Доля проблемных кредитов в России остается стабильно высокой, утверждает рейтинговое агентство S&P. В своем докладе "Смогут ли банки в России и ряде соседних стран справиться с большим объемом проблемных кредитов?" оно приводит данные о том, что за последние шесть лет эта цифра колебалась между 12,9–17,5%. А в конце 2018 года она, по данным агентства, составила 16,7%, или 10,4 триллиона рублей.
Согласно прогнозу тех же аналитиков, который приводит газета "Ведомости", в ближайшие годы ситуация несколько улучшится, однако это улучшение не окажется значительным. По их оценке, в 2019 году доля проблемных кредитов снизится до 16%, в 2020 – до 15,5%. Сохранение высокого уровня проблемных кредитов аналитики рейтингового агентства объясняют рядом причин, в том числе волатильностью рубля, низкими темпами роста экономики России, ростом не обеспеченного кредитования, а также недостаточным банковским надзором.
В последнее время в России достаточно быстро растут потребительские кредиты. Как отмечает газета "Коммерсантъ", в 2019 году темпы их роста обогнали темпы роста ипотечных кредитов, и это произошло впервые с 2013 года. В одном только апреле граждане России получили потребительские заемы более чем на 270 миллиардов рублей, причем средний их показатель впервые дорос до отметки в 207 тысяч рублей. Как отмечают СМИ, Банк России, считая настораживающим такой уровень закредитованности населения, пытается ограничить долговую нагрузку на граждан.
При этом данные, которые Банк России предоставляет по потребительским кредитам в отношении доли в них проблемных ссуд, заметно отличаются от данных, приведенных S&P. О том, с чем может быть связано такое отличие, и о том, что же происходит в сфере кредитования в России и почему, рассказал Константин Корищенко, заведующий кафедрой фондовых рынков и финансового инжиниринга факультета финансов и банковского дела (ФФБД) РАНХиГС.
"Судя по всему, агентство S&P готовило свой доклад не на основе отчетности Банка России – в этой отчетности я не помню таких цифр, как 16,7%. Прокомментировать их выводы поэтому не представляется возможным, так как это их оценочные суждения и их собственная методика, которая нам неизвестна. На чем они основывают эту величину и как высчитывают, что именно с ней потом может быть, могут сказать только они. Поскольку данные Банка России по проблемным кредитам у населения существенно, в разы меньше – это уровень в 5-6%.
Возможно, S&P приводят данные по корпорптивной задолженности, но по корпоратам такая отчетность не совсем корректна – там есть разные категории качества кредитов. Словом, даже в этом случае получается, что агентство делает некую собственную оценку. И она могла быть сделана как с учетом, так и без учета ряда банков. Есть, например, разница в том, чтобы делать подобную оценку с учетом данных по банку "Открытие" и Промсвязьбанку или без них. Поэтому комментировать содержательно доклад затруднительно – тут слишком большое количество "но" и "если", о которых нет сведений. Все, что можно заключить на основе уже открытой информации, – это что S&P все же имело в виду корпоративную задолженность.
Однако надо отметить: кредиты населению это продукт поточный, массовый – ипотека, потребительское кредитование и так далее. А кредиты предприятиям очень часто представляют собой некое проектное финансирование, у которого есть некое обеспечение. Поэтому качество корпоративных кредитов определяется значительно сложнее. С ними все не так однозначно, чтобы можно было определить в терминах "хорошо – плохо", "много – мало" или "завтра будет больше – завтра будет меньше".
Сейчас кредитование населения вернулось примерно на докризисный уровень, уровень 2014 года. При этом в 2015 и 2016 годах шло ухудшение качества кредитов, но потом просрочка по ним начала падать, и в настоящее время качество кредитов достаточно удовлетворительно. Вопрос том, куда будет развиваться эта ситуация, будет ли нарастать этот объем кредитования. Но сейчас однозначно сказать, проблема ли это, надувается ли "пузырь", нельзя – просто недостаточно информации, чтобы делать выводы. Пока примерно с одинаковой вероятностью возможны и рост, и замедление темпов роста просрочки. В принципе, это совершенно нормальный процесс.
То, что мы наблюдали в 2017-2018 годах, было восстановлением после кризиса. Оно связано в основном со снижением внутренних процентных ставок, ростом доходов населения. Внешняя ситуация влияла значительно меньше – только в контексте курса рубля", – сказал Константин Корищенко.
Ну, как-то так.Все материалы блога с развёрнутыми комментариями экспертов можно прочитать тут.Повестка, тренды, мнения, эксклюзив. Неформально на Telegram-канале "Давыдов.Индекс". https://davydov-index.livejournal.com/3561120.html
