Блог Дениса Спиридонова: Блог управляющего активами ИХ «Финам» :: О фондовом рынке, моей стратегии «Все преимущества» и просто «за жизнь» | den-yoda.livejournal.com/





 

1. Сколько вам лет?
34

2. В каком городе живёте?
Москва

3. Какое у вас образование: среднее, специальное, высшее?
Высшее. К.т.н.

4. Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?
Сопровождение операций

5. Сколько лет вы на рынке?
9

6. Какой ваш стаж в качестве трейдера?
Примерно 9 лет назад я начал торговать на рынке

7. Вы независимый или корпоративный трейдер?
Сейчас корпоративный

8. Сколько мест работы вы сменили являясь трейдером, управляющим, начальником?
3

9. Как и когда вы впервые заинтересовались биржевой торговлей?
Когда слушал рассказы друга, который работал на ФР. Было это в 2001 году

10. Что явилось первопричиной вашего прихода на рынок?
Интерес и желание заработать

11. Что вообще вы знали о трейдинге, кроме того, что это очень выгодное дело?
Практически ничего

12. Вы понимали, что делали? Вы что-нибудь читали до этого о фондовом рынке, акциях, фьючерсах, облигациях, рисках, стратегиях?
Ничего в самом начале. Следовал советам друга. Но быстро учился

13. Вы знали размеры контрактов? Лотов? Вы знали размер комиссий?
Нет.

14. Использовали ли вы стопы при закрытии неудачных позиций?
Нет

- При потере каких денег? 100, 300, 500, 1000 долл. (Рублей)?
- При потере какой части в % счета? 1, 2, 5, 10, 25,50?

15. На свои или чужие деньги вы торговали в начале вашей трейдерской деятельности?
По своей сути это был пул денег хороших знакомых , в их числе и мои. То есть ответить можно так – и своими, и чужими одновременно.

16. С какой суммы вы начали, как частный трейдер?
4000 долл

17. Какую сумму денег выделяла вам инвестиционная компания для торговли?
200 000 долл

18. Какие сделки запомнились вам как наиболее драматичные или волнующие?
Начало было достаточно драматическое. Начальный наш портфель мы сформировали 10 сентября 2001 года. Сургут , Юкос.
А на следующий день были башни-близнецы в штатах. Так что сразу ушли в минус , который пересиживали. Вот такое неудачное начало.

19. Какой год был самым лучшим?
20. Когда вы получили первый ощутимо большой выигрыш? Каким он был?
21. Каким является ваш среднегодовой доход в %?
22. Какой ваш год был особенно плохим?
23. Какой по размеру (в долларах или %) была самая убыточная ваша сделка?
24. Как долго вы не торговали после нее?
25. Почему вы не ушли с рынка, а продолжили торговать на нем как профессионал?
26. Каким по длительности и по величине был самый значительный дродаун вашего счета?
27. Вы считаете, что ваши внезапные потери являются следствием каких-то изменений на рынках?

28. Как вы пережили кризис 1998 года, 2008 года?
Застал только 2008й. Повезло, по собственным средствам без потерь, так как продал все свои бумаги еще весной 2008 года в силу личных обстоятельств. По средствам клиентов просадки от максимумов портфелей составили от 7% до 35% в зависимости от использовавшихся стратегий.

29. Есть ли у вас на сегодня какие-то цели вне торговли, чисто по жизни?
30. Кем вы себя видите лет через десять—двадцать — по-прежнему трейдером?
31. Вы испытываете прежнее удовольствие от торговли, если занимаетесь ей по тринадцать часов в сутки?
32. Каким капиталом вы сейчас управляете?
33. Есть ли практический предел капитала, которым вы можете управлять?
34. Если у вас есть достаточно личных средств, то почему вы не торгуете на их основе? Ведь тогда вы избежите всех забот, связанных с управлением чужими средствами?
35. Зачем вообще требуется управлять чужим капиталом? Ведь все, что нужно, вы можете получить от своего?
36. Есть ли у вас какие- то дополнительные доходы, кроме доходов от трейдинга? Возможно это бонусы, бизнес, преподавательская деятельность, публикации?
37. Какую-то часть денег, заработанных на торговле, вы инвестируете в реальные активы или накапливаете на брокерском счете?
38. К примеру, вы покупали недвижимость? Удачно?
39. Или все, то делается вне рынка, не приносит доходов, как рынок?
40. Чем занимаетесь в настоящее время?
41. Какие проекты сейчас ведёте?

 

42. Какими внутренними качествами должен обладать успешный трейдер?
хладнокровием

43. Не думаете ли вы, что выдающиеся трейдеры обладают особым даром?
Выдающиеся —несомненно

44. Какова доля таланта и труда в торговом успехе?
50%/50%

45. Какие трейдерские качества важнее всего для работодателя(фонда)?
Контроль рисков

46. Вам никогда не приходило в голову, что, может быть, биржевая торговля — это не ваше дело?
Пока нет

47. А вы не чувствуете, что переутомились как трейдер?
Пока нет

48. Известно, что есть очень мало трейдеров, которые столь же удачливы, как вы. Что, на ваш взгляд, отличает вас от остальных?
49. Вас сильно волнуют большие потери?
50. Как вы справляетесь с эмоциональным стрессом, когда попадаете в полосу неудач?
51. Вас сильно волнуют большие выигрыши?
52. Что придает вам стойкости на рынке: интуиция, мужество, системный подход?

 

53. Изменились ли рынки с тех пор как вы начали торговать на них?
Да, конечно

54. Какими они стали?
более ликвидными волатильными и сложными

55. Чувствуете ли вы, что рынки стали более умными, на них стало труднее торговать или все определяется не опытом участников, а внешними рыночными факторами?
Отчасти, так и есть

56. Почувствовали вы увеличение доли роботов на рынках?
Конечно, достаточно посмотреть в “стаканы” по нескольким бумагам

57. Чувствуете ли вы когда на рынок начинают приходить большие деньги или уходить с них? В чем это проявляется на ваш взгляд?
58. Не считаете ли вы, что сегодня рынки более склонны к ложным прорывам? Значит ли это, что системы, следующие за тенденцией, обречены на посредственные результаты?

59. Не считаете ли вы, что за последние пять—десять лет рынки изменились благодаря тому, что сейчас на долю профессиональных управляющих капиталом приходится гораздо большая доля спекулятивной торговли по сравнению с мелкими спекулянтами, которые обычно и делают все мыслимые ошибки?
Вероятно, что так

60. Какие рынки оказывают самое сильное влияние на российский и когда это влияние заметно сильнее всего?
Рынок США и нефти. Так было всегда, и так будет еще в обозримой перспективе.

61. Насколько одинаково поведение различных рынков? Похожи ли ценовые модели рынка акций и рынка облигаций или же им свойственна определенная индивидуальность?
Несомненно у каждого рынка своя специфика. В основе ценообразования на рынке акций и облигаций лежат разные модели.

62. По-вашему, модели разных рынков похожи или нет?
63. Не считаете ли вы, что рынок акций отличается от других рынков? Или он ведет себя так же, как и другие рынки?

64. Техническая информация по товарным рынкам исчерпывается, в основном, показателями цены, объема и открытого интереса. А по индексам акций ее намного больше: это коэффициенты роста/падения, разнообразные психологические показатели, соотношения различных групп акций и так далее. Означает ли это, что обычные системы, следующие за тенденцией, изначально оказываются в невыгодном положении из-за того, что они недостаточно используют информацию?
Нет, вся информация , которая важна для таких систем, заложена в текущей цене актива и ее истории.

65. Отличается ли рынок акций от товарных рынков?
Смотря по каким параметрам их сравнивать)

66. Каково наибольшее заблуждение публики в отношении рынка?
67. Какие новые тенденции, на ваш взгляд, как давнего знатока рынков ожидают нашу экономику в ближайшем будущем?
68. На каких рынках у вас действительно возникают трудности из-за недостаточной ликвидности?
69. Какими позициями можно спокойно оперировать, не создавая проблем на малоликвидных и высоколиквидных рынках?
70. Как можно оценить ликвидность рынка до и после кризиса? Насколько % упали обороты?

71. Можете ли вы торговать на таких рынках, где нет высокой ликвидности, но бывают мощные тенденции?
Да, но только в этом случае приходится гораздо больше рисковать.

72. Что происходит, когда вы размещаете приказы на тех рынках, которые не относятся к числу самых ликвидных? Не замечали ли вы, что эти приказы действительно движут рынком?

73. Нередко слышишь истории о том, как очень крупные трейдеры пытаются толкнуть рынок вверх или вниз. Им это удается?
Да.

 

74. Кто вы больше: 
- интуитивный трейдер?
- системный трейдер?
- интуитивно-системный трейдер?
Системный трейдер

75. Являетесь ли вы трейдером:
- одного рынка: Россия, Америка?
- одного класса активов: акции, облигации, фьючерсы?
- одного актива: индекс РТС, нефть, Газпром?
- одной стратегии: арбитраж, спреды, спекуляции?
Акции России

76. Ваши активы диверсифицированы или сосредоточены в одном инструменте, рынке, стратегии?
диверсифицированы

77. Ваши валюты диверсифицированы, или ваш удел только рубль? только доллар? только евро?
Все портфели рублевые.

78. Вы торгуете внутри дня или на более высоких таймфреймах: день, неделя, месяц?
В основном по дням.

79. Какова средняя частота ваших операций: каждые 15 минут, каждый час, несколько часов, каждый день, несколько дней…?
каждый день

80. Каких сделок по частоте у вас больше: прибыльных или убыточных?
Большая часть убыточных сделок

81. Что вы любите торговать больше: краткосрочные ценовые колебания, тренды продолжительностью в несколько дней, среднесрочные месячные тренды, длинные квартальные(годовые) тренды?
Тренды по несколько дней и среднесрочные

82. Торговали ли вы когда-нибудь в круглосуточном режиме, или ваш удел строгие рамки торговой сессии.
Не кругдосуточно, но в вечернюю сессию конечно.

83. Торгуете ли вы вечернюю сессию на ФОРТСЕ?
Иногда

84. Каких торговых правил вы придерживаетесь?

85. Как вы относитесь к неизбежным гэпам российского рынка из-за разницы времени с Америкой.
Отношусь спокойно, так как торгую по четким правилам, которые с учетом таких гэпов и тестировались.

86. Что вы делаете при сильном росте рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок выйдет на вершину и успокоится?
Дай прибыли течь..__

87. Что вы делаете при сильном падении рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок упадет на дно и успокоится?
… ограничивай убытки))

88. Что вы делаете на слабом низковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, готовитесь к сильному движению?
В бумагах, как правило, жду развития событий.

89. Что вы делаете на сильном высоковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, ждете пока рынок успокоится, чтобы вступить в игру?

90. Как вы действуете в ситуации рынок растет, а вы не успели купить дешево?
Дешево – для каждого относительное понятие. Есть такая поговорка – “дна не выловить” . Поэтому я торгую по строгим правилам трендследящих систем. Покупаю тогда, когда есть сигнал системы.

91. Как вы действуете в ситуации рынок падает, а вы не успели продать дорого?
Продажи по строгому алгоритму системы. Им и следую.

92. Что вы делаете в случае своего психологического кризиса, вызванного сильными движениями рынка ПРОТИВ вас?
Спорт..спорт…спорт..

93. Вы всегда задаетесь уровнем, на котором выйдете из сделки еще до вступления в нее?
Этот уровень меняется в зависимости от изменения цены и скорости этого изменения.

94. Когда вы отдаете приказ об открытии позиции, сопровождается ли он приказом по выходу из нее?
Постоянно использую следящие стоп-лоссы , поэтому в каждый момент знаю уровень закрытия позиций. Но не обязательно выставляю приказ в торговую систему.

95. Бывает ли так, что если вы открыли позицию, а потом уже через пять минут в ней разочаровались, то вам и в голову не придет беспокоиться о том, что сразу закрывать позицию неприлично и что брокер может подумать, что вы сошли с ума.
Хаха.

96. А случалось ли вам возвращаться в сделку сразу же после выхода из нее?

97. Стоит ли прислушиваться к чужим советам и входить в сделку без ее самостоятельного анализа?
Надо анализировать мнение других, но принимать решение самому.

98. Получали ли вы плохие советы от хороших трейдеров/начальников о входе в сделку?
Если под плохим советом понимать убыточную сделку, то приходилось. Хотя, по моему мнению, убыточная сделка – не значит плохая))

99. Вы обсуждаете рынки с другими трейдерами? Лично, на форуме, в чате?
Постоянно, ежедневно, ежечасно. Можно присоединяться http://cabinet.finam.ru/#_openstat=finam.r…Программы;Trade Center

100. Можно ли просто посмотрев на рынок и не пользуясь никаким анализом принять правильное решение о сделке?
Если вы бросаете монетку, вы можете угадать , что выпадет – орел или решка?))

101. Вы открываете сразу 100% позицию, или частями?
Сразу всю

102. Вы закрываете сразу 100% позицию, или частями?
Сразу всю

103. Всегда ли вы используете фундаментальный анализ при формировании своих торговых решений?
По некоторым стратегиям использую. По другим- только математические методы.

104. Имеет ли каждая ваша позиция имеет под собой некую фундаментальную основу?

105. Можно ли сказать так: при значимом изменении фундаментального расклада направление первого движения рынка часто служит хорошим индикатором долгосрочной тенденции.
Хм… этот вопрос требует статистического исследования)

106. Какую роль в торговле играет интуиция?
В моей — никакую

107. Насколько большую роль в торговле играет везение?
Как и вообще в жизни)

108. Что для вас технический анализ: чепуха или рациональность?
109. Что в нем есть рационального, а что — от черной магии?
110. Случается ли вам начинать сделку только потому, что на графике появляется модель, которая, как вы по опыту знаете, часто предшествует подъему рынка? То есть когда у вас нет для этого никаких фундаментальных оснований.
111. Вы обычно следуете за прорывами торговых коридор? Если да, то что вы делаете, если прорыв оказался ложным?
112. А как насчет прорывов, которые происходят в день публикации какой-нибудь статьи или новости?
113. Стоит ли участвовать в малопонятном, но сильном движении цены?
114. Верно ли, что с расширением использования компьютерных систем, следующих за тенденцией, увеличилась частота ложных технических сигналов?
115. Допустим, вы купили на прорыве рынка вверх из зоны консолидации, а он начинает двигаться против вас, то есть обратно в коридор. Как вы определяете момент выхода из рынка? Как вы отличаете мелкий откат от неверно сориентированной сделки?
116. Иногда масса других участников рынка используют один и тот же уровень остановки, что может подтягивать к нему рынок. Вас не смущает такой вариант?
117. У вас получается использовать стоп-приказы, или размеры позиции практически не позволяют это сделать и вы вручную открываете или закрываете позицию?
118. Какой способ торговли для вас более предпочтительнее: по лимитированным, рыночным или стоп-заявкам?
119. Что в конечном итоге говорит вам о неверном направлении вашей торговли? Стоп-приказ, конечно, ограничивает потери от вашей первой сделки. Но если вы уверены в фундаментальном обосновании выбранного направления, то вы предпримите следующую сделку? Однако когда общее направление рынка определено неверно, потери пойдут одна за другой, не так ли? В какой же момент вы признаете свою ошибку?
120. Признаете ли вы существование таких систем, следующих за тенденцией, которые могут указать уровни, где можно ожидать появления на рынке крупных капиталов. Используете ли вы системы такого типа для торговли какой-либо частью управляемых вами капиталов?
121. Как вы считаете, можно ли вообще создать такую торговую систему, которая не уступит хорошему трейдеру?
122. Вы не могли бы рассказать о своей методике фундаментального анализа? Как вы определяете, какой должна быть справедливая цена на рынке?
123. Вы можете торговать круглосуточно? Хотите ли вы это делать? Как вы распределяете свое время между работой и личной жизнью?
124. Как вы считаете, стоит ли переламывать ситуацию силой, если она развивается не в вашу пользу?
125. Вы упомянули два необходимых элемента — контроль над риском и уверенность в заключаемой сделке. Каков обычный риск ваших сделок?
126. Если рынок трижды подряд поднимается до верхнего предела, то в какой-то момент он может открыться на нижнем пределе. Как вы определите или почувствуете, когда нельзя открывать длинную позицию на верхнем пределе?
127. Делаете ли вы перерывы после череды убыточных сделок? Какой длительности?
128. Занимаетесь ли вы анализом своих ошибок?
129. Ведете ли вы дневник трейдера для записи этих ошибок?
130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
131. Прежде чем принимать решения, вам дожидаетесь появления каких-то признаков разворота рынка?
132. А как насчет того, чтобы открыть сделку против доминирующей тенденции?
133. Если вы проводите такую сделку, то есть покупаете, когда потенциал движения вниз ограничен, то вы идете до победы или в какой-то момент сдаетесь?
134. Как системный трейдер вы используете такую систему, которая наилучшим образом прошла тестирование по прошлым данным, или руководствуетесь иными факторами?
135. Влияет ли масштаб торговли на ее результативность? Труднее ли добиваться успеха, торгуя по-крупному?
136. Мешает ли вам проскальзывание?
137. Как вы приходите к выводу о том, что ваша крупная позиция ошибочна? Что вам подсказывает закрыть ее?
138. Задаетесь ли вы максимально допустимым уровнем риска, когда начинаете сделку?
139. Тенденцию легко выявить и с помощью простой системы. Используете ли вы для этого какие-то особенные признаки?
140. Вы полагаете, что мы доживем до того дня, когда системы, следующие за тенденцией, станут неэффективными?
141. Смогут ли в этих условиях давать прежний эффект те методы, которыми вы пользовались раньше?
142. Я понимаю, что вы не можете вдаваться в подробности, но разве ваш подход к ложным прорывам не влечет переход на более краткосрочную торговлю, которая позволяет быстрее реагировать на такие ситуации?
143. Используете ли вы долгосрочные сценарии экономического роста, инфляции и курса доллара, вырабатывая свои торговые решения?
144. Даже если вы считаете, что доллар вот-вот упадет, то это все равно не скажется на основных схемах вашей торговли?
145. Вы читаете какие-нибудь аналитические бюллетени?
146. Как вы выбираете акции для торговли? Есть ли какие то формальные параметры для их отбора?
147. Вы торгуете акциями иначе, чем фьючерсами?
148. Процесс отбора также чем-то отличается?
149. Вы предпочитаете какие-то определенные типы акций?
150. Вы предпочитаете фундаментальный или технический анализ?
151. Какие фундаментальные показатели вы отслеживаете применительно к рынку акций?
152. А как насчет относительной силы [мера ценовой динамики данной акции по отношению ко всем другим акциям].
153. Чем еще вы интересуетесь при выборе акций?
154. На каком основании?
155. Много ли общего в поведении различных рынков? Например, можете ли вы торговать облигациями так же, как фьючерсом на индекс РТС?
156. Что является причиной для наращивания позиции?
157. Как вы поступаете, попав в полосу неудач? Как вам удается вырываться из этой полосы неудач?
158. Как и когда вы снимаете прибыль?
159. Ведете ли вы ежедневный учет своего баланса? Строите ли его график?
160. Насколько это полезно? Стоит ли трейдерам строить графики своего баланса?
161. Планируете ли вы прибыль заранее: На день, неделю, месяц, квартал, год, 5 лет, 10 лет?
162. Как часто вы подводите итоги своей работы на рынке: каждый день, неделю, месяц, квартал, год?
163. Труднее ли становится торговать с увеличением счета? Осложняет ли это вашу торговлю?
164. Расскажите, как обычно проходит ваш рабочий день? Планируете ли дела заранее или все зависит от обстоятельств?

 

165. Учились ли вы у кого-нибудь или где-нибудь профессии трейдера?
нет

166. Если да, то кто был вашим первым учителем?
нет

167. Кому вы хотели бы подражать, на кого хотели быть похожим?
никому

168. Какими специфическими знаниями должен обладать успешный трейдер?
Тер. Вер, Мат. Стат, теханализ

169. Нужны ли специальные знания для успешной торговли: курсы, институт, университет?
Для большинства - желательны

170. Достаточно ли только опыта для успешной работы?
Опыт – это те же знания.

171. Можно ли сказать, что вы, в основном, самоучка, или другие трейдеры научили вас чему-то полезному?
В основном самоучка, но и у других я многому научился.

172. А у вас есть свои ученики?
нет

173. Есть ли среди них очень успешные трейдеры?
174. Если да, то в какой пропорции вы относите их достижения к своему наставничеству и к их собственным талантам?
175. Есть ли что-то такое, что выдает в ученике задатки хорошего трейдера?

176. Можно ли научиться торговать?
Да, конечно

177. Как вы думаете, что происходит с теми, кто так и не научится торговать?
178. Если сравнить ваших удачных учеников с массой других, то можно ли найти какие-то характерные различия?

179. Какие заблуждения приводят к неудачам в торговле?
Упрямство и излишняя уверенность в себе.

180. Какой совет вы бы дали начинающим трейдерам?
Дай прибыли течь, ограничивай убытки.

181. Какие еще ошибки, помимо чрезмерной торговли, обычно допускают новички?
Не придерживаются четкого алгоритма стратегии торговли.

182. Что бы еще вы посоветовали новичку?

183. Верна ли идея, что можно взять почти любого достаточно умного человека и превратить его в удачливого трейдера?
Да, если он будет работать точно по стратегии, которой его научат. Всем памятна история 1983го года про Ричарда Дэниса и его “Черепашек”.

184. Вы не боитесь раскрывать свои торговые секреты?
нет

185. Есть ли такие торговые принципы, о которых вы могли бы рассказать, не раскрывая своих секретов?
Для каждой позиции или портфеля иметь стоп-лосс.

186. Что бы вы могли посоветовать другим трейдерам относительно того, как сохранять спокойствие в периоды торговых потерь?
Каждому свое…

187. Имея за плечами весь свой торговый опыт — от поражения до исключительного успеха, — что бы в первую очередь вы посоветовали:
- начинающему трейдеру?
Учиться на чужих ошибках)

- трейдеру-неудачнику?
Учиться на чужих ошибках)))