Под размером понимается вес (байты) фотографии?

Разрешённый максимальный размер: 700 пикселей в ширину.
Разрешённый максимальный вес: 2 Мб.

Оптимальные параметры: на мой взгляд, это те параметры, при которых фотография будет видна большинству пользователей полностью, без надобности прокрутки. И при этом будет не слишком долго грузиться при связи через модем (<3 минут).
Идём на статистику Вашего дневника: http://www.liveinternet.ru/stat/dnevnik_692241/res...l?date=2005-01-01;period=month
Видим, что у подавляющего большинства Ваших посетителей разрешение 1024х768 и больше.
768 - это по вертикали. Отнимаем на служебные поля (тулбарчик браузера, заголовок онка, панель задач) 200 пикселей, получаем 568.
По горизонтали отнимаем 250 пикселей, которые занимают левая панель liveinternet и немного правое поле, получаем 774.
Вес: насколько я помню те страшные и далёкие времена диал-апа, за минуту 100 Кб грузилось на МТУ. Значит оптимальный вес у нас от 200 до 300 Кб.

Вывод:
оптимальный размер фотографии: не более 700 пикселей по ширине, не более 570 пикселей по высоте.
оптимальный вес фотографии: 200-300 Кб.