Родившийся 28 июня 1891 года в Ист Грэнд Форкс, штат Миннесота, Карл Панцрам был последним из 7 детей, рожденных в бедной фермерской семье переселенцев из Германии.

Жизнь в семье Панцрама была очень тяжелой, приходилось несладко как взрослым, так и детям.

Большинство братьев Панцрама покинули родительский дом так скоро, как только могли, обычно после каких-либо неприятностей с законом. Отец Карла последовал их примеру, и в 1899 году покинул свою семью.

Это стало переломным моментом в жизни Карла, так как именно после этого события он начал свою преступную карьеру. В возрасте восьми лет Панцрам предстал перед судом по обвинению в нахождении в нетрезвом виде и буйстве.