Производный финансовый инструмент (дериватив) (англ. derivative) — договор (контракт), предусматривающий в соответствии с его условиями для сторон по договору реализацию прав и/или исполнение обязательств, связанных с изменением цены базового актива, лежащего в основе данного финансового инструмента, и ведущих к положительному или отрицательному финансовому результату для каждой стороны.

В качестве базового актива по данному договору могут выступать:

• ценные бумаги;
• товары;
• валюта;
• процентные ставки;
• уровень инфляции;
• официальная статистическая информация;
• физические, биологические и/или химические показатели состояния окружающей среды;
• обстоятельства, свидетельствующие о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей;
• договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами;
• обстоятельства, которые предусмотрены федеральными законами или нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и относительно которых неизвестно, наступят они или не наступят;
• значения, рассчитываемые на основании одного или совокупности нескольких указанных выше показателей, цены или условия которого базируются на соответствующих параметрах другого финансового инструмента, который будет являться базовым.

 

Производный финансовый инструмент может иметь более одного базового актива.

Классификация:

•  
• Валютный своп
• Кредитный дефолтный своп
• Опцион
• Процентный своп (IRS)
• Своп
• Свопцион
• Соглашение о будущей процентной ставке (FRA)
• Форвард
• Фьючерс
• Сделка РЕПО

А также:

• Варрант
• Конвертируемые облигации
• Депозитарная расписка
• Кредитные производные

 

Серия сообщений "Рынок ценных бумаг":
Часть 1 - 1. Валютный рынок. Определение. Основные особенности функционирования.
Часть 2 - 2.Денежный рынок. Определение. Основные особенности функционирования.
...
Часть 15 - 15. Акции. Определение. Фундаментальные свойства акций. Классификация.
Часть 16 - 16. Акции. Процедура выпуска и обращения. Сертификаты акций.
Часть 17 - Производные финансовые инструменты. Определение. Классификация.
Часть 18 - 18. Фьючерсные и форвардные контракты. Определение. Классификация.
Часть 19 - 18. Фьючерсные и форвардные контракты. Определение. Классификация.
...
Часть 23 - 22. Американские депозитарные расписки (ADR). Процедура выпуска и обращения ADR
Часть 24 - 23. Технический анализ.
Часть 25 - 24. Фундаментальный анализ.