодарить главу ОПЕК, который заявил о возможности достижения нефтью отметки в $170 уже этим летом, особенно, если Европейский центральный банк повысит ставки. Таким образом, европейские монетарные власти окажутся перед неким ультиматумом – не сдерживать инфляцию или покупать нефть по $170.

Источник: Finam

DavidNolane (Business_Daily) все записи автора

DavidNolane (Business_Daily) все записи автора

26.06.08 12:35 Финансы и рынки

ФРС США не решилась повысить процентные ставки и вновь пошла на поводу у рынка, согласного сохранить ставку на том же уровне. Вариантов поднять ставку уже просто не было – инфляционные риски стали слишком высоки, и монетарные власти решили не преподносить сюрпризов, сохранив ставку на уровне в 2%.

С сентября 2007 года ФРС сокращала ставку уже 7 раз подряд, вливая при этом миллиарды долларов в банковскую систему, которая восстанавливалась от худших последствий ипотечного кризиса. За этот период процентная ставка была снижена на 3,25% с 5,25% до 2,0%. Разумеется, от этого был определенный эффект - страна не впала в глубокую депрессию, крупнейшие банки были спасены и сохранили ликвидность на приемлемом уровне. Однако инфляционные риски подобных мер оказались слишком высоки и стали осуществляться на практике в скачке потребительских цен, сопровождавшимся безудержным ростом цен на энергоносители.

Соответственно, дальнейшие монетарные послабления экономике стали невозможны – потребительское доверие падало, а цены росли, хотя показатели деловой активности соответствовали стимулирующему характеру проводимой Федеральным резервом политики. При этом безработица также внушала определенные опасения. Это заставило ФРС сменить курс на сдерживающий и не понижать более ставку. Из рецессии это американскую экономику не вытащит, но инфляцию, вероятно, ограничит. При этом ФРС уверяет, что предпримет необходимые меры, чтобы монетарное сдерживание сопровождалось динамичным экономическим ростом.

Итак, данное решение было ожидаемо рынком, а потому основное внимание инвесторов было сосредоточено на тексте официальных комментариев. В заявлении ФРС США отмечается, что «экономическая активность продолжает увеличиваться», однако рынок труда ослабел, а финансовые рынки остаются под давлением. Что касается инфляции, то, по мнению Комитета по открытым рынкам, инфляция будет умеренной в этом и следующем году. Тем не менее, вследствие роста цен на энергоносители и другие ресурсы, инфляционные ожидания увеличиваются, в результате чего неопределённость относительно темпов инфляции остаётся высокой, и инфляционное давление сохранится. ФРС США также отмечает «небольшое снижение рисков наступление рецессии» и рост потребительских расходов.

Источник: Finam

DavidNolane (Business_Daily) все записи автора

Отторговавшая накануне Америка не задала на утро тон отечественным игрокам. Все ждут решение по ставкам в США, а также комментарий по решению ФРС. В результате игроки предпочли занять выжидательную позицию, оставив индексы практически без изменения. В этих условиях и наш рынок пребывает в состоянии ожидания данного решения.

Однако определенные движения за океаном могут начаться уже сегодня. Во второй половине дня там будут опубликованы обзор цен на жильё S&P Case-Shiller - в 17-00 мск и индекс потребительских настроений (Conference Board) - уже после закрытия нашего рынка. Это непременно окажет определенное влияние на ход торгов в Америке.

С технической точки зрения ситуация продолжает оставаться пока не в пользу покупателей. Индексы в Америке торгуются возле уровней годовых минимумов, и, судя по всему, их пробой - это вопрос времени. Про Европу мы также неоднократно уже писали. Что касается стран БРИК, то индекс Китая продолжает свободное падение. Индекс SENSEX в Индии обновляет годовые минимумы в последнее время практически ежедневно и в настоящий момент пробивает вниз долгосрочный восходящий тренд. В Бразилии накануне индекс Bovespa пробил мощную поддержку и, вернувшись обратно в боковой канал движения, настроен продолжать снижение в его рамках. Россия не может оставаться в стороне от происходящих вокруг событий. Поэтому коррекционное движение, которое у нас развивается, правда, несколько запоздалыми темпами, выглядит вполне логичным. Более того, если сравнить нас и зарубежные рынки, то очевидно, что потери отечественных индексов на общемировом фоне пока гораздо меньше. Остающиеся на высоких уровнях нефтяные котировки поддерживали какое-то время наш рынок. Но и тут в последнее время мы видим, как стали снижаться акции нефтяного сектора против растущей нефти.

Очевидно, что отечественный фондовый рынок не останется в стороне от сложившейся в мире ситуации. Однако насколько сильна будет реакция на существующий внешний фон, покажет время. Вчера было очевидно, что даже растущие американские фьючерсы не смогли удержать наш рынок от снижения.

DavidNolane (Business_Daily) все записи автора

16.06.08 13:20 Финансы и рынки

Доллар вырос по отношению к евро до максимальной с марта текущего года отметки и пробил важный уровень $1,54 после того, как вышедшие в пятницу данные по майской инфляции в США превысили ожидания аналитиков и заставили инвесторов поверить в то, что ФРС может вскоре пойти на повышение ключевой процентной ставки, причем более быстрыми темпами, нежели ЕЦБ. Американская валюта за прошлую неделю окрепла против европейской на максимальную за 3 года величину в 2,5%.

На 12:00 мск доллар укрепился до отметки $1,538 против евро, в то время как уровень закрытия на торгах в пятницу составил $1,5409. Аналитики полагают, что к концу 2008 году «американец» достигнет отметки $1,50 против евро. Доллар за прошлую неделю заметно укрепился и против йены, повышение составило 3,1%, на настоящий момент пара торгуется на отметке четырехмесячного максимума 108,46 йен за доллар, уровень закрытия в пятницу составил 108,04 йен.

Потребительские цены в США в мае выросли на 0,6%, что явилось максимальной с ноября прошлого года величиной и посеяло на рынках ожидания того, что Федрезерв в течение следующих 15 месяцев может повысить ключевую процентную ставку до 2,75% в целях сдерживания инфляции.

Котировки российского рубля к доллару и евро изменились следом за изменениями на международном рынке. Так, к 11:30 мск курс доллара США на ЕТС с расчетами "завтра" составил 23.7795 руб. за доллар, что на 9 коп. (0.3799%) больше средневзвешенного курса предыдущего торгового дня. А курс евро в ходе единой торговой сессии снизился на 11.44 коп. до 36.578 руб.

Источник: Finam

DavidNolane (Business_Daily) все записи автора

09.06.08 14:00 Финансы и рынки

С 10 июня 2008 года ставка рефинансирования Банка России установлена в размере 10,75 процента годовых. Соответствующее решение было принято сегодня Советом директоров Банка России.
Кроме того, установлены следующие процентные ставки по операциям, проводимым Банком России:

1. По кредиту овернайт Банка России – в размере 10,75 процента годовых.

2. По кредитам Банка России, обеспеченным залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций, предоставляемым в соответствии с Положением Банка России от 14.07.2005 № 273-П:

- на срок до 90 календарных дней – 7,75 процента годовых;

- на срок от 91 до 180 календарных дней – в размере 8,75 процента годовых.

3. По кредитам Банка России, обеспеченным активами, предоставляемым на срок до 30 календарных дней включительно в соответствии с Положением Банка России от 12.11.2007 № 312-П, – в размере 9,75 процента годовых.

4. По ломбардным кредитам Банка России в соответствии с Положением Банка России от 04.08.2003 № 236-П, предоставляемым на срок 1 календарный день – в размере 8,75 процента годовых; на 7 календарных дней - 8,75 процента годовых, если два последних ломбардных аукциона признаны несостоявшимися.

5. Изменение процентных ставок не меняет величины процентных ставок по предоставленным кредитам Банка России по состоянию на день, начиная с которого применяются новые процентные ставки по кредитам Банка России.

6. По депозитным операциям Банка России, проводимым в соответствии с Положением Банка России от 05.11.2002 № 203-П:

- на стандартных условиях «том–некст», «спот–некст», «до востребования» – в размере 3,5 процента годовых;

- на стандартных условиях «одна неделя», «спот–неделя» – в размере 4,0 процентов годовых.

7. По сделкам «валютный своп» сроком на один день (рублевая часть) – в размере 8,75 процента годовых.

8. По операциям прямого РЕПО по фиксированной ставке:

- на срок 7 дней – в размере 7,75 процента годовых;

- на срок 1 день – в размере 8,75 процента годовых.

9. Минимальные процентные ставки по операциям предоставления ликвидности на открытом рынке:

- по операциям прямого РЕПО на срок 1 день – 6,75 процента годовых;

- по операциям прямого РЕПО на срок 7 дней – 7,25 процента годовых;

- по операциям ломбардного кредитования на срок 2 недели – 7,75 процента годовых.

Последнее повышение ставки рефинансирования до нынешнего уровня в 10,5 процентов годовых состоялось 29 апреля. С 1 июля «в целях принятия мер, направленных на снижение темпов прироста денежного предложения и обеспечение условий для замедления инфляции» изменились нормативы обязательных резервов. Аналитики сходились во мнении, что за повышением нормативов последует и повышение ставки. Поэтому сегодняшняя новость и не стала неожиданностью для рынка: руководство Банка России не раз заявляло, что не исключает дальнейшего повышения ставок.

Источник: Finam

DavidNolane (Business_Daily) все записи автора

07.06.08 12:53 Финансы и рынки

Вчера нефть подскочила в цене более чем на $10 до рекордного уровня на фоне ослабления доллара, после того как макроэкономическая статистика показала, что уровень безработицы в США вырос сильнейшим образом за 2 десятилетия.

Масла в огонь подлило и заявление аналитиков Morgan Stanley о том, что нефть может достигнуть уровня в $150 в течение месяца. Deloitte & Touche тоже выразила свои соображения по этому поводу: по мнению вице-президента нефтегазового консалтингового подразделения компании, инвесторы-спекуляторы используют нефть для хеджирования рисков от ослабевающего доллара.

До вчерашнего дня большая часть инвесторов склонялась к тому, что ФРС повысит процентные ставки, однако теперь, когда известно, что уровень безработицы в мае вырос до 5,5%, возникают большие сомнения по поводу этого. Уровень безработицы выше 5% теоретически должен вселять опасения по поводу разворота экономики в рецессию, а практически - он уже прямо о нем свидетельствует. Очевидность этого факта заставила американских инвесторов устроить тотальную распродажу, которая привела к обвалу индекса Dow Jones до 15-месячного минимума с прорывом важной технической границы 12302.

Нефть по контрактам спот уже побывала на отметке в $138,89, а июльский фьючерс еще до закрытия американских рынков подорожал на $10,75 до уровня в $138,54 за баррель.

Источник: Finam

Мнение эксперта

Александр Шток, директор департамента Due Diligence НКГ «2К Аудит – Деловые консультации»

 

Александр Разуваев, к. э. н., начальник отдела рыночного анализа Собинбанка

DavidNolane (Business_Daily) все записи автора

DavidNolane (Business_Daily) все записи автора Итак, прошлый год для 83,1% клиентов компании оказался убыточным, соответственно, только 16,9% торговали на Forex c прибылью. Результат, практически укладывающийся в теорию, гласящую, что лишь один из десяти трейдеров играет на финансовых рынках успешно. Впрочем, и тем, кому удается торговать удачно, судя по статистики ФК, зарабатывают на этом немного. Результат плюс-минус 300 долларов показали 65%. Впечатляют потери одного из клиентов ФК: за год он проиграл 428 тыс. долларов. Рекорд по прибыли оказался гораздо меньше — максимум составил 161 тыс. долларов.

DavidNolane (Business_Daily) все записи автора Краса Кубани - 2008 Надежда Бизяева, Краснодар

на этом сайте, проходит конкурс, где моя деушка учавствует. Очень прошу вас, если не сложно, проголосуйте за нее! Буду вам очень признателен!
п.с. и также будет очень хорошо, если вы оставите коментарий.


За ранее вам огромное СПАСИБО!
п.с.с.с.с. я вернулся

DavidNolane (Business_Daily) все записи автора

29.04.08 16:55 Финансы и рынки

Чистая прибыль Сбербанка России за 2007 год по МСФО составила 106,5 млрд рублей, что на 28,6% превышает соответствующий показатель за 2006 год.

Активы банка на 1 января 2008 года составили 4 928,8 млрд рублей. Темп роста активов за 2007 год составил 42,2%. Собственные средства акционеров увеличились за год на 106,5%, достигнув уровня в 637,2 млрд рублей. Рентабельность активов банка в 2007 году составила 2,5%.

Эти цифры удивили аналитиков: консенсус-прогноз чистой прибыли Сбербанка был ниже на 3,6%. Но что самое главное – данные за 2007 год стали приятным сюрпризом для инвесторов. Котировки банка взметнулись вверх сразу после публикации отчетности. К 15:15 мск обыкновенные акции Сбербанка выросли на 1,933%, привилегированные – на 1,052%.

Ранее сообщалось, что на выплаты акционерам дивидендов за 2007 год Сбербанк направит 10% чистой прибыли.

Источник: Finam

DavidNolane (Business_Daily) все записи автора

 

10.04.08 12:49 Финансы и рынки

 

Цены на нефть на торгах в Нью-Йорке 9 апреля достигли нового исторического максимума $112,21 за баррель после того как статистика показала падение запасов нефти и бензина за прошедшую неделю. Стоимость нефти взлетела на 2% сразу же после выхода данных по запасам нефти в США, которые за прошлую неделю уменьшились на 3,2 млн баррелей в связи с ослаблением импорта ресурса. Данные вызвали у инвесторов опасения об ухудшении положения на сырьевом рынке страны, что подтолкнуло цены к новому максимуму. Ещё одной причиной взлета цен стал не продолжающий ослабевать доллар, который вчера упал против евро и йены на ожиданиях, что ФРС вскоре снизит ставку ещё на 50 базисных пунктов. На 12:40 МСК курс EUR/USD составил $1,5872, курс USD/JPY составил 100,65 йен за доллар.

Участники сырьевого рынка опасаются, что возможная рецессия американской экономики не только замедлит темп её роста, но также уменьшит спрос на нефть и нефтепродукты. Так, согласно прогнозам американского правительства граждане США этим летом сократят использование автомобилей, а, следовательно, и бензина, впервые с 1991 года. Несмотря на призывы стран, импортирующих нефть, её страны-экспортеры, являющиеся членами ОПЕК, пока отказываются от повышения квот на добычу, считая её достаточной.

По состоянию на 12:40 МСК стоимость фьючерсов на нефть марки Light на торгах в Нью-Йорке снизилась и составляет около $110,61 за баррель, цена фьючерсов на нефть марки Brent на торгах в Лондоне составляет $108,75, что на $1 ниже достигнутого ранее рекорда.


Новый уровень цен на нефть оказывает поддержку акциям российских нефтяных компаний. Несмотря на общий негативный настрой на рынке и снижение индексов ММВБ и РТС на полпроцента, акции Лукойла, Роснефти торгуются с небольшим ростом относительно вчерашнего закрытия.

Источник: Finam