Блог Анатолия Уткина: Системный трейдинг :: Публикация системных сделок в реальном времени | Системный трейдинг





1. Сколько вам лет?
32.

2. В каком городе живёте?
Нижний Новгород.

3. Какое у вас образование: среднее, специальное, высшее?
Высшее.

4. Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?
Физика.

5. Сколько лет вы на рынке?
3,5

6. Какой ваш стаж в качестве трейдера?
3,5

7. Вы независимый или корпоративный трейдер?
Независимый.

8. Сколько мест работы вы сменили являясь трейдером, управляющим, начальником?
0

9. Как и когда вы впервые заинтересовались биржевой торговлей?
Моя сестра работала в УК и рассказала мне про финансовые рынки. Это было в марте 2007 года.

10. Что явилось первопричиной вашего прихода на рынок?
Хотелось кушать и хотелось славы.

11. Что вообще вы знали о трейдинге, кроме того, что это очень выгодное дело?
Ничего. Вообще, в этом вопросе есть неправильное утверждение. Я не знал, что трейдинг очень выгодное дело. Более того, не уверен в этом и сейчас.

12. Вы понимали, что делали? Вы что-нибудь читали до этого о фондовом рынке, акциях, фьючерсах, облигациях, рисках, стратегиях?
Я всегда понимаю, что делаю. Перед совершением первой сделки у меня было полное понимание, что и как я буду делать при любом развитии событий.

13. Вы знали размеры контрактов? Лотов? Вы знали размер комиссий?
Да.

14. Использовали ли вы стопы при закрытии неудачных позиций?
- При потере каких денег? 100, 300, 500, 1000 долл. (Рублей)?
- При потере какой части в % счета? 1, 2, 5, 10, 25,50?
Да, всегда. Вначале это было 2%, сейчас использую другие подходы.

15. На свои или чужие деньги вы торговали в начале вашей трейдерской деятельности?
Свои.

16. С какой суммы вы начали, как частный трейдер?
27000 рублей.

17. Какую сумму денег выделяла вам инвестиционная компания для торговли?
0

18. Какие сделки запомнились вам как наиболее драматичные или волнующие?
Самая первая. С финансовым результатом что-то типа —10 рублей.

19. Какой год был самым лучшим?
У меня все года хорошие. Хорошие — значит, я делаю все правильно.

20. Когда вы получили первый ощутимо большой выигрыш? Каким он был?
Через пару месяцев после начала торговли. Не помню точно, в районе +10% к счету.

21. Каким является ваш среднегодовой доход в %?
Мой среднегеометрический доход за все время торговли — примерно 22% в год.

22. Какой ваш год был особенно плохим?
Таких не было.

23. Какой по размеру (в долларах или %) была самая убыточная ваша сделка?
-2,4% - стоп по Ростелекому где-то летом 2007 года. Я тогда ставил рыночные стопы и меня натянули более, чем на 2% на проскальзывании.

24. Как долго вы не торговали после нее?
0

25. Почему вы не ушли с рынка, а продолжили торговать на нем как профессионал?
Как и в любом деле, вы либо профессионал, либо неудачник. Я решил стать профессионалом, поскольку:
1) Мне нравится тороговать на ФР;
2) У меня есть большое конкурентное преимущество — научное знание о мире.

26. Каким по длительности и по величине был самый значительный дродаун вашего счета?
Я точно не считал. Думаю, это лето 2010 года — около квартала дроудауа — это по времени. По величине — начало карьеры, лето 2007 года-по-моему, -11% от счета.

27. Вы считаете, что ваши внезапные потери являются следствием каких-то изменений на рынках?
У меня не бывало внезапных потерь.

28. Как вы пережили кризис 1998 года, 2008 года?
Отлично. В 1998 году у меня было 100 баксов. 20 августа я купил на них в 4 раза больше, чем мог бы 10 августа. 2008 год читаю главным годом в своей трейдерской карьере. Именно в 2008 году я приобрел уверенность в том, что я делаю, переиграв все ПИФы и большинство трейдеров.

29. Есть ли у вас на сегодня какие-то цели вне торговли, чисто по жизни?
Да.

30. Кем вы себя видите лет через десять-двадцать — по-прежнему трейдером?
Да.

31. Вы испытываете прежнее удовольствие от торговли, если занимаетесь ей по тринадцать часов в сутки?
Я никогда не занимался торговлей по 13 часов в сутки. Кроме трейдинга, в жизни куча интересного. Например, наука, автомобили, женщины :)

32. Каким капиталом вы сейчас управляете?
Семизначным в рублях.

33. Есть ли практический предел капитала, которым вы можете управлять?
Думаю, нет.

34. Если у вас есть достаточно личных средств, то почему вы не торгуете на их основе? Ведь тогда вы избежите всех забот, связанных с управлением чужими средствами?
Я торгую на свои.

35. Зачем вообще требуется управлять чужим капиталом? Ведь все, что нужно, вы можете получить от своего?
Управление чужим капиталом может дать бОльший заработок.

36. Есть ли у вас какие- то дополнительные доходы, кроме доходов от трейдинга? Возможно это бонусы, бизнес, преподавательская деятельность, публикации?
Да. Это фиксированная з/п в науке+бонусы за научные достижения.

37. Какую-то часть денег, заработанных на торговле, вы инвестируете в реальные активы или накапливаете на брокерском счете?
Часть доходов я трачу на себя любимого. В реальные активы не инвестирую. Денег маловато, да и смысла не вижу. Акции — это почти реальные активы.

38. К примеру, вы покупали недвижимость? Удачно?
Не покупал.

39. Или все, то делается вне рынка, не приносит доходов, как рынок?
У каждого свой путь.

40. Чем занимаетесь в настоящее время?
Отвечаю на эти вопросы :) Если серьезно, то у меня два проекта: трейдинг и наука. Они дополняют и улучшают друг друга — синергетический эффект. Думаю заняться ДУ и обучением трейдингу.

41. Какие проекты сейчас ведёте?
См. вопрос 40.



42. Какими внутренними качествами должен обладать успешный трейдер?
Никто никому ничего не должен.

43. Не думаете ли вы, что выдающиеся трейдеры обладают особым даром?
Трудно сказать. Я вообще мало знаю успешных трейдеров — трудно навести статистику.

44. Какова доля таланта и труда в торговом успехе?
В моем случае 5% таланта и 95% труда.

45. Какие трейдерские качества важнее всего для работодателя(фонда)?
Понятия не имею. Наверное, профессионализм.

46. Вам никогда не приходило в голову, что, может быть, биржевая торговля — это не ваше дело?
Нет.

47. А вы не чувствуете, что переутомились как трейдер?
Нет. Я в восходящем тренде.

48. Известно, что есть очень мало трейдеров, которые столь же удачливы, как вы. Что, на ваш взгляд, отличает вас от остальных?
Я не знаю, точно ли это известно. Я проводил исследование этого вопроса (у меня на блоге это есть), и более или менее достоверно можно утверждать лишь о 60—70% теряющих. Поэтому, на мой взгляд, нельзя утверждать, что ОЧЕНЬ мало трейдеров столь же удачливых, как я. Кроме того, в моем случае дело вовсе не в удаче. Дело в упорном целенаправленном труде. Что меня отличает от остальных, я не знаю. Я вообще немного трейдеров знаю.

49. Вас сильно волнуют большие потери?
У меня таких не было.

50. Как вы справляетесь с эмоциональным стрессом, когда попадаете в полосу неудач?
У меня не было эмоциональных стрессов. Это связано с тем, что я всегда все делаю правильно. Весь вопрос в том, что такое «правильно». Я придумал правила, отвечающие моему пониманию мира и неукоснительно им следую.

51. Вас сильно волнуют большие выигрыши?
Теперь — нет. Хотя когда акция идет в твою сторону на 30% (недавно в Транснефти взял) - это приятно.

52. Что придает вам стойкости на рынке: интуиция, мужество, системный подход?
Все вместе. Интуиция мне говорит, что для меня единственный способ выжить на рынке — это мужественно следовать своей системе.



53. Изменились ли рынки с тех пор как вы начали торговать на них?
Нет

54. Какими они стали?
Такими же, какими и были. Рынок — это набор двуличных агентов, пытающихся отжать себе побольше бабла.

55. Чувствуете ли вы, что рынки стали более умными, на них стало труднее торговать или все определяется не опытом участников, а внешними рыночными факторами?
Нет, не чувствую. Я думаю, на рынках приблизительно постоянные, не зависящие от времени доли новичков и профи.

56. Почувствовали вы увеличение доли роботов на рынках?
Да.

57. Чувствуете ли вы когда на рынок начинают приходить большие деньги или уходить с них? В чем это проявляется на ваш взгляд?
Что тут чувствовать? Растет-значит деньги на рынок пришли :)

58. Не считаете ли вы, что сегодня рынки более склонны к ложным прорывам? Значит ли это, что системы, следующие за тенденцией, обречены на посредственные результаты?
Нет. Трендовость рынков связана с истериками слабых участников, а слабые будут всегда.

59. Не считаете ли вы, что за последние пять-десять лет рынки изменились благодаря тому, что сейчас на долю профессиональных управляющих капиталом приходится гораздо большая доля спекулятивной торговли по сравнению с мелкими спекулянтами, которые обычно и делают все мыслимые ошибки?
Меня не было на рынке пять лет назад.

60. Какие рынки оказывают самое сильное влияние на российский и когда это влияние заметно сильнее всего?
Я специально этот вопрос не исследовал. Наиболее очевидные корреляции — нефть и американские акции.

61. Насколько одинаково поведение различных рынков? Похожи ли ценовые модели рынка акций и рынка облигаций или же им свойственна определенная индивидуальность?
Это непростой вопрос. Безусловно, всеми рынками движут одни и те же силы — спрос и предложение. Однако конкретные рынки имеют очень большую специфику, связанную с составом участников.

62. По-вашему, модели разных рынков похожи или нет?
Надо определить слово «похожи».

63. Не считаете ли вы, что рынок акций отличается от других рынков? Или он ведет себя так же, как и другие рынки?
См. вопрос 61.

64. Техническая информация по товарным рынкам исчерпывается, в основном, показателями цены, объема и открытого интереса. А по индексам акций ее намного больше: это коэффициенты роста/падения, разнообразные психологические показатели, соотношения различных групп акций и так далее. Означает ли это, что обычные системы, следующие за тенденцией, изначально оказываются в невыгодном положении из-за того, что они недостаточно используют информацию?
Думаю, нет. Чрезвычайно важно уметь отсечь лишнюю информацию и найти нужную. Не факт, что вышеперечисленная информация дает преимущество торгующим акциями.

65. Отличается ли рынок акций от товарных рынков?
См. вопрос 61.

66. Каково наибольшее заблуждение публики в отношении рынка?
Не знаю, я не знаком с публикой. Думаю, самое губительное заблуждение — считать, что заработать на рынке легко.

67. Какие новые тенденции, на ваш взгляд, как давнего знатока рынков ожидают нашу экономику в ближайшем будущем?
Я не давний знаток рынков. Думаю, нашу экономику ждет плавно сползающее болото. Но подчеркну — никто не знает будущего, поэтому ценность моего прогноза невелика.

68. На каких рынках у вас действительно возникают трудности из-за недостаточной ликвидности?
Я не лезу туда, где меня ожидают трудности с ликвидностью. Ликвидность — главный фактор для меня при выборе рынка.

69. Какими позициями можно спокойно оперировать, не создавая проблем на малоликвидных и высоколиквидных рынках?
Для ФР РФ думаю так: единицы-десятки миллионов долларов на сбере, газпроме. И вплоть до нуля на неликвидах.

70. Как можно оценить ликвидность рынка до и после кризиса? Насколько % упали обороты?
После 2008 года ликвидность упала. Насколько — не знаю. Это же можно легко сосчитать, кому интересно.

71. Можете ли вы торговать на таких рынках, где нет высокой ликвидности, но бывают мощные тенденции?
Да. В настоящее время я торгую Транснефть, Татнефть — не очень ликвидные акции.

72. Что происходит, когда вы размещаете приказы на тех рынках, которые не относятся к числу самых ликвидных? Не замечали ли вы, что эти приказы действительно движут рынком?
Иногда замечал.

73. Нередко слышишь истории о том, как очень крупные трейдеры пытаются толкнуть рынок вверх или вниз. Им это удается?
Понятия не имею. Из общих соображений — конечно удается. Вспомните Полюс-Золото мая 2008 года.



74. Кто вы больше:
- интуитивный трейдер?
- системный трейдер?
- интуитивно-системный трейдер?
Системный.

75. Являетесь ли вы трейдером:
- одного рынка: Россия, Америка?
- одного класса активов: акции, облигации, фьючерсы?
- одного актива: индекс РТС, нефть, Газпром?
- одной стратегии: арбитраж, спреды, спекуляции?
Россия, акции+фьючерсы.

76. Ваши активы диверсифицированы или сосредоточены в одном инструменте, рынке, стратегии?
Диверсифицированы.

77. Ваши валюты диверсифицированы, или ваш удел только рубль? только доллар? только евро?
Диверсифицированы.

78. Вы торгуете внутри дня или на более высоких таймфреймах: день, неделя, месяц?
Таймфрейм-день.

79. Какова средняя частота ваших операций: каждые 15 минут, каждый час, несколько часов, каждый день, несколько дней…?
Несколько сделок в день.

80. Каких сделок по частоте у вас больше: прибыльных или убыточных?
Убыточных.

81. Что вы любите торговать больше: краткосрочные ценовые колебания, тренды продолжительностью в несколько дней, среднесрочные месячные тренды, длинные квартальные(годовые) тренды?
Несколькодневные тренды.

82. Торговали ли вы когда-нибудь в круглосуточном режиме, или ваш удел строгие рамки торговой сессии.
Нет.

83. Торгуете ли вы вечернюю сессию на ФОРТСЕ?
Да.

84. Каких торговых правил вы придерживаетесь?
Своих :)

85. Как вы относитесь к неизбежным гэпам российского рынка из-за разницы времени с Америкой.
Никак. Это жизнь, а жизнь прекрасна.

86. Что вы делаете при сильном росте рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок выйдет на вершину и успокоится?
Действую согласно своим правилам.

87. Что вы делаете при сильном падении рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок упадет на дно и успокоится?
См. вопрос 86.

88. Что вы делаете на слабом низковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, готовитесь к сильному движению?
См. вопрос 86.

89. Что вы делаете на сильном высоковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, ждете пока рынок успокоится, чтобы вступить в игру?
См. вопрос 86.

90. Как вы действуете в ситуации рынок растет, а вы не успели купить дешево?
См. вопрос 86.

91. Как вы действуете в ситуации рынок падает, а вы не успели продать дорого?
См. вопрос 86.

92. Что вы делаете в случае своего психологического кризиса, вызванного сильными движениями рынка ПРОТИВ вас?
См. вопрос 86.

93. Вы всегда задаетесь уровнем, на котором выйдете из сделки еще до вступления в нее?
Нет.

94. Когда вы отдаете приказ об открытии позиции, сопровождается ли он приказом по выходу из нее?
Нет.

95. Бывает ли так, что если вы открыли позицию, а потом уже через пять минут в ней разочаровались, то вам и в голову не придет беспокоиться о том, что сразу закрывать позицию неприлично и что брокер может подумать, что вы сошли с ума.
Что-то я вопроса не понял :)

96. А случалось ли вам возвращаться в сделку сразу же после выхода из нее?
Нет. Для меня сделка — это вход плюс выход. Следующий вход — это уже следующая сделка.

97. Стоит ли прислушиваться к чужим советам и входить в сделку без ее самостоятельного анализа?
Нет!!! Ни в коем случае. На рынке каждый сам за себя. Более двуличной среды, чем рынок, я не встречал.

98. Получали ли вы плохие советы от хороших трейдеров/начальников о входе в сделку?
Нет.

99. Вы обсуждаете рынки с другими трейдерами? Лично, на форуме, в чате?
Практически нет. Чрезвычайно редко на форуме.

100. Можно ли просто посмотрев на рынок и не пользуясь никаким анализом принять правильное решение о сделке?
Думаю, да. Но я так не умею.

101. Вы открываете сразу 100% позицию, или частями?
100%

102. Вы закрываете сразу 100% позицию, или частями?
100%

103. Всегда ли вы используете фундаментальный анализ при формировании своих торговых решений?
Нет. Я считаю, что хорошая торговая система должна использовать и фундаментальную основу, и историю цен. Однако, я пока не дорос до использования фундаментального анализа.

104. Имеет ли каждая ваша позиция имеет под собой некую фундаментальную основу?
Да. Я торгую ликвидными инструментами, а ликвидность связана с фундаментом.

105. Можно ли сказать так: при значимом изменении фундаментального расклада направление первого движения рынка часто служит хорошим индикатором долгосрочной тенденции.
Не знаю. Из моих нестрогих наблюдений: да, так и есть.

106. Какую роль в торговле играет интуиция?
У меня — большую. Интуиция — это результат накопленного опыта. К примеру, я выбираю и оцениваю системы зачастую интуитивно (хотя, конечно, есть и формальные параметры). Интутивно также выбираются направления дальнейшего развития. Однако, все решения о сделках принимаются автоматически. Это как в науке. Придумать хорошую задачу — это дело интуиции. Решить ее — дело техники.

107. Насколько большую роль в торговле играет везение?
На небольших временных промежутках — большую. На больших временах роль везения мала.

108. Что для вас технический анализ: чепуха или рациональность?
Технический анализ — это набор методов анализа прошлых цен. На мой взгляд, этот набор может быть весьма полезным.

109. Что в нем есть рационального, а что — от черной магии?
См. вопрос 108.

110. Случается ли вам начинать сделку только потому, что на графике появляется модель, которая, как вы по опыту знаете, часто предшествует подъему рынка? То есть когда у вас нет для этого никаких фундаментальных оснований.
Я всегда совершаю сделки, не имея на то никаких фундаментальных оснований. Главное, чтобы такие основания имели другие :)

111. Вы обычно следуете за прорывами торговых коридор? Если да, то что вы делаете, если прорыв оказался ложным?
Действую согласно своим правилам.

112. А как насчет прорывов, которые происходят в день публикации какой-нибудь статьи или новости?
См. вопрос 111.

113. Стоит ли участвовать в малопонятном, но сильном движении цены?
Для меня все движения цены малопонятны. И я в них иногда участвую.

114. Верно ли, что с расширением использования компьютерных систем, следующих за тенденцией, увеличилась частота ложных технических сигналов?
Не знаю. Ответ на этот вопрос требует серьезного исследования.

115. Допустим, вы купили на прорыве рынка вверх из зоны консолидации, а он начинает двигаться против вас, то есть обратно в коридор. Как вы определяете момент выхода из рынка? Как вы отличаете мелкий откат от неверно сориентированной сделки?
См. вопрос 111.

116. Иногда масса других участников рынка используют один и тот же уровень остановки, что может подтягивать к нему рынок. Вас не смущает такой вариант?
Нет.

117. У вас получается использовать стоп-приказы, или размеры позиции практически не позволяют это сделать и вы вручную открываете или закрываете позицию?
Основной способ-стоп-лимит. Бывало и вручную и по телефону.

118. Какой способ торговли для вас более предпочтительнее: по лимитированным, рыночным или стоп-заявкам?
Зависит от системы. Единственное: я не люблю рыночные заявки, поэтому использую лимиты и стоп-лимиты. Если хочу по рынку, то кидаю лимит лучше рынка.

119. Что в конечном итоге говорит вам о неверном направлении вашей торговли? Стоп-приказ, конечно, ограничивает потери от вашей первой сделки. Но если вы уверены в фундаментальном обосновании выбранного направления, то вы предпримите следующую сделку? Однако когда общее направление рынка определено неверно, потери пойдут одна за другой, не так ли? В какой же момент вы признаете свою ошибку?
Действую согласно своим правилам.

120. Признаете ли вы существование таких систем, следующих за тенденцией, которые могут указать уровни, где можно ожидать появления на рынке крупных капиталов. Используете ли вы системы такого типа для торговли какой-либо частью управляемых вами капиталов?
Я признаю все, что угодно, пока не доказано обратное.

121. Как вы считаете, можно ли вообще создать такую торговую систему, которая не уступит хорошему трейдеру?
Я считаю, что у хороших трейдеров есть система. Есть такой человек на Стокпортале, intuittrader (в миру-Николай Луданов). Он позиционирует себя как успешный интуитивный трейдер. Так вот, у него есть система, об этом можно прочитать в его книге.

122. Вы не могли бы рассказать о своей методике фундаментального анализа? Как вы определяете, какой должна быть справедливая цена на рынке?
У меня нет методики определения справедливой цены.

123. Вы можете торговать круглосуточно? Хотите ли вы это делать? Как вы распределяете свое время между работой и личной жизнью?
Нет. Работе — рабочие дни, личной жизни — вечера и выходные.

124. Как вы считаете, стоит ли переламывать ситуацию силой, если она развивается не в вашу пользу?
Если есть силы, то можно и переломить.

125. Вы упомянули два необходимых элемента — контроль над риском и уверенность в заключаемой сделке. Каков обычный риск ваших сделок?
Я ничего не упоминал :) Мой средний риск равен около 0,5% от капитала.

126. Если рынок трижды подряд поднимается до верхнего предела, то в какой-то момент он может открыться на нижнем пределе. Как вы определите или почувствуете, когда нельзя открывать длинную позицию на верхнем пределе?
Я действую согласно своим правилам.

127. Делаете ли вы перерывы после череды убыточных сделок? Какой длительности?
Нет, у меня не бывало долгой и внерасчетной череды убытков.

128. Занимаетесь ли вы анализом своих ошибок?
Да, только это скорее не ошибки — я их давно уже не делаю. Это скорее наблюдения для улучшения систем.

129. Ведете ли вы дневник трейдера для записи этих ошибок?
См. вопрос 128.

130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
Действую по системе.

131. Прежде чем принимать решения, вам дожидаетесь появления каких-то признаков разворота рынка?
Я всегда действую согласно своим правилам.

132. А как насчет того, чтобы открыть сделку против доминирующей тенденции?
Я всегда действую согласно своим правилам.

133. Если вы проводите такую сделку, то есть покупаете, когда потенциал движения вниз ограничен, то вы идете до победы или в какой-то момент сдаетесь?
Я всегда действую согласно своим правилам.

134. Как системный трейдер вы используете такую систему, которая наилучшим образом прошла тестирование по прошлым данным, или руководствуетесь иными факторами?
Я использую простые системы, правила которых имеют понятный мне физический смысл. Я использую настройку систем на конкретный инструмент.

135. Влияет ли масштаб торговли на ее результативность? Труднее ли добиваться успеха, торгуя по-крупному?
Пока я четко наблюдаю: чем больше капитал, тем легче стабильно зарабатывать.

136. Мешает ли вам проскальзывание?
Проскальзывание — это часть жизни. Жизнь мне не мешает, жизнь прекрасна.

137. Как вы приходите к выводу о том, что ваша крупная позиция ошибочна? Что вам подсказывает закрыть ее?
Я действую согласно своим правилам.

138. Задаетесь ли вы максимально допустимым уровнем риска, когда начинаете сделку?
Да, только делаю это не вполне стандартным образом.

139. Тенденцию легко выявить и с помощью простой системы. Используете ли вы для этого какие-то особенные признаки?
В наше время тяжело придумать что-то новое. Все сделано до нас. Поэтому ничего особенного я не использую — все общеизвестно.

140. Вы полагаете, что мы доживем до того дня, когда системы, следующие за тенденцией, станут неэффективными?
Время покажет. Трендовые системы имеют глубокое основание, связанное с особенностями людской психики. Поэтому пока я причин для ломки трендовых систем не вижу.

141. Смогут ли в этих условиях давать прежний эффект те методы, которыми вы пользовались раньше?
Посмотрим.

142. Я понимаю, что вы не можете вдаваться в подробности, но разве ваш подход к ложным прорывам не влечет переход на более краткосрочную торговлю, которая позволяет быстрее реагировать на такие ситуации?
Мне удобен таймфрейм — один день.

143. Используете ли вы долгосрочные сценарии экономического роста, инфляции и курса доллара, вырабатывая свои торговые решения?
Я рассматриваю несколько долгосрочных моделей, но они предназначены не для принятия конкретных решений о сделках, а скорее для выбора направления движения.

144. Даже если вы считаете, что доллар вот-вот упадет, то это все равно не скажется на основных схемах вашей торговли?
Не скажется.

145. Вы читаете какие-нибудь аналитические бюллетени?
Нет.

146. Как вы выбираете акции для торговли? Есть ли какие то формальные параметры для их отбора?
Ликвидность.

147. Вы торгуете акциями иначе, чем фьючерсами?
Я настраиваю систему на инструмент. В принципе, мне наплевать, что это за инструмент.

148. Процесс отбора также чем-то отличается?
См. вопрос 147.

149. Вы предпочитаете какие-то определенные типы акций?
Нет.

150. Вы предпочитаете фундаментальный или технический анализ?
Хорошая система должна использовать как фундаментальные показатели, так и историю цен.

151. Какие фундаментальные показатели вы отслеживаете применительно к рынку акций?
Ликвидность.

152. А как насчет относительной силы [мера ценовой динамики данной акции по отношению ко всем другим акциям].
Никак, хотя эта идея кажется мне плодотворной.

153. Чем еще вы интересуетесь при выборе акций?
Инструмент должен приносить деньги.

154. На каком основании?
Прибыль — это единственный критерий успешности торговли на рынке.

155. Много ли общего в поведении различных рынков? Например, можете ли вы торговать облигациями так же, как фьючерсом на индекс РТС?
Не знаю, не пробовал.

156. Что является причиной для наращивания позиции?
Я следую своим правилам.

157. Как вы поступаете, попав в полосу неудач? Как вам удается вырываться из этой полосы неудач?
Я следую своим правилам.

158. Как и когда вы снимаете прибыль?
Я следую своим правилам.

159. Ведете ли вы ежедневный учет своего баланса? Строите ли его график?
Нет. Я свожу баланс один раз в месяц.

160. Насколько это полезно? Стоит ли трейдерам строить графики своего баланса?
Это личое дело каждого. Для меня ежедневное сведение баланса раньше было вредным. А сейчас я считаю это занятие просто бесполезным.

161. Планируете ли вы прибыль заранее: На день, неделю, месяц, квартал, год, 5 лет, 10 лет?
Нет. Никто не знает будущее. Хотя некторые оценки, конечно, есть, но это именно оценки. Никаких четких планов нет.

162. Как часто вы подводите итоги своей работы на рынке: каждый день, неделю, месяц, квартал, год?
Один раз в месяц.

163. Труднее ли становится торговать с увеличением счета? Осложняет ли это вашу торговлю?
Нет. Облегчает :)

164. Расскажите, как обычно проходит ваш рабочий день? Планируете ли дела заранее или все зависит от обстоятельств?
Перед началом торгов ввожу заявки и иду на работу — двигать науку и торговые системы вперед.



165. Учились ли вы у кого-нибудь или где-нибудь профессии трейдера?
Нет.

166. Если да, то кто был вашим первым учителем?

167. Кому вы хотели бы подражать, на кого хотели быть похожим?
Никому.

168. Какими специфическими знаниями должен обладать успешный трейдер?
Пониманием того, что работать надо много.

169. Нужны ли специальные знания для успешной торговли: курсы, институт, университет?
Нет. Но шансов, не имея знаний, стать успешным трейдером, очень мало.

170. Достаточно ли только опыта для успешной работы?
Я не понял вопроса. Опыт успешной работы не может взяться из ниоткуда, до него что-то должно было быть. Поэтому вопрос непонятный.

171. Можно ли сказать, что вы, в основном, самоучка, или другие трейдеры научили вас чему-то полезному?
Я очень многому научился сам и очень многому — у других.

172. А у вас есть свои ученики?
Пока нет.

173. Есть ли среди них очень успешные трейдеры?
174. Если да, то в какой пропорции вы относите их достижения к своему наставничеству и к их собственным талантам?
175. Есть ли что-то такое, что выдает в ученике задатки хорошего трейдера?

176. Можно ли научиться торговать?
Да, я же научился :)

177. Как вы думаете, что происходит с теми, кто так и не научится торговать?
Уходят с рынка, получив моральные и финансовые травмы.

178. Если сравнить ваших удачных учеников с массой других, то можно ли найти какие-то характерные различия?

179. Какие заблуждения приводят к неудачам в торговле?
Основное заблуждение заключается в том, что трейдинг — это легко. Трейдинг — это серьезный бизнес. Как и в любом бизнесе, в нем нет карт и дорог, а процент успешных — мал.

180. Какой совет вы бы дали начинающим трейдерам?
Приготовьтесь очень много работать.

181. Какие еще ошибки, помимо чрезмерной торговли, обычно допускают новички?
Не знаю точно, судя по форумам, это:
1) Большие плечи,
2) Быстрая торговля,
3) Чрезмерная эмоциональность.
И все это берется, на мой взгляд, из недооценки сложности профессии трейдера.

182. Что бы еще вы посоветовали новичку?

183. Верна ли идея, что можно взять почти любого достаточно умного человека и превратить его в удачливого трейдера?
Думаю, да. Более того, даже умного брать не надо :)

184. Вы не боитесь раскрывать свои торговые секреты?
Я их не раскрываю.

185. Есть ли такие торговые принципы, о которых вы могли бы рассказать, не раскрывая своих секретов?
Да, я много всего рассказал при ответе на предыдущие вопросы.

186. Что бы вы могли посоветовать другим трейдерам относительно того, как сохранять спокойствие в периоды торговых потерь?
Быть уверенным в себе. Я понимаю, это сложно.

Я приведу такой пример. При езде на автомобиле нельзя тормозить в повороте. Эта аксиома влечет за собой кучу следствий, поскольку мы никогда не знаем, что находится за поворотом. Для выполнения этого правила необходимо выработать стиль, полностью не соответствующий стилю большинства. Большинство ездит так, как будто оно знает будущее, не сбавляет скорость перед поворотами и прочими мутными местами — и платит за это жизнями и деньгами. Я пошел около 400 000 км без единой аварии именно за счет выработки правильного стиля.

Для успешного трейдинга также необходимо выработать правильный стиль, и будьте уверены: он будет отличаться от стиля большинства. Когда вы поймете, что ваш стиль правильный — вот тогда вы будете уверены в себе, и вам будет наплевать на прибыли и убытки: долгие и недолгие.

187. Имея за плечами весь свой торговый опыт — от поражения до исключительного успеха, - что бы в первую очередь вы посоветовали:
- начинающему трейдеру?
- трейдеру-неудачнику?
Понять, нужно ли вообще заниматься трейдингом. Если нужно, то работать, работать, и еще раз работать.