Комментарии:

Я принадлежу себе. Мне нравится проводить время наедине с собой. Я выражаю свои чувства прямо и ясно. Я улучшаю свои отношения с другими людьми. Я мирюсь со своим прошлым.

Понять самого себя  значит сделать так, чтобы вам было хорошо с самим собой. Ранди Нойес

Комментарии:

Участковых обязали включать в отчет все квартиры, которые сдаются в аренду. Фото: PHOTOXPRESS

В столице начался новый виток борьбы с владельцами квартир, которые нелегально сдают свое жилье

Комментарии:

Профессионалы знают, что FOREX – мировой рынок торговли валютами. На этом рынке покупается и продается валюта, необходимая для различных торговых операций. К примеру, инвестор из Британии захотел купить акции на американской бирже. Он обращается в банк для обмена нескольких миллионов фунтов стерлингов на несколько миллионов долларов. Трейдеры британского банка могут провести эту операцию на FOREX: курс обмена одной валюты на другую на рынке сильно отличается от курса, установленного банком. Банк таким образом зарабатывает.

Второй вариант использования FOREX – размещение остатков на счетах. Банк провел операцию обмена миллионов фунтов на доллары, но рассчитываться ими инвестор не торопится. В таком случае трейдеры банка вполне могут решить, что на короткий срок (одну ночь) они эти доллары могут поменять на растущий швейцарский франк и тоже на этом заработать.

В данном случае FOREX – профессиональный рынок, на котором работают знающие люди. Но есть и другой Форекс (Форекс для народа – FOREX Vulgaris). Работает ли на нем кто-то – сказать сложно. Но деньги теряют очень многие.

В России бурно процветают компании, предлагающие «заставить деньги работать» и вложить их в международный финансовый рынок. Очень интересно посмотреть на них под увеличительным стеклом.

С точки зрения закона вы ставите на то, куда пойдет график курса той или иной валюты после вашей ставки – вверх или вниз. При этом источник происхождения графика довольно туманный: большинство компаний транслирует его со своего сервера. Ни к какому финансовому рынку этот график отношения не имеет, это лотерея. Точнее, это рулетка, на которой шарик незаметно контролируется самим крупье. В России данный бизнес квалифицируется как игорный. Легко ли выиграть у казино?

До принятия закона о проведении азартных игр Форекс-компании имели лицензии на содержание тотализаторов и букмекерских контор. С 1 января 2007 года делать ставки с использованием сети Интернет закон запрещает прямо и недвусмысленно. Компаниям пришлось срочно переводить свой бизнес. Кто-то теперь работает от имени новозеландской компании, кто-то уехал на Виргинские острова, некоторые вообще не публикуют на сайте информацию о том, под каким юридическим лицом и на каких основаниях принимаются деньги.

Инвестиционные компании, предлагающие брокерское обслуживание или доверительное управление средствами, обычно размещают средства клиентов на биржевых счетах – ММВБ или РТС либо на иностранных биржах. Они могут это подтвердить несколькими финансовыми документами, как принято во всем банковском мире. Даже если что-то случится с управляющей компанией, то ваши деньги останутся на биржевых счетах.

Могут ли Форекс-компании дать подтверждение, что ваши деньги поступили на какие-то счета, кроме их собственных? Какое потом подтверждение можно получить о том, что вложенные деньги действительно дошли до какого-то рынка, кроме Рублевского?

Клиентам наши Форекс-компании обещают возможность заработать и даже помогают в этом: предоставляют кредитное плечо аж до 500. Один доллар превращается в пять сотен. При плече 1/100 и небольшом колебании рынка в 1% (а для пары евро/доллар это небольшая дневная флуктуация) лот, купленный за 100 долларов, спишет с вашего депозита еще 100 долларов и будет принудительно закрыт по маржин-коллу. Своих денег вы больше не увидите.

На курсах, которые проводят многочисленные Форекс-компании и прочие любители торговли валютой, начинающих трейдеров прежде всего учат пользоваться такими инструментами, как «стоп-лосс» и «тейк-профит». Это приказы на закрытие позиции, размещаемые заранее.

К примеру, если куплена пара евро/доллар на уровне 1.37, можно поставить приказ «стоп-лосс» на уровне 1.36 и тем самым ограничить свои возможные убытки и поставить приказ «тейк профит» на уровне 1.38 и получить надежду на прибыль, если график прыгнет к этой отметке. В первом случае клиент ограничивает возможные убытки, во втором – ограничит свою прибыль.

С одной стороны, эти приказы снижают риски игроков и должны им позволять сохранить средства. С другой стороны, компания получает достоверную информацию о намерениях игроков закрыть позиции на том или ином уровне.

Некоторые компании, работающие на рынке Форекс, в качестве своего регулятора указывают КРОУФР – Комиссию по регулированию отношений участников финансовых рынков. Достаточно сказать, что эта самая комиссия была учреждена несколько лет назад Форекс-клубом, Телетрейдом и Альпари. Будет ли правая рука контролировать левую и удерживать ее от стремления залезть в чужой карман? В Интернете можно найти массу историй о том, кого именно защищает КРОУФР при возникновении претензий игроков к компании, получившей деньги.

К чему все эти разъяснения? К тому, что прежде чем кому-то доверить свои деньги, надо семь раз подумать, вернутся ли они к вам назад. Особенно если вы не инвестор из Британии. НГ

Комментарии:

Основатель скандально известной пирамиды Сергей Мавроди заявил в своем блоге о желании полностью рассчитаться с обманутыми вкладчиками, если они зарегистрируются в его новом проекте «МММ-2011».

Основатель печально известной финансовой пирамиды «МММ» Сергей Мавроди в своем интернет-блоге заявил о намерении до конца текущего года выплатить долги всем своим старым вкладчикам. Однако выплата возможна только при регистрации в его новом проекте «МММ-2011» (Мы Можем Многое — 2011). Мавроди объяснил, что перерегистрация необходима для оценки объемов выплат.

В обмен на регистрацию основатель пирамиды также пообещал вернуть деньги пострадавшим участникам любых других пирамид: «Хопёр-инвест», РДС, «Властилина». Он заявил, что у него есть план, как расплатиться и с ними. Сергей Мавроди отметил, что механизм расплаты будет аналогичен МММ-20113. Кроме того, он сообщил о готовности погасить долги и по «дореформенным» вкладам в Сбербанке СССР.

Раз государство наше родное 20 лет уже не может этого сделать. Несмотря на все эти заоблачные цены на нефть и т.д. и т.п. Что ж, поможем ему! Оно ведь у нас бедное, ему трудно,  сказал Сергей Пантелеевич.

Автор нового проекта также подчеркнул, что «при нормальном ходе событий» надеется полностью рассчитаться «по всем долгам ( и своим, и чужим, и государственным)» до конца 2011 года.

Сразу после публикации сообщения на странице Сергея Мавроди началась дискуссия. Мнение людей разделились. Меньше чем за сутки было оставлено около 150 комментариев. Одни поддерживают автора проекта и хотят содействовать его плану. Другие  призывают очнуться и говорят о том, что Мавроди, выплатив деньги одним, украдет их у других.

Напомним, что в начале нынешнего года Сергей Пантелеевич объявил о создании новой международной финансовой пирамиды «МММ-2011». Он предположил, что большинство будущих участников проекта будут получать 20% прибыли в месяц, а пенсионеры и инвалиды — 30%. Вскоре Федеральная антимонопольная служба признала «МММ-2011» финансовой пирамидой и в начале февраля направила соответствующее заключение в МВД.

По оценке генерального директора Всероссийского центра изучения общественного мнения Валерия Федорова, поучаствовать в «МММ-2011» готовы около 15% россиян. Пресечение же работы нового проекта может оказаться затруднительным, поскольку все операции участники этой пирамиды, по замыслу ее создателя, должны проводить в Интернете.

Стоит добавить, что в августе 1994 года в результате банкротства «МММ» пострадали более 10 млн человек, а сумма долга Мавроди перед вкладчиками составляет около 5 млрд рублей. Какой план у Сергея Мавроди для возврата денег, остается только догадываться. МК

Комментарии:

Если человек счастлив больше одного дня, значит, от него что-то скрывают.

Комментарии:

Оптимизм на рынках, связанный с постепенной стабилизацией ситуации на поврежденных атомных станциях в Японии, продержался недолго. Боевые действия в Ливии могут затянуться, и исход их нельзя назвать предопределенным. Также растут опасения того, что европейские лидеры не смогут договориться об эффективных действиях по борьбе с долговым кризисом на саммите ЕС в конце текущей недели. На фоне этих рисков инвесторы предпочитают занять выжидательную позицию, несмотря на укрепление мировой экономики.

Американские индексы торговались вчера в узком диапазоне и закончили день небольшим снижением. В Азии котировки также снижаются после сообщений о новых подземных толчках в Японии. Цены на нефть замерли в районе $115/барр. в ожидании дальнейшего развития событий на Ближнем Востоке. Российский рынок, вероятно, начнет день в небольшом минусе, дальнейшая динамика будет определяться поступающими новостями.

ГЛАВНЫЕ СОБЫТИЯ

TНK-BP Холдинг (TNBP) раскрывает результаты за 2010 г. по US GAAP

НОВОСТИ

Redruth Investments продала ноты на АДР Лукойла (LKOH)

Холдинг МРСК (MRKH) опубликовал нейтральные результаты по МСФО за 1П2010

Ростелеком (RTKM) может отложить листинг на Лондонской фондовой бирже

Рынок полагает, что Евросеть оценена на уровне $3.65-4.93 млрд накануне IPO на LSE

Банк Санкт-Петербург (STBK): Прогноз результатов за 2010 г. по МСФО

Номос-банк (NMOS) начнет предварительный маркетинг перед IPO Кит Финанс

Комментарии:

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ВТБ, ГАЗПРОМ, ГМКНорНик, Сбербанк, ЛУКОЙЛ, СевСт-ао и фьючерсы RTS-03.11, SBRF-06.11, VTBR-06.11, GAZR-06.11, GMKR-06.11, ROSN-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции Роснефть, РусГидро и фьючерсы ED-06.11, RTS-03.11, GAZR-06.11, SBRF-06.11, VTBR-06.11 по 9234. Торги акциями ФСК ЕЭС, Сургнфгз и фьючерсами GOLD-06.11, Si-06.11, LKOH-06.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Комментарии:

Я  организованный человек. Моя жизнь течет планомерно, и я все успеваю. Я умело сочетаю последовательность и гибкость. Я создаю в своем окружении красоту и порядок. Мне неизменно сопутствует успех.

Для жизни и самооценки нужно, чтобы человек гордился своей способностью мыслить, своей способностью жить. Натаниэль Бранден

Комментарии:

Стабилизация ситуации в Японии и снижение вероятности ядерной катастрофы возвращают покупателей на рынок акций. По итогам вчерашнего дня американские индексы выросли на 1.5-1.8%. На азиатских биржах сегодня также преобладает позитивный тренд, при этом японские индексы уже вплотную приблизились к тем отметкам, где они торговались до момента последних трагических событий. В то же время, как мы и ожидали, события на Ближнем Востоке продолжают накаляться и привлекают все больше внимания инвесторов. Продолжение военной операции в Ливии способствует росту стоимость нефти, которая сегодня торгуется у максимальных отметок за неделю.

Российский рынок сегодня откроется вблизи вчерашнего закрытия, а по отдельным бумагам возможно небольшое снижение. Высокие цены на нефть оказывают поддержку нефтегазовым бумагам, но одновременно создают дополнительные риски, что может сдерживать оптимизм игроков на фоне улучшения ситуации в Японии.

ГЛАВНЫЕ СОБЫТИЯ

Сбербанк (SBER) опубликовал сильные результаты за 2010 год по МСФО

НОВОСТИ

Немецкая Wintershall будет участвовать в газопроводном проекте Газпрома (GAZP) «Южный поток»

МРСК Центра (MRKC) может выплатить дивиденды за 2010 г. c доходностью в 1.13%, планируется опционная программа

ТГК-1 (TGKA) увеличила чистую прибыль по РСБУ в 2010 г. на 7% до 3.6 млрд руб.

Прогноз финансовых показателей Магнита (MGNT LI) за 4К10 и 2010

Сбербанк (SBER) – новостной поток способствует росту котировок акций

ТрансКонтейнер (TRCN) завершил сделку по приобретению 67% КеденТрансСервиса

Группа ЛСР (LSRG LI) привлекает $140 млн на достройку кирпичного завода Кит Финанс

Комментарии:

Бритни старается вернуть себе имидж положительной девушки

Певица хочет вернуть себе контроль за своим многомиллионным состоянием

Комментарии:

О самых характерных сейчас схемах развода покупателей московских квартир.

Новостройки: продам то, чем не владею

Главная проблема с покупкой квартиры в недостроенном доме сейчас в том, что практически все договоры, которые заключаются с покупателями, так или иначе незаконны.

Мало кто из столичных и подмосковных застройщиков подписывает с клиентами разрешенный законом договор участия в долевом строительстве (эта процедура сопряжена с необходимостью уже на стадии строительства объекта регистрировать документы в Росреестре, что означает проверку прав застройщика). Остальные типы договоров  предварительные договоры купли-продажи квартиры, договоры инвестирования, договоры продажи векселей и т. п.  при привлечении денег граждан на этапе строительства ныне действующее законодательство не признает, то есть фактически это филькины грамоты.

На этом фоне стала набирать популярность откровенно мошенническая схема, когда лицо или фирма, которые «продают» квартиру, не имеют на нее никаких прав. Да, все обставляется красиво: вам предлагают внимательно прочитать в офисах продаж бумаги, из которых следует, что вы имеете право на все, а застройщик вам только должен. Но реального юридического веса эти документы не имеют, а соответственно и защитить свои права, если обнаруживается, что «продажа»  не более чем кидалово, вы не можете.

ЧТО ДЕЛАТЬ

Конечно, и «законный» договор долевого участия, который проходит госрегистрацию, не дает абсолютных гарантий (например, в случае, если застройщик обанкротится), но в плане защиты от мошенников  это на сегодня самый безопасный тип договора.

Читать далее...

Комментарии:

Инвесторы на бирже  крайне эмоциональный народ. Паника на фондовом рынке может произойти из-за малейшего повода. А уж если случилось что-то из ряда вон выходящее (например, банкротство крупного банка или стихийное бедствие), то провал неминуем. Конечно, самая первая мысль  продать все от греха подальше! Но этот способ не всегда самый верный. Как же сохранить свои сбережения в форс-мажорной ситуации?

КУПИ-ПРОДАЙ, ПРИБЫЛЬ ПОЛУЧАЙ

Инвестиционный эксперимент серьезно изменил мою жизнь. Теперь каждый рабочий день я стабильно начинаю с просмотра биржевых новостей. Ведь ой как не хочется терять вложенные средства! Пока мне это удается  более того, мой портфель потихоньку растет в цене. Но, несмотря на все потуги, капитал увеличивается медленно и со скрипом. Несколько дней в начале марта я пытался играть в спекулянта. В частности, активно продавал и покупал акции нефтянки. Пару раз мне даже удалось крайне удачно спекульнуть ценными бумагами «ЛУКОЙЛа». Стратегия тут простая: покупаешь акцию в тот момент, когда она стоит дешево, а потом продаешь, когда она вырастает. Затем ждешь падения  и по новой. Но пока заработаешь на этих колебаниях свои 300  500 рублей, времени и нервов потратишь прилично.

Более того, мелкую прибыль потом может съесть крупный убыток. К примеру, часть денег я вложил в акции электроэнергетики. Бумагам ОГК-2 эксперты еще недавно сулили баснословный рост  до 60% за год. Но стоило президенту отругать энергетиков за излишний рост тарифов, как акции всех электроэнергетических компаний полетели в тартарары. Но это, как оказалось, были еще цветочки&

Инвестиционный портфель «КП»

ЯПОНСКИЙ «ЧЕРНЫЙ ЛЕБЕДЬ»

В романе Теодора Драйзера «Финансист» очень хорошо описано, как различные стихии могут повлиять на финансовый мир. Там из-за пожара в Чикаго жизнь главного героя Фрэнка Каупервуда, живущего в Филадельфии, круто поменялась. Все его акции обесценились за пару дней. Из богатого и преуспевающего брокера он превратился в арестанта, обремененного долгами. Землетрясение и цунами в Японии  событие того же уровня. Еще бы  под пресс стихии попала третья экономика в мире.

- Такие форс-мажорные ситуации на рынке называют «черными лебедями»,  говорит Елена Чиркова, автор книги «Анатомия финансового пузыря».  Смысл этой теории заключается в том, что нужно постоянно помнить о возможности таких событий. То есть всегда вести менее рискованную игру.

Из-за цунами в начале прошлой недели японский фондовый рынок просел почти на 20%. По идее на такое масштабное событие другие биржи должны были тоже отреагировать падением. Но нет. В прошлый понедельник, когда известия с «Фукусимы» уже напоминали военные сводки, российские биржи даже выросли. Эксперты тут же нашли этому объяснение: мол, разгул стихии приведет к росту цен на нефть, газ и металлы. Японцам ведь, как ни крути, придется заново отстраивать все побережье. Вот сырье им и понадобится. А где его покупать  естественно, у ближайшего производителя, то бишь России. Однако во вторник появились другие соображения: инвесторы осознали  спрос на ресурсы появится у японцев не прямо сейчас, а несколькими месяцами позже. То есть сначала они будут разбирать завалы, подсчитывать убытки и сокращать потребление. Вот тогда рынки и начали валиться. Что же делать в такой неоднозначной ситуации?

- Как ни кощунственно это звучит, но такие события  манна небесная для инвесторов,  говорит Наталья Смирнова, гендиректор компании «Персональный советник».  На таких падениях надо покупать ценные бумаги. Ведь понятно, что с Японией ничего не случится. Землетрясения у них были и будут. А фондовые рынки всегда восстанавливаются, даже после мировых войн.

Я с удовольствием потирал руки, ведь еще до японских событий продал часть акций. Но сорвать куш не успел  чуть снизившись, рынки снова взмыли вверх.

Что принесло прибыль с начала года

СПАСИТЕЛЬНАЯ ГАВАНЬ

Конечно, фондовым рынком возможности для инвестиций не ограничиваются. Когда в мире происходят такие неприятности, хочется засунуть свои сбережения в более надежное место. Традиционно на протяжении многих лет спасительной гаванью для инвесторов были золото и доллар. Но, как оказалось, эти механизмы уже не работают. Во-первых, «презренный металл» за время кризиса вырос в цене почти в 2,5 раза. И многие эксперты уверены, что надулся «золотой пузырь», который скоро лопнет. А в светлое будущее американской экономики инвесторы больше не верят. Внешний долг США превышает $14 трлн. На этом фоне у «американца» нет другого пути  он будет и дальше дешеветь.

- В настоящее время стоимость драгметаллов находится на исторических максимумах,  говорит Елена Матросова из консалтинговой компании BDO.  Если ситуация в ведущих экономиках мира нормализуется, они подешевеют. Но если исходить из того, что золото и серебро  это активы, направленные на сохранение сбережений, а не их приумножение, то можно пополнить ими инвестиционный портфель.

Как это сделать? На бирже торгуются 4 драгметалла  золото, серебро, платина и палладий. Самый простой способ для частного инвестора  купить слиток или открыть обезличенный металлический счет (ОМС) в банке.

- Если люди хотят железобетонную защиту капитала, то я бы посоветовала покупать инвестиционные монеты,  говорит Наталья Смирнова.  В отличие от слитков с них не надо платить НДС. Тем не менее есть довольно большая разница между ценой покупки и продажи.

К примеру, серебряную монету «Георгий Победоносец» в Сбербанке сейчас продают по 1450 рублей, а покупают всего по 1020 рублей. Налоги с вас не берут и в том случае, если вы откроете ОМС, но сбережения на нем не подпадают под систему страхования вкладов.

Лично я пока решил оставить деньги на бирже. При наличии определенных знаний риски потери там можно снизить до минимума. А в арсенале инвесторов на бирже есть такие интересные инструменты, как фьючерс на нефть и опцион на золото. Как ими пользоваться, я расскажу в следующем выпуске рубрики. КП

Комментарии:

Отпуская прошлое, я вхожу в радость сегодняшнего дня. Сегодня  день любви. Я дарю и принимаю любовь. Сегодня  день силы. Я справляюсь со всеми своими делами. Сегодня  день мудрости. Я познаю истину о мире и о себе. Я иду по жизни день за днем, ступень за ступенью.

Ежедневно делайте что-то, что будет приближать вас к вашей цели. Брайан Трейси

Комментарии:

&не бывает идеальной инфляции, и идеального курса рубля, потому что там всегда нужно понимать, какую вы хотите цель. Если вы хотите какой-то результат, то тогда конечно нам для этого результата, его можно получить таким способом, вот таким, это такой способ, это такая инфляция, это такая-то. До тех пор, пока у вас нет программы действий, говорить о показателях достаточно бессмысленно. Что-то говорить можно. Но вот в 1996-м году моя ругать с командой Гайдара началась с того, что я им доказал, что при уровне монетизации экономики. То есть, объёмов кредитов в 4 процента от ВВП, экономика существовать не может, и более того, при попытках в этой ситуации сжимать денежные массы инфляция не падает, а растёт. Слушать

Комментарии:

С 21 марта ставки в долларах снижены на 0,4-1,25 %. Максимальная ставка по долларовым вкладам стала 3,75% годовых, по рублевым остается на уровне 6%

Ведомости

Комментарии:

На совместном совещании ФНС России и Сбербанк достигнута договорились о запуске системы оплаты налогов через интернет с апреля 2011 года. Такая договоренность была достигнута на совместном совещании ФНС России и ОАО «Сбербанк России» с участием заместителей руководителя ФНС России А.С. Петрушина, Н.С. Завиловой и иных должностных лиц ФНС России, а также старшего вице-президента В.М. Орловского, заместителя председателя Правления А.Ю. Торбахова.

Комментарии:

Ослабление рисков дальнейшего ухудшения ситуации на пострадавшей во время землетрясения в Японии атомной электростанции Фукусима-1 добавило оптимизма на рынках, которые находились под давлением в течение прошлой недели. Американские индексы завершили пятницу ростом, и сегодня фьючерсы торгуются в плюсе. На азиатских площадках преобладает положительный настрой, при этом японские рынки закрыты в связи с выходным днем. В то же время начало операции в Ливии привело к очередному витку роста цен на нефть, и геополитические риски на Ближнем Востоке продолжают нарастать, способствуя повышению спроса на безрисковые активы.

Российский рынок начнет сегодня день вблизи закрытия пятницы. Рост цен на нефть может оказать поддержку нефтегазовым бумагам, при этом эскалация конфликта в Ливии будет сдерживать оптимизм инвесторов. По нашему мнению, именно события на Ближнем Востоке будут определять настрой на фондовых рынках в ближайшие дни и могут привести к дальнейшему повышению цен на энергоносители.

МАКРОЭКОНОМИКА

Экономика начала набирать ход в феврале

ГЛАВНЫЕ СОБЫТИЯ

Сбербанк (SBER) опубликует финансовые результаты за 2010 г. по МСФО 22 марта 2011 г.

НОВОСТИ

Газпром нефть (SIBN) увеличивает свою долю в сербской NIS до 56.15%

VimpelCom Ltd (VIP) получает разрешение ФАС на приобретение Новой Телефонной Компании Кит Финанс

Комментарии:

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ГМКНорНик по 7288, ВТБ, РусГидро. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции СевСт-ао и фьючерсы  ED-06.11, GMKR-06.11, ROSN-06.11. Торги акциями ФСК ЕЭС, Сургнфгз,  ЛУКОЙЛ, Сбербанк, ГАЗПРОМ,  Роснефть и фьючерсами GOLD-06.11, SBRF-06.11, GAZR-06.11, Si-06.11, , RTS-03.11, VTBR-06.11, LKOH-06.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Комментарии:

Пустышка с лицензией: Бороться с этим трудно: контроль устроен так, что финансовые власти этих фирм-пустышек просто не видят

В декабре 2010 г. предприниматель Георгий Девятьяров отправился по этапу из Москвы в Омск — отбывать наказание в колонии общего режима. Осудили его за хищение. Лет за пять до этого Девятьяров возглавил финансово-инвестиционную компанию «Экономический альянс», которая предлагала гражданам отдать ей деньги в доверительное управление.

«Экономический альянс», как и положено серьезной пирамиде, имел необходимые для работы на рынке ценных бумаг лицензии Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) — брокерскую, дилерскую и на доверительное управление. У него были представительства в десятках регионов, а главный офис располагался в Москве.

«Экономический альянс» сообщал на сайте, что у него более 8000 клиентов, уставный капитал — 120 млн руб. В договоре с клиентами гарантировал ежемесячную доходность в 7-14%, минимальный взнос был 30 000 руб. Клиентам говорили, что их деньги вкладывают в основном в голубые фишки — акции Сбербанка, «Норильского никеля» и «Газпрома». А высокую доходность объясняли удачей и использованием маржинальных кредитов.

Весной 2008 г. «Экономический альянс» стал задерживать выплаты и пирамида рухнула.

А летом ФСФР сообщила, что отозвала у «Экономического альянса» свои лицензии (вместе с квалификационным аттестатом Девятьярова). Оснований для этого нашлось больше двух десятков, в частности гарантии доходности в рекламе (это управляющим запрещено) и сдача недостоверной отчетности. Клиенты передавали компании деньги, но в отчетности, которую «Экономический альянс» представлял ФСФР, утверждалось, что компания не заключила ни одного договора о доверительном управлении.

Осенью 2009 г. в «Экономическом альянсе» началось банкротство. Осенью 2010 г. Девятьяров был приговорен к восьми годам за хищение чужого имущества путем обмана, совершенного группой лиц с использованием служебного положения и в особо крупном размере (в материалах дела фигурировало 20 эпизодов на 14,3 млн руб.).

Обманутые доверители до сих пор пытаются вернуть через суды свои деньги.

Управляющие на все руки

Интернет пестрит предложениями купить или создать по сходной цене компанию — профессионального участника рынка ценных бумаг с 3-4 лицензиями ФСФР. По оценке директора московского офиса Tax Consulting U.K. Эдуарда Савуляка, около 30% профучастников не ведут реальной деятельности на рынке ценных бумаг: «Это пустые компании, оболочки для схем или на продажу». По мнению предправления НАУФОР Алексея Тимофеева, только 10% «не ведут нормального инвестиционного бизнеса», а обналичкой и отмыванием «занимаются единицы».

«Я соглашусь с оценкой в 30% — это компании, которые реально не работают на рынке ценных бумаг, бездействуют», — говорит глава ФСФР Владимир Миловидов.

«Реально не работают» не всегда значит «бездействуют». Наличие у компании лицензий ФСФР дает ей возможности, которые оцениваются во вполне определенную сумму: если обычную компанию можно купить на рынке за 25 000 руб., то цены на профучастников начинаются от 500 000 руб. и достигают 1,1 млн руб.

Вот несколько видов «бездеятельности» таких фирм.

Прежде всего — обналичивание, обычно с целью ухода от налогов и взяток. Профучастник может снимать со своего банковского счета большие суммы наличными для приобретения ценных бумаг у физических лиц, объясняет замдиректора департамента ФБК Роман Кенигсберг. «Для банков лицензия ФСФР является подтверждением легальности снятия денег, — продолжает он. — Какие для этого банк потребует документы, зависит от его системы контроля: один успокоится на том, что есть лицензия профучастника, другой запросит подтверждение предварительных договоренностей по сделке». Обналичивание под предлогом сделок с ценными бумагами действительно стало тенденцией в последние 1,5-2 года, признает Миловидов.

Пользуется спросом и противоположная услуга — отмывание, или легализация нажитого непосильным трудом. «Профучастник — не самый дешевый способ легализации денег, но как бы более белый, поэтому до сих пор используется», — рассказывает Савуляк. На инвестиционную компанию заводится некая сумма легальных, белых денег (не обязательно своих, но гораздо меньше, чем надо легализовать) — на брокерский счет, открытый, например, г-ну Иванову. Потом компания на эти деньги якобы проводит сделки с высоковолатильными бумагами, у которых котировки скачут на 10-20% в день — «в годовых получается сумасшедшая доходность». И г-н Иванов получает свои деньги в виде легального дохода от операций на рынке ценных бумаг. Правда, ему придется заплатить налог на доходы физических лиц в 13%. Вознаграждение инвесткомпании за такую услугу зависит от того, проводит она при этом реально хоть какие-то сделки или нет. Если нет — 5% от суммы, которую надо прокачать, если «надо запутать следы» — до 10%. Эта схема раньше использовалась часто, в том числе и крупными инвесткомпаниями. По словам Савуляка, брокер при этом рискует лицензией, ведь теоретически это можно отследить, но фактически этим никто не занимается. ФСФР приходит в компанию и смотрит на постановку учета, проверяет наличие всех регламентов, а дойдут ли руки проверить, как он работает на деле, еще вопрос. «А чтобы приходила налоговая в инвесткомпанию и копала по кому-то, я не слышал», — говорит он.

Схему, по его словам, можно усложнить, чтобы минимизировать налоги. Деньги заводятся брокеру кипрской компанией, акционером которой является г-н Иванов, а полученный доход уходит на Кипр, чтобы вернуться к г-ну Иванову в виде дивидендов на банковский счет. Г-ну Иванову остается уплатить 9% налога на дивиденды. «У нас государство на приходящие деньги еще ни разу не возмутилось. Вот когда они уходят — это да, а когда приходят — у нас все только радуются», — заключает Савуляк.

«При легализации сделки зачастую не отражаются в учете, мы получаем пустую отчетность. Поскольку сделки фиктивны, ценные бумаги могут вообще никуда не двигаться, а деньги ходят по счетам только на каком-то этапе», — говорит Миловидов.

Профучастники — незаменимые помощники в деле улучшения отчетности компаний, прежде всего банков и страховщиков. При учете ценных бумаг компании оценивают их по биржевой стоимости, которую легко нарисовать. Например, в 2010 г. ФСФР аннулировала лицензии Донской инвестиционной компании (ДИК) и «Трейдфинанс» за манипулирование биржевыми ценами акций пяти компаний. «ДИК и “Трейдфинанс” <&> неоднократно совершали сделки <&> которые не имели очевидного экономического смысла и законной цели и в результате исполнения обязательств по которым не менялся владелец ценных бумаг», — указала ФСФР. В результате цены на акции поддерживались на определенном уровне. Среди владельцев акций этих компаний в разное время были многие страховые и перестраховочные компании и банки, в частности «Российский капитал», который пришлось спасать Агентству по страхованию вкладов (АСВ). Агентство обнаружило в банке фиктивные активы на 3,7 млрд руб., рассказывал в сентябре 2009 г. первый заместитель гендиректора АСВ Валерий Мирошников. В пример он привел покупку акций одной из тех самых пяти компаний — «Нового горизонта» — по цене, которая не соответствовала реальной стоимости: «По отчетам, сдаваемым компанией в ФСФР, в ней работают два человека и она не платит налогов. Данная сделка по меньшей мере фальсификация». Тем временем деньги ушли в офшоры.

Аналогичным образом можно раскручивать стоимость паев кредитного ЗПИФа или ПИФа недвижимости, указывает Кенигсберг: «Обычно стоимость чистых активов определяется оценщиком, но если паи торгуются на ММВБ, то на основе котировок, которые может поддерживать профучастник».

Наконец, профучастник может быть использован просто для вывода активов. Это показала недавняя история с так называемыми банками Матвея Урина, у которых на балансах числились ценные бумаги на 12,5 млрд руб., а в природе этих бумаг не существовало. При этом все подтверждающие документы у банков были: инвесткомпания «Эдвантис кэпитал», которой банки переводили деньги на покупку ценных бумаг, исправно штамповала выписки по счетам депо, удостоверяющие, что бумаги куплены, а сама при этом сдавала в ФСФР нулевую отчетность. Афера вскрылась, лишь когда банкирам срочно потребовались деньги: бумаг не нашлось, «Эдвантиса» — тоже.

ЦБ после этой истории решил разработать для банков специальные критерии оценки депозитариев — чтобы выделить те, выпискам которых можно верить. Банковский регулятор не полагается на фондового? Вообще-то для этого есть основания.

Лицензии на любой вкус

При лицензировании ФСФР обращает внимание главным образом на две вещи: наличие собственного капитала и штата аттестованных сотрудников, рассказали «Ведомостям» консультанты, которые торгуют такими компаниями, умеют соблюсти требования ФСФР и поэтому настаивают на анонимности.

Минимальный капитал для инвесткомпании составляет сейчас 35 млн руб. Есть много способов сэкономить. Например, учредитель выписывает вексель, вносит его в уставный капитал компании и так регистрирует ее в налоговой инспекции. После этого компания покупает ликвидные ценные бумаги (которые подходят под требования ФСФР), расплачиваясь за них векселем. Получив выписку из депозитария о том, что бумаги у нее, компания подает в ФСФР документы на лицензирование. За каждый день контрагенту надо платить — тариф в среднем 2-5% годовых, но долго платить и не надо: через 2-3 дня акции выводятся, компания получает свой вексель обратно. Об этом она ФСФР уже не сообщает.

Инвесткомпания обязана ежемесячно на своем сайте публиковать расчет собственных средств и ежеквартально посылать в ФСФР отчет, подтверждая свой капитал. Тут выручает дебиторская задолженность (при лицензировании она в расчет не принимается). Создать дебиторскую задолженность можно, продав, к примеру, те же акции с отсрочкой платежа.

Набрать штат аттестованных сотрудников тоже не большая проблема. В среднем на инвесткомпанию с тремя лицензиями (брокерской, дилерской и на доверительное управление) это обходится в 60 000 руб. в месяц плюс оплата мобильного телефона гендиректора — чтобы всегда был на связи, если ФСФР вдруг захочет убедиться, что руководитель на месте, говорят консультанты. За поддержку аттестатом гендиректор получает 15 000-30 000 руб. в месяц.

В списке профучастников на сайте ФСФР можно найти много примеров, когда у нескольких компаний, в том числе получивших лицензии в 2010 г. и находящихся по разным московским адресам, указан один и тот же номер телефона — как правило, недействующий: «абонент временно заблокирован», «временно не обслуживается» и т. п. Часто у них оказывается один учредитель или гендиректор (хотя в прошлом году ФСФР запретила для гендиректоров инвесткомпаний совместительство; для новых компаний — сразу, для старых установлен переходный период в один год).

Например, одинаковый телефон у трех компаний во главе с Александром Пудовкиным (он же главбух): ООО «ФК «Финсервис», ИФК «Магнат» и ФК «Консалт-инвест». По телефону ответила женщина, представившаяся Екатериной Сергеевной — юристом Пудовкина. На вопрос, какая это из трех компаний и можно ли услышать Пудовкина, Екатерина Сергеевна отрезала: «У него много компаний — и что?! Лично с ним поговорить нельзя, но я все передам». Она сообщила, что Пудовкин «везде гендиректор и учредитель», а она сама — «юрист на всех его предприятиях».

Юрист уверяет, что Пудовкин не занимается поддержкой аттестатом или лицензированием профучастников на продажу, а «реально руководит» четырьмя компаниями и это «реально действующий бизнес, и успешный», с «огромными оборотами» — настолько, что сейчас Пудовкин его расширяет, лицензирует пятую компанию. Проверить, насколько успешен бизнес, не удалось — бухгалтерской отчетности на сайте компаний либо нет, либо с нулевой прибылью.

Как Пудовкин везде успевает? «Он из офиса в офис ездит — четыре компании по разным адресам, поэтому не могу сказать, где он сейчас находится. Он где-то перешел из гендиректора в учредители, где-то избрал другого директора, где-то остался. Мы все урегулировали с ФСФР и налоговой, так что по юридическим вопросам у нас все нормально. Мы где-то [компании] перевели на других людей, которые просто под зарплату могут работать, и всё», — объяснила юрист. По данным ЕГРЮЛ, в двух компаниях сменились учредители и гендиректора — за собой Пудовкин оставил только «Консалт-инвест».

Анатолий Ефимцев в базе ФСФР указан как гендиректор четырех московских профучастников — ООО «Перспектива инвест», ООО «ИК «Деловой дом траст», ООО «Финансист» и ИФК «Система-директ», а в ЕГРЮЛ — еще и столичного ЗАО»ФК «Ричмонд секьюритис», через которое покупали ценные бумаги так называемые банки Урина. Ефимцев в феврале рассказывал «Ведомостям», что был гендиректором в «Ричмонде» только для отчетности, но никаких документов не подписывал и уже давно подал заявление об увольнении. Связаться с ним удалось по номеру, который был указан на сайте ИФК «Система-директ». Телефон оказался мобильным, а самого Ефимцева «Ведомости» обнаружили во Владимире, где он руководит представительством воронежской инвесткомпании ООО «Инвестиционная палата», и это у него «основное место работы». «Я выезжаю в Москву при необходимости, — уверяет он. — Но уже уволился везде. Я не нарушаю законодательство — приказ ФСФР о том, что гендиректор должен физически находиться на месте, июльский. Есть год, чтобы привести все в соответствие с ним».

В последней отчетности, размещенной на сайтах «Система-директ» и «Делового дома траст», Ефимцев значится гендиректором на 30 декабря 2010 г. и 31 января 2011 г. соответственно, хотя, по его словам, он подал заявление об увольнении из этих компаний еще в декабре. Да и в феврале Ефимцев разговаривал с «Ведомостями» как руководитель «Система-директ» и почему-то об увольнении не упомянул.

Борьба с ужасом

«То, что происходит на рынке, — это ужас! Вы видите маленькую вершину айсберга по сравнению с тем, что видим мы», — жалуется Миловидов.

Что может противопоставить ФСФР этому ужасу?

Прежде всего, чтобы указать на нарушения, нужно откуда-то про них узнать. А компании «сдают нулевую отчетность, мы не видим их счетов и не располагаем информацией о движении денег», констатирует Миловидов. «Поэтому нам, естественно, сигнализирует ЦБ о подозрительных финансовых операциях», — говорит он. Например, в течение 2009-2010 гг. ЦБ сообщил ФСФР о 127 профучастниках, заподозренных в сомнительных операциях (обналичка, отмывание или перегонка денежных средств за рубеж и т. д.). «И на сегодня из 127 у 91 организации мы аннулировали лицензии за различные нарушения. Большинство из них просто нельзя было найти — они отсутствовали по юридическим и фактическим адресам. Но парадокс заключался в том, что почти все они сдавали отчетность. Сидел один человек, который штамповал отчетность и отсылал ее», — рассказывает Миловидов.

Еще один способ получения информации — проверки. В 2009 г., как следует из годового отчета ФСФР, служба провела 709 проверок, в том числе 246 выездных, а всего профучастников на конец этого года было 1674; если грубо считать, то проверен каждый второй. Но на Центральный федеральный округ, где сконцентрировано почти 70% профучастников — 1148, приходится всего 60 проверок; грубо — проверен каждый 19-й. «По-хорошему — профучастников надо проверять раз в два года, а лучше — каждый год. А реально раз в 3-3,5 года получается. В 2010 г. проверок наверняка стало не меньше, скорее больше, потому что у нас были совместные с ЦБ проверки. Но окончательной цифры по 2010 г. пока нет», — говорит Миловидов.

Как ФСФР может воздействовать на нарушителей? В ее арсенале не так много мер: предписание об устранении нарушений, приостановка деятельности компании до устранения нарушений, штраф — до 700 000 руб. — и отзыв лицензии.

Вот как это выглядит на практике. В марте этого года ФСФР объявила об аннулировании лицензий у ООО «Центроинвест», среди причин указав, что общество не представило квартальные отчеты за II-IV кварталы 2009 г. и I-III кварталы 2010 г. То есть почти два года «Центроинвест» не отчитывался; чем он занимался, можно только гадать. А чем занималась ФСФР? Миловидов пояснил: «Несдача отчетности один раз не является основанием для аннулирования лицензии: для этого должно быть неоднократное нарушение законодательства. Отчетность сдается поквартально, если не сдал за два квартала отчетность — можешь нарваться на штраф. После этого приостановка лицензии, затем только аннулирование». «У нас же все регламентировано, — говорит он. — Этой компании направлялись предписания представить отчетность, приостанавливались операции… Пока ходили документы туда, пока оттуда — это же судебные дела. Вот мы аннулируем лицензию за неисполнение предписания, а они завтра в суд пойдут и скажут: а мы не получили предписания. Поэтому все проверяется неоднократно с большим запасом. Итог все равно один: не сдал отчетность — аннулирована лицензия».

Но что толку отзывать лицензии, если их так просто получить? Например, в 2010 г. было отозвано 475 лицензий, а выдано 510. Можно ли считать отзыв лицензии серьезным наказанием для схемотехников, которые завтра могут пойти и купить новую компанию с набором лицензий?

Система лицензирования слишком либеральная, считает Миловидов. ФСФР повышает требования к лицензиатам: с июля прошлого года действуют новые нормативы собственных средств профучастников — от 35 млн руб., с июля 2011 г. будет от 50 млн руб.; порядок учета активов при расчете капитала тоже ужесточился.

Какой смысл в ограничениях, если их можно обойти? «Я знаю про схемы [рисования капитала], — говорит Миловидов. — Мы сейчас работаем над законом о пруденциальном надзоре и планируем перейти на ежедневный расчет собственных средств, как в банках. Во всяком случае, такая мысль есть». Торговлю аттестатами он надеется прекратить благодаря новому требованию о том, что для гендиректора инвесткомпания должна быть основным местом работы. С октября прошлого года действует норма о предлицензионном контроле: ФСФР может проверить, находится ли организация, которая претендует на получение лицензии, на месте, есть ли у нее нормальный офис (соответствующий регламент сейчас проходит регистрацию в Минюсте). Удастся ли ФСФР сделать входной билет на рынок слишком дорогим для тех, кто получает лицензию, чтобы заниматься обналичиванием, отмыванием и обычным воровством? А это вне ее компетенции. «Есть заведомый криминал, прикрывающийся лицензией, — объясняет Миловидов. — И здесь вопрос не в контроле и надзоре за профучастником. Это уже сфера компетенции не ФСФР, ведь речь идет об уголовном преступлении. Такие структуры не просто нарушают законодательство, они занимаются фиктивной деятельностью, обманывают, предоставляют недостоверную информацию. И что бы мы ни делали и как бы ни работали, все равно найдется кто-то, кто захочет совершить уголовное преступление. Это уже работа для правоохранительных органов, которым мы будем помогать».

«Мы можем не давать знать, что видим схему»

Владимир Миловидов, руководитель ФСФР

Про финансовые пирамиды

«Мы боремся с пирамидами как можем. Сейчас по закону профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг не является исключительным видом. То есть можно иметь лицензию профучастника и заниматься параллельно чем угодно. Компания может по договорам займа собрать миллиарды, а отчетность в ФСФР у нее будет нулевая, потому что такое привлечение денег и клиентов не является профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг и никакого отношения к лицензии не имеет. И мы ничего сделать не можем, пока не появится запрет на совмещение видов деятельности, что у нас сейчас, по сути, и прописывается в законопроекте о пруденциальном надзоре. Мы хотим ввести норму, по которой профучастник ничем другим, кроме ограниченного набора действий, не сможет заниматься».

Почему нет черных списков

«В большинстве случаев при аннулировании лицензии у компании у ее гендиректора отзывается аттестат — когда мы его застаем на месте в этот момент или можем найти его и доказать, что именно этот человек руководил и подписывал документы (он ведь может сказать, что не подписывал ничего, и показать справку, что уволился год назад). Но у большинства из 91 подозрительной организации из 127, указанных ЦБ в 2009 г., гендиректоров не было, и их найти невозможно. Когда нет ничего, стоит гараж — какие там документы?! Поэтому мы далеко не всегда можем аннулировать аттестат».

Про борьбу с отмыванием

«По 115-ФЗ мы редко отзываем лицензии. Но и Аль Капоне американский суд приговорил не за то, что он был мафиози, а за налоговые преступления. Отмывание ведь тоже требует доказательств: схему надо раскрыть и обосновать, что это была легализация, а это сложно и долго. Когда мы аннулируем лицензию, то фиксируем в приказе только те нарушения, которые реально защитить в суде. Мы, может быть, выявляем нарушений на порядок больше, но указываем далеко не все. ФСФР не только проверяет наличие антиотмывочных регламентов и их выполнение, но и вникает в сами схемы. Однако мы можем не давать знать, что видим схему. Результат — отзыв лицензии за нарушение регламента, а то, что мы обнаружили при этом, мы сообщаем в правоохранительные органы и ФСФМ».

Куда движется ФСФР

«У нас очень либеральный механизм выдачи лицензий (о чем я постоянно говорю), но в ответ на наши меры по усилению надзора и ужесточению требований мы слышим упреки, что ФСФР сужает конкуренцию и ограничивает выход на рынок. Мы сталкиваемся с очень серьезным, жесточайшим сопротивлением со стороны рынка, бесконечными письмами и жалобами НАУФОР. У некоторых участников рынка и наших коллег в органах власти есть мнение, что мы должны всех допускать на рынок. Но мы движемся к ужесточению, и не от хорошей жизни. За три года очень многое сделано».

Закрывайте лавочку

Алексей Тимофеев, председатель правления Национальной ассоциации участников фондового рынка

«Регулятивные издержки по поддержанию капитала стали чрезмерными. Рентабельность чистого брокерского бизнеса такая, что если вы небольшая компания и будете использовать реальный капитал, то закрывайте лавочку. Рентабельность активов ничтожна — около 5%. Капитал обездвиживается, не используется в обороте, не может быть направлен на развитие. ФСФР не только повысила абсолютные величины, но и ввела исключительно жесткий расчет капитала, ограничив круг активов и введя по многим из них дисконты до 0,1 или до 0,5. Наиболее болезненно это для небольших компаний. Даже добросовестные профучастники, чтобы не разориться, должны покинуть бизнес (иногда продолжив его ведение в серой зоне) или, что чаще, “дорисовать” капитал, используя внешне законные схемы». Ведомости