Комментарии:

Вчерашнее выступление Бена Бернанке, который подтвердил готовность ФРС продолжить стимулирование экономики, оказало поддержку фондовым и товарно-сырьевым рынкам. При этом рост американских индексов сдерживался отсутствием единогласия в Конгрессе США в вопросе о повышении предельного уровня долга страны, решение по которому должно быть принято до 2 августа. Новости из Китая носили умеренно позитивный характер: данные о росте ВВП в апреле-июне 2011 года превзошли ожидания, но свидетельствовали о замедлении темпов роста экономики страны. Сегодня на азиатских рынках преобладает негативный тренд. Фьючерсы на индексы США также торгуются в минусе. Стоимость нефти выросла по итогам вчерашнего дня на фоне заявлений Бена Бернанке и данных о сокращении запасов.

Российский рынок начнет сегодня день вблизи вчерашнего закрытия. Новости из Европы и США будут определять динамику российских акций, однако пока на мировых площадках преобладает умеренно негативный настрой. Спрос сохраняется в отдельных бумагах металлургии и электроэнергетики.

ГЛАВНЫЕ СОБЫТИЯ

Сбербанк (SBER) опубликовал сильные показатели по РСБУ за 1П11

НОВОСТИ

ФосАгро (PHOR LI) разместила свои акции по цене $14 за GDR – ближе к нижней границе заявленного ценового диапазона Кит Финанс

Комментарии:

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции Роснефть, СевСт-ао, ГМКНорНик, ВТБ, ГАЗПРОМ, РусГидро и фьючерсы Eu-09.11, GAZR-06.11, VTBR-09.11, ROSN-09.11, LKOH-09.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ФСК ЕЭС, ЛУКОЙЛ по 1796,8 и фьючерсы LKOH-09.11, GMKR-09.11. Торги акциями Сургнфгз, Сбербанк и фьючерсами RTS-09.11, GOLD-09.11, Si-09.11, ED-09.11, SBRF-09.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Комментарии:

Большинство наблюдателей согласны с тем, что проблемы Италии, в отличие от проблем Греции и Португалии, представляют системную опасность и повлекут за собой последствия, ощутимые далеко за пределами еврозоны. Европейский долговой кризис расширяется и углубляется. Без изменений в нынешней системе европейских институтов выход из тупика вряд ли возможен. Меньше опасений вызывает ситуация в США, хоть речь там и идет о техническом дефолте.

Россия пока наблюдает за этими проблемами со стороны, а российские официальные лица продолжают строить планы удвоения подушевого ВВП, строительства международного финансового центра и привлечения иностранных инвесторов. Заявлений о тихой гавани, как в 2008 г., впрочем, пока не было. Но насколько мы готовы к худшему сценарию? Учитывают ли наши планы риски нового кризиса?

Кризис 2008 г. наглядно показал России, как она зависит от мировой экономики. Влияние осуществляется по двум каналам: движение капитала и изменение экспортных доходов. В случае нового кризиса рынки и деловая активность будут замирать, спрос на сырье снизится, стоимость кредита подскочит, а возможности его привлекать вновь будут крайне ограниченными. Капитал вернется на развитые рынки, где вырастут ставки.

В 2008 г. российские банки и компании столкнулись с кризисом ликвидности. На 1 октября 2008 г. корпоративный и банковский внешний долг оценивался в $540,8 млрд. Уровень относительно ВВП все равно был невелик — 43-44%, однако многие кредиты были краткосрочные, а отечественная банковская система не была в состоянии сама обеспечить компании ликвидностью. Поэтому фактическое закрытие кредитного ресурса за границей ударило по экономике сильно.

Сейчас уровень закредитованности российской экономики тоже считается низким — около 50% ВВП, однако в разных секторах разная ситуация, говорит Наталия Орлова из Альфа-банка. В нефтяном — около 30-40%, в некоторых сегментах ненефтяного доходит до 100%. Внешний долг корпоративного сектора с января по июль вырос на 15% до $485,6 млрд. Впрочем, сейчас нет такой проблемы со сроками выплат, как в 2008-2009 гг., а у финансового регулятора много резервов.

Тем не менее системно ситуация не поменялась, и это может стать проблемой, если западные рынки закроются надолго. Дмитрий Тулин из «Делойт» напоминает, что ни в российской банковской системе, ни в экономической парадигме с прошлого кризиса серьезных изменений не произошло, поэтому мы ни в коем случае не можем считать себя застрахованными от чужих кризисов. А история с Банком Москвы позволяет усомниться в эффективности надзора и реальной оценке состояния банков, считает Олег Буклемишев из «МК-аналитики».

Если западные рынки закроются, упадут и российские экспортные доходы. Между тем в только что принятых правительством основных параметрах бюджетной политики на 2012 г. по сравнению с 2011 г. удвоен дефицит (с 1,3 до 2,7% ВВП) и на 11% увеличены расходы. Бюджет рассчитан из прогнозной цены барреля нефти марки Urals в $93, а балансируется при цене $124,6. Рост расходов предполагается и в последующие два года. Такой бюджет становится очень чувствительным к нефтяным рискам.

Оплачивать дефицит правительство собирается в основном займами (примерно по 1,6 трлн руб. все три года) и доходами от приватизации (примерно по 300 млрд). Но в случае нового витка кризиса как планы заимствований, так и приватизационные планы придется пересматривать — занимать станет дороже, продавать будет некому.

Еще одна чувствительная сфера — баланс капитала. Если перед кризисом 2008 г. капитал в Россию притекал и смена направления стала одним из сильнейших шоков, то сейчас ситуация другая. В 2010 г. из России утекло $34 млрд, за первое полугодие 2011 г. — еще $31 млрд. Резкой смены направления движения капитала вряд ли можно ожидать. Ведомости

Комментарии:

Я живу осознанно, с глубоким пониманием жизни и себя. Я осознаю свои желания и помогаю им осуществиться. Я учусь заботиться о себе. Я учусь любить себя и принимать себя. Любовь притягивает ко мне все, чего я действительно хочу.

Если вы не управляете сознательно своими настроями и состояниями, среда вашего обитания сама вызовет в вас определенные состояния, часто нежелательные. Энтони Роббинс

Комментарии:

 FHM TOP 100 2011

Комментарии:

Объединенная биржа ММВБ и РТС в ближайшее время привлечет брендинговое агентство для разработки нового названия биржи, сообщил журналистам в среду президент ММВБ Рубен Аганбегян.

По его словам, сейчас нет рабочего названия будущей объединенной биржи. В ближайшее время планируется выбрать специализированное агентство, которое займется разработкой названия и бренда биржевого холдинга. «Рабочего названия пока нет, будем выбирать», — сказал Аганбегян.

Две крупнейшие российские биржи ММВБ и РТС в конце июня 2011 г. подписали обязывающее соглашение об объединении бизнеса двух групп. Ведомости

Комментарии:

Этот материал появился несколько спонтанно, но, полагаем, из-за этого не стал менее актуальным. Отвечая на вопросы Prian.ru, представитель L&B Immobiliya Любовь Баумгертнер объяснила, чем немецкий рынок недвижимости принципиально отличается от российского, от каких, казалось бы, выгодных предложений покупателю лучше отказаться, и почему цены на жилье в Германии никогда не рухнут в одночасье.

Свобода действий без права на гражданство Германия очень радушно принимает зарубежных покупателей недвижимости. По закону, иностранцы могут свободно приобретать дома, квартиры, земельные участки, офисы, торговые помещения и любые другие объекты во всех федеральных землях. После совершения сделки нерезидент получает те же права и обязанности, оплачивает те же сборы и налоги, что и коренной житель страны.

Однако иностранцы должны знать, уверяют эксперты, что покупка недвижимости в Германии не дает им таких дополнительных бонусов, как автоматическое право на получение ВНЖ, ПМЖ и, тем более, гражданства. Максимум, на что могут рассчитывать владельцы собственности,  это получение многократной Шенгенской визы с правом пребывания в стране на протяжении 90 дней в полугодие.

Читать далее...

Комментарии:

Падение на мировых рынках акций во вторник приостановилось. Инвесторы немного успокоились после того, как Италия разместила годовые обязательства, что было воспринято рынком как свидетельство того, что ситуация с долгами страны, в отличие от Греции, не катастрофична. Однако попытка роста на американском рынке была пресечена агентством Moody’s, понизившим кредитный рейтинг Ирландии ниже инвестиционного уровня, в очередной раз напомнив инвесторам, что долговой кризис в Европе будет долгим и тяжелым. Негативной динамике американских индексов в конце дня способствовала также неопределенность относительно стимулирующих мер ФРС. Согласно протоколу последнего заседания регулятора, единого мнения на этот счет у него нет.

Сегодня с утра азиатские акции растут на фоне лучших, чем ожидалось, данных по китайскому ВВП и промпроизводству. Экономика Китая выросла во втором квартале на 9,5% вместо ожидавшихся 9,3%, а рост в промышленности составил 17,7% вместо 17%. Однако мы не разделяем оптимизма рынка по этому поводу, поскольку Китай, пусть и менее резко, чем ожидалось, но замедляется, и этот процесс продолжится во втором полугодии. Российский рынок откроется в небольшом плюсе, а дальнейшая динамика будет определяться новостями из Европы и корпоративными отчетами в США.

НОВОСТИ

CIA International продала долю в 20.9% в Аптечной сети 36.6 (APTK) за $70 млн

O’КЕЙ опубликовал итоги 2К11 и 1П11

Центробанк опубликовал предварительную банковскую статистику за июнь

ТрансКонтейнер (TRCN LI) опубликовал ожидаемо хорошие операционные результаты за 1П11 Кит Финанс

Комментарии:

Если цены будут повышаться, то я буду покупать фьючерсы ED-09.11, Eu-09.11, VTBR-09.11 по 8441, ROSN-09.11, LKOH-09.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ГМКНорНик, ВТБ, ФСК ЕЭС, ЛУКОЙЛ и фьючерсы Si-09.11, LKOH-09.11, GMKR-09.11. Торги акциями СевСт-ао, РусГидро, Сургнфгз, Сбербанк, Роснефть, ГАЗПРОМ и фьючерсами RTS-09.11, GOLD-09.11, GAZR-06.11, SBRF-09.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Комментарии:

Близится 2 августа — решающая дата для американской, а значит, и для всей мировой экономики

В этот день американский Конгресс должен вынести окончательное решение о предельном размере госдолга США. Напомним, предыдущий потолок в 14,3 трлн. долл. был достигнут ещё весной, и теперь покрывать бюджетный дефицит и огромные госрасходы американскому правительству просто нечем. Если наращивать внешний долг Штатам не разрешат, это фактически будет означать дефолт, которого как огня боятся все мировые державы. Хотя до конца и не верят в его возможность, о чём накануне напомнил Алексей Улюкаев, глава российского ЦБ.

По словам Улюкаева, дефолт в США просто невозможен. — Возможно, так и есть: американцы не будут рубить сук, на котором сидят, — соглашается Михаил Федоров, аналитик ИК «РИК-Финанс».

Однако, по мнению Фёдорова, главная опасность состоит не в том, что предел долга не будет поднят, а в том, что этот самый долг останется невостребованным среди международных кредиторов. Вот тогда США точно не останется ничего, кроме как объявить себя банкротом.

Читать далее...

Комментарии:

Минфин России в письме от 01.07.11 № 03-04-05/3-467 напомнил, что в целях определения налоговой базы по налогу на доходы физических лиц убытки, образовавшиеся по операциям с ценными бумагами, можно переносить на будущее. Но это касается только тех убытков, которые образовались, начиная с 1 января 2010 года. Ранее полученные убытки переносить на будущее нельзя.

Все особенности определения налоговой базы по НДФЛ по операциям с ценными бумагами определены в статье 214.1 Налогового кодекса. В действовавшей до 1 января 2010 года редакции этой статьи ничего не было сказано о возможности переноса на будущее убытков по операциям с ценными бумагами.

Ситуация изменилась с появлением Федерального закона от 25.11.09 № 281-ФЗ*, который внес соответствующие изменения в статью 214.1 НК РФ и ввел статью 220.1 НК РФ. Этими статьями предусмотрена возможность переноса плательщиками НДФЛ убытков от операций с ценными бумагами на будущие периоды. Но, как отмечают авторы комментируемого письма, действие упомянутых статей НК РФ распространяется на убытки, возникшие с 1 января 2010 года.

* «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Как это делать

Читать далее...

Комментарии:

Я мыслю четко и конструктивно. Мои мысли гармонируют с моими ценностями. Я выбираю мысли, которые укрепляют и поддерживают меня. Я легко отпускаю ненужные ментальные привычки. Мои мысли притягивают богатство и счастье.

Сегодня вы находитесь там, куда вас привели ваши мысли. И завтра вы окажетесь там, куда вас ведут ваши мысли. Джеймс Аллен

Комментарии:

Discretionary traders should learn from this example and avoid discussing their open positions or their opinion about the direction of a market. It will only distort their objectivity and make it harder to take a loss promptly when that is the best course of action. Losses that only we know about are tough enough but losses that everyone knows about become much harder to stomach and we tend to postpone our exits in hope that the market will eventually turn around and prove us right. Remember that the best discretionary traders are usually very neutral about their positions and tend to take their guidance from the price action and the flow of new information. Its OK to listen to others talk about their positions but dont make it a habit of discussing your open trades. It will only cost you money, especially if you repeat your opinions often enough that you might actually start believing what you are saying.

Оригинал здесь: http://forum.stepenko.com/index.php?showtopic=8254

Комментарии:

Россия — страна-загадка. Ситуация с Банком Москвы, грандиозные схемы экс-главы которого Андрея Бородина проморгали все государственные контролирующие структуры, включая ревизионные органы Центробанка, повергла законопослушных иностранцев в шок. В любой другой стране мира, которые мы относим к цивилизованным, случиться такого не могло по определению. И сейчас, чтобы спасти банк, из которого когда-то вымыли существенную часть активов и в котором до сих пор лежат деньги ни в чем не повинных россиян и иностранных инвесторов, государство расплачивается за собственные глупость и разгильдяйство.

Читать далее...

1. Сколько вам лет?
39

2. В каком городе живёте?
Балаково, Саратовская область

3. Какое у вас образование: среднее, специальное, высшее?
Два высших , два красных…

4. Какая ваша первая специальность, с которой вы пришли на рынок?
Банковское дело

5. Сколько лет вы на рынке?
5

6. Какой ваш стаж в качестве трейдера?
5

7. Вы независимый или корпоративный трейдер?
Независимый

8. Сколько мест работы вы сменили являясь трейдером, управляющим, начальником?

9. Как и когда вы впервые заинтересовались биржевой торговлей?
Когда ушла в декретный отпуск

10. Что явилось первопричиной вашего прихода на рынок?
ИнтЭрЭс

11. Что вообще вы знали о трейдинге, кроме того, что это очень выгодное дело?
Я даже не была уверена, что это вообще выгодное дело…

12. Вы понимали, что делали? Вы что-нибудь читали до этого о фондовом рынке, акциях, фьючерсах, облигациях, рисках, стратегиях?
Конечно.

13. Вы знали размеры контрактов? Лотов? Вы знали размер комиссий?
Все узнавалось в процессе…

14. Использовали ли вы стопы при закрытии неудачных позиций?

- При потере каких денег? 100, 300, 500, 1000 долл. (Рублей)?
- При потере какой части в % счета? 1, 2, 5, 10, 25,50?
Когда начинала, то нет…. Сейчас стоп выставляется сразу после входа в позицию. По системе.

15. На свои или чужие деньги вы торговали в начале вашей трейдерской деятельности?
На свои.

16. С какой суммы вы начали, как частный трейдер?
Около 2 тыс. дол.

17. Какую сумму денег выделяла вам инвестиционная компания для торговли?

18. Какие сделки запомнились вам как наиболее драматичные или волнующие?
Майское пикирование в 2010 году. Я была под завязку в шортах по фьючерсу РТС и фьючу Сбера.

19. Какой год был самым лучшим?
2010

20. Когда вы получили первый ощутимо большой выигрыш? Каким он был?
Первый не помню.

21. Каким является ваш среднегодовой доход в %?

22. Какой ваш год был особенно плохим?
2006.

23. Какой по размеру (в долларах или % ) была самая убыточная ваша сделка?
Ростелеком шел против меня, а я сидела как загипнотизированная и ждала разворота.

24. Как долго вы не торговали после нее?
Ростелеком я больше не торговала никогда.

25. Почему вы не ушли с рынка, а продолжили торговать на нем как профессионал?
Потому что были еще другие акции, где мне было кайфово.

26. Каким по длительности и по величине был самый значительный дродаун вашего счета?

27. Вы считаете, что ваши внезапные потери являются следствием каких-то изменений на рынках?
Нет. Все мои потери – это только результат моих «сомнений» в системах.

28. Как вы пережили кризис 1998 года, 2008 года?
Я захватила только конец этого кризиса. Жизнь значительно наладилась после того, как я ушла на фьючерсы и перестала иметь проблемы с открытием позиций шорт.

29. Есть ли у вас на сегодня какие-то цели вне торговли, чисто по жизни?
Да. И их несколько: достроить дом, вырастить детей, завести еще несколько пассивных источников доходов.

30. Кем вы себя видите лет через десять—двадцать — по-прежнему трейдером?
Вряд ли.

31. Вы испытываете прежнее удовольствие от торговли, если занимаетесь ей по тринадцать часов в сутки?
Нет. Я испытываю удовольствие от того, что вместо меня торгуют роботы, которые написаны моим другом, под разработанные нами системы. Это реально дает возможность быть дисциплинированным трейдером. И использовать эти «тринадцать часов» для более важных в жизни вещей.

32. Каким капиталом вы сейчас управляете?

33. Есть ли практический предел капитала, которым вы можете управлять?
Да.

34. Если у вас есть достаточно личных средств, то почему вы не торгуете на их основе? Ведь тогда вы избежите всех забот, связанных с управлением чужими средствами?

35. Зачем вообще требуется управлять чужим капиталом? Ведь все, что нужно, вы можете получить от своего?
У меня вообще нет амбиций управлять чужими капиталами.

36. Есть ли у вас какие- то дополнительные доходы, кроме доходов от трейдинга? Возможно это бонусы, бизнес, преподавательская деятельность, публикации?
У меня примерно 6 источников доходов. Люблю запускать в жизнь проекты, которые со временем начинают работать без моего постоянного участия. Это как вырастить ребенка и научить его самостоятельности.

37. Какую-то часть денег, заработанных на торговле, вы инвестируете в реальные активы или накапливаете на брокерском счете?
От заработанного я трачу 50 %. Вторая половина реинвестируется.

38. К примеру, вы покупали недвижимость? Удачно?
Я не занимаюсь недвижимостью, как коммерцией

39. Или все, то делается вне рынка, не приносит доходов, как рынок?
Рынок не лучше и не хуже иных источников доходов.

40. Чем занимаетесь в настоящее время?

41. Какие проекты сейчас ведёте?
Сейчас «взращиваю» сетевой проект. У меня в арсенале еще не было такого. Есть высокачественный продукт, о котором люди еще только начинает узнавать. Новое всегда у людей вызывает интерес. Но особенно мне интересен процесс организации пассивного дохода. И результаты первых трех месяцев (я про деньги) радуют меня. Хотя еще в начале года я очень скептически относилась к сетевым проектам. Но нужные люди – учителя всегда приходят в правильное время. До всего надо дозреть.

42. Какими внутренними качествами должен обладать успешный трейдер?
Самодисциплина. Системность.

43. Не думаете ли вы, что выдающиеся трейдеры обладают особым даром?
У каждого человека в жизни свой путь, и вероятно выдающиеся трейдеры – это люди , которые правильно определили свой путь. Самодисциплина – это хорошо. Но должно еще быть какое-то благословение СВЫШЕ. И это называется удача.

44. Какова доля таланта и труда в торговом успехе?
50/50. Мы часто смотрим по-разному на одни и те же вещи. Талант – это видеть события и ситуации в том ракурсе, который является объективным.

45. Какие трейдерские качества важнее всего для работодателя(фонда)?

46. Вам никогда не приходило в голову, что, может быть, биржевая торговля — это не ваше дело?
Я думаю об этом после любой просадки ниже 10%.

47. А вы не чувствуете, что переутомились как трейдер?
Вероятно нет. Меня радует, что ушли эмоции.

48. Известно, что есть очень мало трейдеров, которые столь же удачливы, как вы. Что, на ваш взгляд, отличает вас от остальных?
У меня нет никакого чувства, что я «особенный трейдер».

49. Вас сильно волнуют большие потери?
Да. Я не люблю потери вообще. Особенно большие. А Вы?

50. Как вы справляетесь с эмоциональным стрессом, когда попадаете в полосу неудач?
Приостанавливаю торговлю в соответствии с требованиями риск-менеджмента до следующего месяца.

51. Вас сильно волнуют большие выигрыши?
Они меня волнуют. Приятно волнуют. Согласна переносить подобные волнения хоть каждый день. В эти дни я особенно люблю этот мир.

52. Что придает вам стойкости на рынке: интуиция, мужество, системный подход?
У меня нет ни интуиции, ни мужества. Поэтому остается только системный подход.

53. Изменились ли рынки с тех пор как вы начали торговать на них?
Я не заметила изменения.

54. Какими они стали?

55. Чувствуете ли вы, что рынки стали более умными, на них стало труднее торговать или все определяется не опытом участников, а внешними рыночными факторами?
Способность быстро реагировать и подстраиваться под внешние рыночные факторы – это и есть опыт. Глупо опираться на опыт, если Вы решили ехать по встречной полосе.

56. Почувствовали вы увеличение доли роботов на рынках?
О, да! Роботов я пложу и размножаю…

57. Чувствуете ли вы когда на рынок начинают приходить большие деньги или уходить с них? В чем это проявляется на ваш взгляд?
Пусть приходят и уходят. Люблю когда народ тусуется! Главное, что б не флэт.

58. Не считаете ли вы, что сегодня рынки более склонны к ложным прорывам? Значит ли это, что системы, следующие за тенденцией, обречены на посредственные результаты?
вообще ничего не считаю. Я просто верю в мои системы и математическую статистику.

59. Не считаете ли вы, что за последние пять—десять лет рынки изменились благодаря тому, что сейчас на долю профессиональных управляющих капиталом приходится гораздо большая доля спекулятивной торговли по сравнению с мелкими спекулянтами, которые обычно и делают все мыслимые ошибки?

60. Какие рынки оказывают самое сильное влияние на российский и когда это влияние заметно сильнее всего?
Всегда посматриваю за фьючерсом S&P. Российский рынок не равнодушен к нему. Именно он в 90% определяет направление открытия рынка утром.

61. Насколько одинаково поведение различных рынков? Похожи ли ценовые модели рынка акций и рынка облигаций или же им свойственна определенная индивидуальность?
Графические модели работают примерно одинаково: cопротивление, поддержка, канал, треугольник. Это как люди. Почти у всех две руки, две ногу. С редким исключением. Но когда речь заходит о конкретных системах, то у каждой бумаги свой характер!

62. По-вашему, модели разных рынков похожи или нет?

63. Не считаете ли вы, что рынок акций отличается от других рынков? Или он ведет себя так же, как и другие рынки?
Каждый рынок индивидуален, даже если взять рынки акций двух стран.
Сейчас я больше уважаю фьючерсы.

64. Техническая информация по товарным рынкам исчерпывается, в основном, показателями цены, объема и открытого интереса. А по индексам акций ее намного больше: это коэффициенты роста/падения, разнообразные психологические показатели, соотношения различных групп акций и так далее. Означает ли это, что обычные системы, следующие за тенденцией, изначально оказываются в невыгодном положении из-за того, что они недостаточно используют информацию?

65. Отличается ли рынок акций от товарных рынков?

66. Каково наибольшее заблуждение публики в отношении рынка?
- О! Там деньги зарабатываются легко и много!

67. Какие новые тенденции, на ваш взгляд, как давнего знатока рынков ожидают нашу экономику в ближайшем будущем?
Сейчас посмотрю в свой хрустальный шар. Мда… лучше я не отвечу на этот вопрос.

68. На каких рынках у вас действительно возникают трудности из-за недостаточной ликвидности?
Акции второго эшелона и их фьючерсы.

69. Какими позициями можно спокойно оперировать, не создавая проблем на малоликвидных и высоколиквидных рынках?
70. Как можно оценить ликвидность рынка до и после кризиса? На сколько % упали обороты?

71. Можете ли вы торговать на таких рынках, где нет высокой ликвидности, но бывают мощные тенденции?
Нет.

72. Что происходит, когда вы размещаете приказы на тех рынках, которые не относятся к числу самых ликвидных? Не замечали ли вы, что эти приказы действительно движут рынком?
Я не работаю на низколиквидных инструментах вообще.

73. Нередко слышишь истории о том, как очень крупные трейдеры пытаются толкнуть рынок вверх или вниз. Им это удается?
Иногда да.

74. Кто вы больше:
- интуитивный трейдер?
- системный трейдер?
- интуитивно-системный трейдер?
Только системный.

75. Являетесь ли вы трейдером:
- одного рынка: Россия, Америка?
Россия
- одного класса активов: акции, облигации, фьючерсы?
Фьючерсы
- одного актива: индекс РТС, нефть, Газпром?
Нет
- одной стратегии: арбитраж, спреды, спекуляции?
Диверсификация идет по стратегиям.

76. Ваши активы диверсифицированы или сосредоточены в одном инструменте, рынке, стратегии?
77. Ваши валюты диверсифицированы, или ваш удел только рубль? только доллар? только евро?

78. Вы торгуете внутри дня или на более высоких таймфреймах: день, неделя, месяц?
15- минутки , часовики, день.

79. Какова средняя частота ваших операций: каждые 15 минут, каждый час, несколько часов, каждый день, несколько дней...?
На внутредневных таймах 1-3 операции в день.

80. Каких сделок по частоте у вас больше: прибыльных или убыточных?
Примерно 40/60

81. Что вы любите торговать больше: краткосрочные ценовые колебания, тренды продолжительностью в несколько дней, среднесрочные месячные тренды, длинные квартальные(годовые) тренды?
Краткосрочные люблю. Там больше жизни.

82. Торговали ли вы когда-нибудь в круглосуточном режиме, или ваш удел строгие рамки торговой сессии.
Однажды я пыталась торговать в руку 15-минутки всю сессию по фьючерсам. Через 3 дня такой торговля я начала мутировать в нервную и тупую особь. Роботы решили эту проблему.

83. Торгуете ли вы вечернюю сессию на ФОРТСЕ?
Да, все по системе.

84. Каких торговых правил вы придерживаетесь?
Простых.

85. Как вы относитесь к неизбежным гэпам российского рынка из-за разницы времени с Америкой.
Я к ним отношусь спокойно. Так как фьючерсы часто решают эту проблему более корректно, нежели акции.

86. Что вы делаете при сильном росте рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок выйдет на вершину и успокоится?
Торгую по системе.

87. Что вы делаете при сильном падении рынка:
- Закрываете позиции, Открываете их, ждете пока рынок упадет на дно и успокоится?
Торгую по системе.

88. Что вы делаете на слабом низковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, готовитесь к сильному движению?
Торгую по системе.

89. Что вы делаете на сильном высоковолатильном боковом рынке:
- Торгуете, не торгуете, ждете пока рынок успокоится, чтобы вступить в игру?
Торгую по системе.

90. Как вы действуете в ситуации рынок растет, а вы не успели купить дешево?
Торгую по системе.

91. Как вы действуете в ситуации рынок падает, а вы не успели продать дорого?
Торгую по системе.

92. Что вы делаете в случае своего психологического кризиса, вызванного сильными движениями рынка ПРОТИВ вас?
Торгую по системе.

93. Вы всегда задаетесь уровнем, на котором выйдете из сделки еще до вступления в нее?
Я не знаю уровня выхода заранее. Системы , в основном реверсные, поэтому по приходу сигнала.

94. Когда вы отдаете приказ об открытии позиции, сопровождается ли он приказом по выходу из нее?
Да. И они умеют перемещаться!!!

95. Бывает ли так, что если вы открыли позицию, а потом уже через пять минут в ней разочаровались, то вам и в голову не придет беспокоиться о том, что сразу закрывать позицию неприлично и что брокер может подумать, что вы сошли с ума.
Торгую по системе.

96. А случалось ли вам возвращаться в сделку сразу же после выхода из нее?
Торгую по системе.

97. Стоит ли прислушиваться к чужим советам и входить в сделку без ее самостоятельного анализа?
А что говорит об этом Ваша система?

98. Получали ли вы плохие советы от хороших трейдеров/начальников о входе в сделку?
Не люблю аналитиков вообще. Мне это напоминает разговоры о том, что через сто тридцать два миллиона лет Солнце взорвется. Шансы 50 на 50. И за базар никто не отвечает.

99. Вы обсуждаете рынки с другими трейдерами? Лично, на форуме, в чате?

100. Можно ли просто посмотрев на рынок и не пользуясь никаким анализом принять правильное решение о сделке?
Решение-то принять можно, если результат не важен.

101. Вы открываете сразу 100% позицию, или частями?
102. Вы закрываете сразу 100% позицию, или частями?

103. Всегда ли вы используете фундаментальный анализ при формировании своих торговых решений?
Никогда не пользуюсь фундаментальным анализом. На моих таймфреймах, он – вещь бесполезная.

104. Имеет ли каждая ваша позиция под собой некую фундаментальную основу?
105. Можно ли сказать так: при значимом изменении фундаментального расклада направление первого движения рынка часто служит хорошим индикатором долгосрочной тенденции.

106. Какую роль в торговле играет интуиция?
У меня никакой, по причине полного своего отсутствия.

107. Насколько большую роль в торговле играет везение?
Везение – это когда нашел, рассмотрел и применил систему, которая тебе приносит деньги.
Везение – это когда одна яркая мысль , и весь «пазл» собирается воедино.

108. Что для вас технический анализ: чепуха или рациональность?
Средство зарабатывать деньги. А чепуха это или рациональность – мне фиолетово.

109. Что в нем есть рационального, а что — от черной магии?
Кстати, а что лучше работает : рациональность или черная магия?

110. Случается ли вам начинать сделку только потому, что на графике появляется модель, которая, как вы по опыту знаете, часто предшествует подъему рынка? То есть когда у вас нет для этого никаких фундаментальных оснований.
Торгую по системе.

111. Вы обычно следуете за прорывами торговых коридор? Если да, то что вы делаете, если прорыв оказался ложным?
Рыдаю… бьюсь в стенаниях… и …. снова торгую по системе.

112. А как насчет прорывов, которые происходят в день публикации какой-нибудь статьи или новости?
113. Стоит ли участвовать в малопонятном, но сильном движении цены?
114. Верно ли, что с расширением использования компьютерных систем, следующих за тенденцией, увеличилась частота ложных технических сигналов?
115. Допустим, вы купили на прорыве рынка вверх из зоны консолидации, а он начинает двигаться против вас, то есть обратно в коридор. Как вы определяете момент выхода из рынка? Как вы отличаете мелкий откат от неверно сориентированной сделки?
116. Иногда масса других участников рынка используют один и тот же уровень остановки, что может подтягивать к нему рынок. Вас не смущает такой вариант?
117. У вас получается использовать стоп-приказы, или размеры позиции практически не позволяют это сделать и вы вручную открываете или закрываете позицию?
118. Какой способ торговли для вас более предпочтительнее: по лимитированным, рыночным или стоп-заявкам?
119. Что в конечном итоге говорит вам о неверном направлении вашей торговли? Стоп-приказ, конечно, ограничивает потери от вашей первой сделки. Но если вы уверены в фундаментальном обосновании выбранного направления, то вы предпримите следующую сделку? Однако когда общее направление рынка определено неверно, потери пойдут одна за другой, не так ли? В какой же момент вы признаете свою ошибку?
120. Признаете ли вы существование таких систем, следующих за тенденцией, которые могут указать уровни, где можно ожидать появления на рынке крупных капиталов. Используете ли вы системы такого типа для торговли какой-либо частью управляемых вами капиталов?

121. Как вы считаете, можно ли вообще создать такую торговую систему, которая не уступит хорошему трейдеру?
Уверена, что можно. Вот такой «идеальный солдат»…. Без эмоций… без сомнений…

122. Вы не могли бы рассказать о своей методике фундаментального анализа? Как вы определяете, какой должна быть справедливая цена на рынке?
Цена, которая сейчас в моменте, та и справедливая. Все остальное – субъективно.

123. Вы можете торговать круглосуточно? Хотите ли вы это делать? Как вы распределяете свое время между работой и личной жизнью?
Не могу. Не хочу. Семья – это главный приоритет. Все остальное – это только средства сделать моих любимых счастливее.

124. Как вы считаете, стоит ли переламывать ситуацию силой, если она развивается не в вашу пользу?
А как это силой? Пойти всем морды что ли набить? Какой такой своей могучей силой, я могу переломить ситуацию на рынке? Хотя… если достать мой плащ человека-паука, то…. «В лонг! Я сказала всем в лонг!»

125. Вы упомянули два необходимых элемента — контроль над риском и уверенность в заключаемой сделке. Каков обычный риск ваших сделок?
126. Если рынок трижды подряд поднимается до верхнего предела, то в какой-то момент он может открыться на нижнем пределе. Как вы определите или почувствуете, когда нельзя открывать длинную позицию на верхнем пределе?

127. Делаете ли вы перерывы после череды убыточных сделок? Какой длительности?
Если есть определенная просадка, то стоп-торги до конца месяца. Ну, не мой значит рынок.

128. Занимаетесь ли вы анализом своих ошибок?
Да. Свои ошибки я регулярно сдаю на анализы…

129. Ведете ли вы дневник трейдера для записи этих ошибок?

130. Как вы поступаете, если ваше трейдерское чутье говорит одно, а ваши системы — другое?
Я точно знаю, что МОЕ трейдерское чутье – это только голос от лукавого Верю системам.

131. Прежде чем принимать решения, вам дожидаетесь появления каких-то признаков разворота рынка?
132. А как насчет того, чтобы открыть сделку против доминирующей тенденции?
133. Если вы проводите такую сделку, то есть покупаете, когда потенциал движения вниз ограничен, то вы идете до победы или в какой-то момент сдаетесь?

134. Как системный трейдер вы используете такую систему, которая наилучшим образом прошла тестирование по прошлым данным, или руководствуетесь иными факторами?
Которая прошла.

135. Влияет ли масштаб торговли на ее результативность? Труднее ли добиваться успеха, торгуя по-крупному?
Думаю, что да. Именно по этому я не рассматриваю трейдинг, как единственный источник доходов.

136. Мешает ли вам проскальзывание?
Да.

137. Как вы приходите к выводу о том, что ваша крупная позиция ошибочна? Что вам подсказывает закрыть ее?
138. Задаетесь ли вы максимально допустимым уровнем риска, когда начинаете сделку?
139. Тенденцию легко выявить и с помощью простой системы. Используете ли вы для этого какие-то особенные признаки?
140. Вы полагаете, что мы доживем до того дня, когда системы, следующие за тенденцией, станут неэффективными?
141. Смогут ли в этих условиях давать прежний эффект те методы, которыми вы пользовались раньше?
142. Я понимаю, что вы не можете вдаваться в подробности, но разве ваш подход к ложным прорывам не влечет переход На более краткосрочную торговлю, которая позволяет быстрее реагировать на такие ситуации?
143. Используете ли вы долгосрочные сценарии экономического роста, инфляции и курса доллара, вырабатывая свои торговые решения?

144. Даже если вы считаете, что доллар вот-вот упадет, то это все равно не скажется на основных схемах вашей торговли?
Да пусть уж он наконец-то упадет. Вот уж движуха будет!!!

145. Вы читаете какие-нибудь аналитические бюллетени?
Нет. Мне это мешает.

146. Как вы выбираете акции для торговли? Есть ли какие то формальные параметры для их отбора?
Ликвидность – основное требование.

147. Вы торгуете акциями иначе, чем фьючерсами?
148. Процесс отбора также чем-то отличается?
149. Вы предпочитаете какие-то определенные типы акций?
150. Вы предпочитаете фундаментальный или технический анализ?
151. Какие фундаментальные показатели вы отслеживаете применительно к рынку акций?
152. А как насчет относительной силы [мера ценовой динамики данной акции по отношению ко всем другим акциям].
153. Чем еще вы интересуетесь при выборе акций?
154. На каком основании?
155. Много ли общего в поведении различных рынков? Например, можете ли вы торговать облигациями так же, как фьючерсом на индекс РТС?
156. Что является причиной для наращивания позиции?
157. Как вы поступаете, попав в полосу неудач? Как вам удается вырываться из этой полосы неудач?
158. Как и когда вы снимаете прибыль?
159. Ведете ли вы ежедневный учет своего баланса? Строите ли его график?
160. Насколько это полезно? Стоит ли трейдерам строить графики своего баланса?
161. Планируете ли вы прибыль заранее: На день, неделю, месяц, квартал, год, 5 лет, 10 лет?
162. Как часто вы подводите итоги своей работы на рынке: каждый день, неделю, месяц, квартал, год?
163. Труднее ли становится торговать с увеличением счета? Осложняет ли это вашу торговлю?
164. Расскажите, как обычно проходит ваш рабочий день? Планируете ли дела заранее или все зависит от обстоятельств?

165. Учились ли вы у кого-нибудь или где-нибудь профессии трейдера?
Да.

166. Если да, то кто был вашим первым учителем?
Степенко Николай Петрович.

167. Кому вы хотели бы подражать, на кого хотели быть похожим?
Предпочла, если бы люди хотели подражать мне.

168. Какими специфическими знаниями должен обладать успешный трейдер?

169. Нужны ли специальные знания для успешной торговли: курсы, институт, университет?
Обязательно.

170. Достаточно ли только опыта для успешной работы?
У каждого индивидуально.

171. Можно ли сказать, что вы, в основном, самоучка, или другие трейдеры научили вас чему-то полезному?

172. А у вас есть свои ученики?
Нет.

173. Есть ли среди них очень успешные трейдеры?
174. Если да, то в какой пропорции вы относите их достижения к своему наставничеству и к их собственным талантам?
175. Есть ли что-то такое, что выдает в ученике задатки хорошего трейдера?

176. Можно ли научиться торговать?
Научится торговать – легко. Научиться зарабатывать гораздо труднее.

177. Как вы думаете, что происходит с теми, кто так и не научится торговать?
178. Если сравнить ваших удачных учеников с массой других, то можно ли найти какие-то характерные различия?

179. Какие заблуждения приводят к неудачам в торговле?
- Нет. Не буду фиксировать убыток. Сейчас рынок развернется.

180. Какой совет вы бы дали начинающим трейдерам?
Перестаньте умничать. Форес Гамп стал успешным только благодаря своей тупости и монотонному систематическому выполнению определенных правил.

181. Какие еще ошибки, помимо чрезмерной торговли, обычно допускают новички?
182. Что бы еще вы посоветовали новичку?

183. Верна ли идея, что можно взять почти любого достаточно умного человека и превратить его в удачливого трейдера?
Достаточно умный – это сколько?

184. Вы не боитесь раскрывать свои торговые секреты?
185. Есть ли такие торговые принципы, о которых вы могли бы рассказать, не раскрывая своих секретов?

186. Что бы вы могли посоветовать другим трейдерам относительно того, как сохранять спокойствие в периоды торговых потерь?
Всегда надо знать, кто кого делает. Вы - деньги или они Вас.

187. Имея за плечами весь свой торговый опыт — от поражения до исключительного успеха, — что бы в первую очередь Вы посоветовали:

- начинающему трейдеру?
- трейдеру-неудачнику?
Мне определенно нравится оптимизм этого вопроса! Буду верить в мой «исключительный успех» в будущем. А если серьезно, то чтобы найти свой путь в жизни иногда приходится испытать много дорог. Слушайте свое сердце. И определите, что именно для Вас является главными ценностями в этой жизни. Удачи!

Комментарии:

Американский рынок акций вчера подхватил негативный настрой европейских площадок, в результате чего индекс широкого рынка S&P 500 потерял 1,8%, а NASDAQ упал на 2%. Наибольшее давление испытывали акции банков и компаний, чувствительных к темпам экономического роста. Состоявшаяся накануне встреча министров финансов стран еврозоны и руководства Еврокомиссии не смогла развеять опасений инвесторов. Участники рынка по-прежнему боятся распространения долгового кризиса, о чем свидетельствуют продолжающееся расширение CDS спредов и распродажа акций итальянских и испанских банков. Тенденцию бегства от рисков подтверждают укрепление доллара и снижение доходностей казначейских облигаций США.

Сегодняшняя статистика из Японии и Китая выглядит противоречиво. С одной стороны, Банк Японии на своем заседании сохранил ставку на уровне 0-0,1%, немного улучшив оценку ситуации в экономике. С другой — китайские данные свидетельствуют о продолжающемся достаточно быстром росте кредитования, что чревато дальнейшим ускорением инфляции и повышением процентных ставок. Российские акции вчера уже частично отыграли негатив с внешних рынков, но сегодня мы вряд ли можем рассчитывать на рост, учитывая сохраняющийся пессимизм на мировых рынках.

МАКРОЭКОНОМИКА

Профицит внешней торговли сократился в мае

НОВОСТИ

Минэкономразвития и ФСТ предлагают в 2012 году оставить предел цены на мощность на уровне 2011 года

Статистика российских морских портов: сильные квартальные данные, но все еще ниже уровня 2010 года

Сибирский цемент (SCEM) в 1П11 увеличил объемы продаж цемента на 23% Кит Финанс

Комментарии:

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ВТБ, ФСК ЕЭС и фьючерсы ED-09.11, Eu-09.11, VTBR-09.11 ROSN-09.11, GMKR-09.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ГМКНорНик, ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ и фьючерсы Si-09.11. Торги акциями СевСт-ао, РусГидро, Сургнфгз, Сбербанк, Роснефть и фьючерсами RTS-09.11, GOLD-09.11, GAZR-06.11, SBRF-09.11, LKOH-09.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Комментарии:

Крупнейшая в Америке биржа New York Stock Exchange была основана в 1792 г. А через 200 лет ее руководство замахнулось на превращение биржи в мирового гиганта — в 2007 г. произошло ее слияние с европейской биржей Euronext. В нынешнем году было объявлено о слиянии трансатлантической NYSE Euronext с немецкой Deutsche Boerse. Предполагается, что гендиректором крупнейшего в мире биржевого оператора по объему выручки станет глава NYSE Euronext Данкан Нидерауэр. В интервью «Ведомостям» он рассказал, как в ближайшее время биржа будет строить сотрудничество с российскими площадками.

Читать далее...

Комментарии:

Евросоюз появился на свет благодаря явлению, которое философ Карл Поппер называл «поэтапной социальной инженерией». Группа дальновидных государственных деятелей, вдохновленных идеей Соединенных Штатов Европы, осознала, что эту концепцию можно воплотить только постепенно, ставя промежуточные цели, мобилизуя необходимую для их достижения политическую волю и заключая соглашения, позволяющие государствам-участникам сдавать свои суверенитеты порциями.

Необходимую политическую волю архитекторы ЕС обеспечивали, напоминая о Второй мировой войне, угрозе со стороны СССР и экономических выгодах интеграции. Подпитывали проект и собственные успехи. А когда рухнул Советский Союз, мощным толчком стала перспектива воссоединения Германии.

Германия признавала, что может вновь стать единой только в контексте общего объединения Европы, и была готова заплатить за это. После того как немцы помогли примирить противоречивые национальные интересы, внеся в союз больше остальных, процесс интеграции Европы достиг своего апогея — был подписан Маастрихтский договор и введена единая валюта, евро.

Но евро оказался неполноценной валютой: у него был единый центробанк, но не было единого министерства финансов. Его создатели прекрасно знали об этом недостатке, но верили, что в случае необходимости им удастся мобилизовать политическую волю для следующего шага. Но этого как раз и не произошло, потому что у евро обнаружились другие недостатки, о которых его создатели не подозревали. Они руководствовались неверным представлением о том, что финансовые рынки могут сами корректировать возникающие эксцессы, так что все правила были направлены на то, чтобы обуздать риски со стороны госсектора. И даже в таком одностороннем регулировании создатели евро слишком полагались на способности отдельных государств к самоконтролю.

Эксцессы между тем обнаружились главным образом в частном секторе. Сближение процентных ставок стало причиной экономического расслоения: снижение процентных ставок в слабых странах подпитывало пузыри на рынках недвижимости. Одновременно самой мощной экономике, немецкой, приходилось затягивать потуже пояс, чтобы справиться с последствиями объединения страны. Между тем финансовый сектор, абсорбируя некачественные финансовые инструменты и плохие кредиты, заражал сам себя.

С воссоединением Германии основная движущая сила интеграции Европы исчезла, а финансовый кризис запустил процесс распада. Ключевым стал момент, когда после краха Lehman Brothers властям нужно было гарантировать, что ни один системообразующий финансовый институт больше не рухнет. Канцлер Германии Ангела Меркель настаивала, что общих гарантий ЕС быть не должно, каждая страна должна сама заботиться о собственных институтах. Это корень нынешнего кризиса евро.

Европа стала «двухслойной» — страны-должники пошли ко дну, а профицитные продолжали рваться вперед. Будучи крупнейшим кредитором, Германия могла диктовать условия помощи, которые оказались, по сути, карательными, еще ближе подталкивающими должников к неплатежеспособности. Между тем Германия выиграла от кризиса евро, поскольку обменный курс валюты снизился, сделав экономику страны еще более конкурентоспособной.

Интеграция оборачивалась дезинтеграцией, и попутно менялась роль европейской политической элиты, которая из сторонницы объединения становилась защитницей статус-кво. В результате каждый, кто считал статус-кво нежелательным, неприемлемым или неустойчивым, был вынужден занимать антиевропейские позиции. По мере того как кредиторы подталкивали должников все ближе к пропасти неплатежеспособности, росла популярность националистических политических партий, например «Истинных финнов» в Финляндии и их аналогов в других странах.

Несмотря на все это, представители европейского истеблишмента продолжают утверждать, что нынешнему положению вещей нет альтернативы. Денежные власти прибегают ко все более отчаянным мерам, пытаясь тянуть время. Но время работает против них. Пропасть между двумя «слоями» Европы продолжает углубляться. Греция движется к неуправляемому дефолту и (или) девальвации с последствиями, которые нельзя просчитать.

Чтобы обратить вспять этот кажущийся необратимым процесс, Греции и еврозоне необходим план «Б». Дефолт Греции, может быть, и неизбежен, но он не обязан быть бесконтрольным. И хотя некая цепная реакция неизбежна (что бы ни произошло с Грецией, то же скорее всего постигнет и Португалию и, возможно, Ирландию), оградить оставшуюся часть еврозоны необходимо. Это означает ее усиление, которое, возможно, потребует более широкого использования евробондов и введения некоей общеевропейской схемы гарантирования вкладов.

Чтобы мобилизовать политическую волю, потребуется план «Б» и для самого ЕС. Европейской элите необходимо вернуться к принципам, на которых создавался союз, признав, что наше понимание реальности несовершенно, наши представления предвзяты, а институты дефектны. Открытое общество не считает выстроенную систему священной, и, если в системе обнаруживаются ошибки, оно готово их исправлять.

Должна быть возможность сплотить проевропейское молчаливое большинство вокруг идеи, что если статус-кво сохранить нельзя, то необходимо искать общеевропейское, а не национальные решения. «Истинных европейцев» должно оказаться больше, чем «истинных финнов» и других антиевропейцев из Германии и других стран. Ведомости

Комментарии:

Вчера доходность итальянских 10-летних облигаций достигала 5,58% (данные Thomson Reuters). Когда доходность по бондам Греции, Ирландии и Португалии превысила 7%, рынки капитала для них закрылись. «Стоит вспомнить на примере [этих стран], насколько быстро доходность бондов выходит из-под контроля, — говорит начальник отдела фиксированной доходности Evolution Securities Гэри Дженкинс. — Будь я министром финансов европейской страны, мысль, что мы всего в 2% от потенциальной катастрофы, не давала бы уснуть ночью» (цитата по Bloomberg).

Читать далее...