ЫукпШ:
Это означает, что кодировка твоего исходника - не CP1251.
Что плохо, поскольку этот вариант порождает массу проблем.
При этом актуальность наличия разнообразных перекодировщиков
текстовых строк только возрастает.
---
Что означает строка:

??
буквально следующее:
"Дорогой друг компилятор ! У меня есть строчка "Это заголовок консольного окна вывода русскими буквами"
в кодировке CP1251. Я поставил вначале L. Вот так:
L"Это заголовок консольного окна вывода русскими буквами".
Это значит, что я хочу, чтобы эта строчка в сегменте констант исполнимой программы
была в кодировке UTF-16.
Я передам её функции SetConsoleTitleW и увижу правильные буквы в заголовке. "

А если кодировка исходной строки другая, (а компилятор об этом ведь не знает)
то все его преобразования бессмысленны.
Заставить программу работать можно. Но для этого должно быть
дополнительное преобразование текста.
Если исходник в формате OEM, тогда:

Но это просто не удобно. И к тому же лишает возможности
использовать это:

Возможны и более сложные варианты.
Например, исходник - в кодировке ОЕМ, а в настройках проекта стоит "USE UNICODE..."
Тогда компилятор начнёт по-умолчанию конверсию CP1251 -> UTF16 всех текстовых строк.
А они - в кодировке ОЕМ.. получатся сплошные неприятности.
---
Предложение менять кодировку исходника для изменения поведения программы - крайне не удачная идея.

https://forum.sources.ru/index.php?showtopic=415131&view=findpost&p=3843836