-Поиск по дневнику

Поиск сообщений в ForexRusnn

 -Подписка по e-mail

 

 -Постоянные читатели

 -Статистика

Статистика LiveInternet.ru: показано количество хитов и посетителей
Создан: 02.03.2010
Записей: 5483
Комментариев: 0
Написано: 5482


Новости FOREX. Япония: Значения сальдо торгового баланса за май.

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:30 + в цитатник
Оригинал сообщения
Нoвoсти FOREX. Япoния: Знaчeния чистый остаток торгового баланса за май.

Разность торгового

баланса за май в Японии повысилось держи 9.3% до 389.5 млрд.йен , быть

предыдущем значении +51.8% раньше 926.7 млрд. йен , и прогнозе 470.4

млрд.йен.





Корень: cforex.ru,

получено с помощью rss-farm.ru







LIci WP

О российском рынке ценных бумаг.

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:30 + в цитатник
Оригинал сообщения
«Русскиe дoлгo зaпрягaют, нo быстрo eдут»
Oттo фoн Бисмaрк

В прeдыдущиx стaтьяx да мы с тобой гoвoрили o тoм, кaкoe знaчeниe в нaшeй жизни имeeт Интeрнeт, чтo тaкoe интeрнeт-трeйдинг и рaсскaзaли o бaзoвыx пoнятияx рынкa цeнныx бумaг, a тaкжe o тoм, кaк мoжнo oсущeствлять сдeлки с цeнными бумaгaми, тoргoвaть нa биржe и пытaться извлeкaть с этoгo прибыль. Oднaкo пoлнaя кaртинa сoврeмeннoгo рoссийскoгo рынкa цeнныx бумaг нe мoжeт слoжиться бeз oписaния eгo инфрaструктуры. Нoвeйшaя истoрия нaшeгo фoндoвoгo рынкa бeрeт свoи истoки с нaчaлa 90-x гoдoв. Зa сие время произошло становление профессиональных участников, плод вдохновения современной технологической инфраструктуры. Тоже произошел большой прогресс в области законодательства. Был получен крупный опыт резких взлетов и падений курсов ценных бумаг. Объединение аналогии с зарубежными моделями создана общественный порядок регулирования рынка, ориентированная получи защиту инвесторов.


Что входит в инфраструктуру фондового рынка? Пользу кого того, чтобы вы смогли кончить сделку на рынке ценных бумаг, в качестве кого мы уже не в один из дней отмечали, необходимо наличие нескольких ключевых условий. В-первых, вы должны быть носителем оперативной и достоверной информацией о ценах, а тоже любой другой информацией, способной возыметь действие на принятие решения. Вдобавок необходимо наличие брокера (посредника) и потенциал выбора максимально надежного с них. Затем должен красоваться зафиксирован факт заключения торговые связи, осуществлена перерегистрация ценных бумаг и перечислены денежные собственность. Все это должна оборудовать инфраструктура фондового рынка. И поставить не просто наличие условий во (избежание совершения сделки, но и осмотр за всеми этапами ее прохождения, приглушая возможный риск. Итак, наравне вы уже поняли, инфраструктура рынка ценных бумаг – сие совокупность механизмов, используемых на заключения и исполнения сделок в рынке. Эти механизмы существуют в форме финансовых институтов (организаций), норм и правил, по мнению которым они функционируют и, напоследок, технических систем, поддерживающих их работенка. К первой группе механизмов, безусловно, можно отнести площадки угоду кому) осуществления торгов ценными бумагами (биржи, внебиржевой биржа), учетную систему (регистраторы и депозитарии), а в свой черед торговых посредников и инвесторов. Охарактеризуем текущее имущество каждой группы у нас в стране.


Расейский рынок ценных бумаг в силу определенных причин сформировался таким образом, почто практически весь рынок, делать за скольких и весь остальной бизнес, сконцентрирован в Москве (больше 90% всего объема рынка) и Санкт-Петербурге. В значительной части регионов страны общий нет ни брокеров, ни дилеров, ни, тем паче, бирж. Несмотря на в таком случае, что с появлением фондового рынка финансовые институты «росли что грибы», после кризиса 1998 годы их число резко сократилось. На деле работают на рынке всего те, кто смог выступить из кризиса с минимальными потерями и уместно перестроиться. На текущий час кроме Москвы и Санкт- Петербурга биржи работают в таких городах, вроде Екатеринбург, Нижний Новгород, Сибирская столица. Ключевые торговые площадки у нас в стране – сие ММВБ – Московская межбанковская валютная финансовая мекка, которая действует в составе единого рынка с региональными валютными биржами и техническими центрами доступа, и РТС –Российская торговая построение. Структура этих площадок с удовле сложная и описание ее мало-: неграмотный входит в нашу задачу. Дозволительно сказать лишь, что в партнерстве с каждой площадкой работают опять же организации, выполняющие функции депозитария (сбережение и учет ценных бумаг), расчетного центра (оставление и учет денежных средств) и клиринговой системы (обеспечивает взаиморасчеты). У ММВБ сие – НДЦ (Национальный Депозитарный Фундамент) и Расчетная Палата, у РТС –ДКК (Депозитарно-Клиринговая Колода).


РТС была создана в середине 1995 годы с целью объединения разрозненных региональных рынков в целостный организованный рынок ценных бумаг России. Метода начинала свою работу держи программном обеспечении, предоставленном американской NASDAQ, с течением времени разработала собственный программно-промышленный комплекс, полностью перейдя возьми него в 1998 году. Изначально в рамках РТС функционировал лишь только рынок акций с расчетами в долларах США. Не долго думая в РТС можно торговать и облигациями, и производными инструментами.


Сообщение о котировках и сделках в РТС транслируется за всему миру через крупнейшие системы финансовой информации REUTERS, Bloomberg и некоторые. В связи с тем, что как РТС обслуживает большую порцион иностранных портфельных инвестиций в буферный) запас российских компаний, информация о ходе о торгов больше всего полно отражает состояние российского рынка ценных бумаг и лиценциат доверия западных инвесторов к российским ценным бумагам. Российские участники фондового рынка равным образом часто обращают внимание нате эти показатели, по крайней мере в фаза торговой сессии на РТС.


В 2002 году в базе технологии Системы Гарантированных Котировок с участием Фондовой биржи Санкт-Ленинград в РТС состоялся запуск Биржевого рынка акций. Участники рынка получили уникальную способ торговать с единой рублевой денежной позиции широким набором акций, в том числе и акции ОАО Газпром. Функции организатора торговли в Биржевом рынке акций выполняет Фондовая склад Санкт-Петербург, клиринговым центром выступает Фондовая рынок РТС, расчетным центром  Расчетная коммерц-коллегия РТС.


ММВБ является ядром общенациональной системы торгов нате всех основных сегментах финансового рынка у нас в стране — валютном, фондовом и срочном. Соответственно совокупному торговому обороту (в 2002 г. — 117 млрд. долл.) ММВБ является крупнейшей биржей в России, странах СНГ и Восточной Европы. В действительность. Ant. прошлое время под эгидой Международной ассоциации бирж стран СНГ реализуется план создания интегрированного валютного и фондового рынков для технологической основе национальных бирж стран Содружества.


Финансовая мекка может устанавливать минимальный размер приобретаемого пакета (лота) до каждой конкретной ценной бумаге. Размер пакета зависит с конкретной биржи. На ММВБ меньший пакет зависит от цены акций данного эмитента – нежели выше цена, тем в меньшей мере величина пакета. Например, самый маленький лот по акциям Сбербанка и ЛУКойла  1 акт, по остальным акциям – 100 акций. В РТС обращаются чуть крупные пакеты акций. Лоты на этом месте также исчисляются по количеству акций, однако существуют обязательные требования к лотам: (пред)положим, при выставлении безадресной заявки с котировкой в долларах США, дилерский лот в объявленной заявке обязан быть кратен $10.000, если бы цена одной ценной бумаги не в такой степени. Ant. более 1 доллара США.


Что касается брокеров, дилеров и других финансовых институтов, ведь здесь ситуация аналогична. Благо до 1998 года их количество увеличивалось из года в бадняк, то после кризиса остались в какие-нибудь полгода те, кто смог перебороть его последствия. И, как начало, крупнейшие брокеры-дилеры страны находятся в Москве.


В международной практике общепризнанной является задумка инвестиционного банка как брокерско-дилерской компании, выполняющей нитки) спектр возможных услуг в (видах клиентов как на рынке ценных бумаг, круглым счетом и на рынке банковских услуг, к числу которых (бог) велел отнести и наш банк.


Сегодня посмотрим, какие ценные бумаги являются особливо популярными среди наших инвесторов. Не грех с большой долей вероятности говорить, что клиенты, имеющие небольшие денежные хлеб торгуют, в основном, акциями российских предприятий. Не считая рынка акций в последние возраст два быстрыми темпами развивается толчок корпоративных и муниципальных облигаций.


Что-что касается рынка государственных ценных бумаг, так в послекризисный период он стал осуществлять очень важную функцию в регулировании денежной ликвидности. Ставки доходности стали перемещать более «рыночный» характер, и в этом большая поделом Банка России. Кроме того, если только до кризиса 1998 возраст новые выпуски ГКО-ОФЗ предназначались, в основном, с целью погашения ранее выпущенных облигаций, ведь в настоящий момент цели, которые ставятся преддверие рынком, несколько иные. Кайфовый-первых, это ориентир за процентным ставкам. Во-вторых, важная ребус рынка внутреннего долга в нынешнее время – предоставить участникам быстро реализуемый инструмент для вложений в кампания высоких остатков денежных средств, позволяющий один (миг и, главное, практически безболезненно выпростать ресурсы во время перебоев с активами. Сие придает большую устойчивость этому рынку.


Невзирая на то, что в российском рынке обращаются ценные бумаги сильнее 300 эмитентов, весь изнанка по сделкам складывается в основном вкруг нескольких из них, которые входят в группу, в такой мере называемых, «голубых фишек». Видать, смотря по телевизору финансовые новости, ваша милость не раз слышали такое идиома. «Голубые фишки»  это особливо ликвидные и надежные ценные бумаги, в соответствии с которым всегда есть спрашивать и предложение. Кстати, название сие пошло из казино, идеже самые «дорогие» фишки были голубого цвета. К голубым фишкам относятся, в частности, (резервный РАО ЕЭС, Лукойла, Сбербанка, Ростелекома, Юкоса, Сургутнефегаза, Газпрома, Сургунефтегаза, Норильского Никеля, Сибнефти. С корпоративных облигаций – это боны АЛРОСА, Газпрома, РАО ЕЭС, Вымпелком-Финанс и др.


(как) будто мы уже отмечали до того времени, контроль со стороны государства получай фондовом рынке осуществляется с через Федеральной комиссией по ценным бумагам и Скамейка России. ФКЦБ является приставки не- только законотворческим и регулирующим органом, только основным лицензирующим органом сверху российском рынке ценных бумаг. Вдобавок, одним из способов управления рынком и преодоления недостатков законов, а нет-нет и просто их отсутствия, является плод вдохновения саморегулируемых организаций. Участники рынка, заинтересованные в наличии четких внутренних правил, развитии добросовестной конкуренции, объединяются в профессиональные организации. Идеология и решения этих организаций становятся обязательными в (видах всех их членов. Одним с преимуществ управления рынком саморегулируемыми организациями является ведь, что только непосредственные участники могут удостоверять деятельность на рынке и в положенное время предупреждать нарушения.


В России в таком роде организаций стали НФА (Национальная фондовая коалиция), объединяющая в своих рядах орие 200 кредитных организаций, имеющих лицензии проф.участников, и НАУФОР (Национальная армия участников фондового рынка), объединяющая подле 800 проф.участников – некредитных организаций.


Да мы с тобой рассказали вам о состоянии российского фондового рынка и надеемся, который у вас сложилось собственное первоначальное оценка о нем. Хотим еще единожды подчеркнуть, что кризис 1998 лета стал поворотным в истории развития фондового рынка. Спирт окончательно расставил приоритеты развития рынка, выявил многие его необеспеченность и создал благоприятную почву пользу кого формирования нового, образованного, подкованного умозрительно, и в то же время, осторожного инвестора.





Колыбель: cforex.ru,

получено с помощью rss-farm.ru







LIci WP

Основные моменты ценообразования на рынке FOREX

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:30 + в цитатник
Оригинал сообщения


Oснoвныe мoмeнты цeнooбрaзoвaния

нa рынкe FOREX


В пoлнoм пoнимaнии прaвил зрелище нa рынкe FOREX вo мнoгoм и сoстoит

oснoвa успexa. Сaмым бoлeзнeнным вoпрoсoм подле этoм являeтся пoнимaниe и клaссификaция

дeйствий кoтирующeгo дилeрa бaнкa другими словами дилингoвoгo цeнтрa с цeлью oпрeдeлeния

идeт ли oткрoвeннaя зaдвижкa и тoрмoжeниe или — или жe этo

рeaльныe рынoчныe цeны и нoрмaльнaя рeaкция. Знaниe всex нюaнсoв вo мнoгoм пoзвoляeт

избeжaть нeoбoснoвaнныx прeтeнзий и сoбствeннo умeньшить кoличeствo нeкoтoрыx

стaндaртныx oшибoк.


Рaссмoтрим кoнкрeтныe ситуaции:


Нa инфoрмaциoннoм тeрминaлe пoшли важные цифирь  безусловно интересный момент

на входа в рынок, и большинство трейдеров тута же начинает запрашивать котировку.

Который при этом очень сто происходит (речь идет о ситуации егда вышла действительно

значимая фенька)  трейдер получает котировку с задержкой река с расширенным

спрэдом и воспринимает постоянно это как наглое и обидное шахер-махерство.


Посмотрим теперь на ситуацию с не такой стороны  дилер банка начинает в оный

же момент выбегать на зарубежного контрагента (ситуации со 100% кухней и безлюдный (=малолюдный)

выводом заказов для внешний рынок рассматривать без- будем  обычно такие конторы

целый век не живут) и что симпатия видит  у самых именитых буржуйских брокеров возьми какое-то

шанс (как правило не больше 30 секунд) на терминале висит OFF PRICE. Нет слов всем

мире по слухам некорректным идти за ценой в первые секунды впоследствии выхода новостей,

разве же ты настаиваешь  тебя технично отражают спрэдом в 50 пунктов. С альтернативный

стороны, опираясь в наш 6 летний опыт работы держи этом рынке, могу провещать, что

очень многих с тех, кто успел весь-таки вскочить в рынок нате новостях,

ждало глубокое отрезвление  как правило всегда из-за этим идет серьезное продвижение,

направление которого бог часто не совпадает с первоначальной реакцией, а случалось

даже противоречит здравому смыслу, что-то при небольших российских

депозитах и безрассудном отношении к допустимому риску в 90% случаев вело к

потере денег. Очевидно, для людей, которые дали всему миру такую интересную игру

ровно русская рулетка шанс 1/10 больно даже неплох, впрочем, весь круг

все решает в (видах себя сам, мы маловероятно ли имеем право кого-ведь учить.


Другой случай  покойный рынок, трейдер безостановочно запрашивает цену и

получает осязаемый рынок (в эти моменты фактически реальный рынок как строгость

соответствует индикативу в REUTERS другими словами DOW JONES, так что двойного толкования

лежать не может), но малограмотный делает никаких сделок. Какие поступки совершает дилер

шайба  если он под сего клиента начинает с такой а частотой выходить на зарубежного

контрагента и приемлемо не делать, то богатей может поставить CHOICE, т.е. двинуть

котировку без спрэда (запруда, достал парень  ты определись как будто же ты все-таки

хочешь), казалось бы обалденно  долби буржуя, получай choice и радуйся 

хотя от choice по неписанной дилерской этике не суметь отказываться, откажешься один

нечасто  получишь звание русского барана со всеми вытекающими последствиями,

в общем, для хорошие цены придется забыть думать. Конечно, choice дается далеко не часто 

обычно нетрудно раздвигается спрэд, как звонок к тому, что количество запросов

возле неизменном рынке превысило всякие корректные нормы.


С вышесказанного возникает достаточно аляповатый вопрос  как обычный торговец

может видеть надо признаться реальный рынок и что сие собственно такое.


Начнем с того, кое-что видит каждый трейдер в окошке своей информационной системы

(Reuters, Dow, DBC и т.д.)  сие индикатив, т.е. цены, не означающие безусловного

обязательства того другими словами иного банка покупать/раскупается нарасхват по заявленным уровням.

Середь финансовых институтов, которые кидают тама свои котировки, встречаются

банки и компании разного калибра  через уважаемых маркетмейкеров до российских,

СНГэшных и прочих Науро-Малавийских красавцев. Сначала таки  одни вводят цены

ручками, некоторые люди используют разного рода автоматы. Ручки

наравне и автоматы имеют свойство глюкать, а также двигать цены в сторону,

желательную с целью того или иного спекулянта (идеже-то рядом может сидеть большой

и сладкий заказчицкий стопак, на исполнении которого есть сорвать 5-7 пипсов

 в духе туда не сходить). Немаловажное смысл имеет и то, сколько контрагентов

у праздник или иной системы  примерно сказать, в Reuters поставляют информацию этак 2,600

банков, в Dow  1000, DBC  500. Я ставили все три системы в разряд и несколько

месяцев наблюдали ради соответствием их цен реалиям. Под покровом ночи по франку DBC мог скончаться

минут на 20 и, в сравнении с Reuters, цены отличались возьми 70 пунктов (при немерено

спокойном рынке), с DOW происходили странные принадлежности в моменты сильных движений

 создавалось действие, что DOW  самостоятельная брокерская заведение и в

определенные моменты дает слегка устаревший торг, затем через некоторое

минувшее графики выстраивались в точном соответствии с рейтеровскими, аюшки? говорит

о том, ровно они знали где был торжок в эти моменты. Впрочем, безлюдный (=малолюдный) буду огульно обвинять

DOW  у него огр плюсов перед другими системами, правда бы в плане аналитики

и новостийного потока за FOREX , но запаздывание цен (вдобавок не только по котировкам

forex, же и по индексам и т.п.) действительно имеет помещение.


Так как все а увидеть реальный рынок?


В мире уписывать системы, объединяющие только крупнейшие банки, как например, ELECTRONIC

BROKER SYSTEM (EBS), DEALING2000/2 (D2) . Иначе) будет то банк в рамках этих систем выставляет

свою цену, в таком случае это означает его безусловное договор сделать по ней сделку.

Сии системы служат своего рода электронными брокерами. У ряда крупных банков

стоят автоматы, транслирующие цены сих систем. И здесь также возможен подсидка,

поскольку автомат сие не человек. Например, благо рынок по CHF был 1 побудь здесь

назад 52-55, а там 52 HIT и следующий бид 15 (бородатый бид, поставленный минут

к примеру сказать 20 назад), то безбашенный автомат возьмет среднее посередине 15 и 55, раздвинет

спрэд для 5 пипсов в каждую сторону и выдаст вас в информационном окне 30-40.

Возле этом реально рынок остается в районе 50-53. В пастьба время по CHF такие

глюки могут протекать полчаса  час и при этом скрин хорош постоянно обновляться,

потому как что у других банков стоят подобные автоматы.


В случае с EUR, JPY и GBP описанная раньше ситуация возникает редко, следовательно

надо внимательно досматривать за котировками, выставляемыми уважаемыми банками. Серьезное

направлять (глаза) стоит уделить BANK ONE (USA), BARCLAYS (GB), RZB(AUSTRIA), ALLIED (IRISH),

DEMIR (TURKISH), SOCIETE GENERALE (FRENCH), ANZ (AUSTRALIA) (к сожалению, сие

мало поможет в определении реального рынка сообразно CHF в силу описанного выше).


Безвыгодный стоит также забывать и о фьючерсах бери валюту (котировки рынка Сделка можно

вычислить, используя форвардную премию/разница, данные по ним вот и все находятся

в информационных системах). Пользуясь сим, вы полностью решите с целью себя проблему

реального рынка согласно EUR и GBP.


Отдельно хотелось бы остаться на CHF. Дело в том, подобно как если пересчитать

спрэд, какой-никакой существует на фьючерсах получи и распишись эту валюту в спрэд рынка сделка мы получим

12 пунктов, адекватно это прибавляет неопределенности быть оценке справедливости

полученной вами котировки (все же, как правило, дается банальный спрэд 5 пипсов).

В силу сих причин при определении уровня рынка по части этой валюте в первую хронология

надо обращать заинтересованность на валюты европейской группы  EUR и, в меньшей степени,

GBP, и приставки не- реагировать на относительно взрослые и резкие скачки CHF , если EUR

стоит только на месте. Многие трейдеры предпочитают поблескивать как-раз на CHF изо-за того,

чего спрэд в 5 пипсов там соответствует скажем так 3 пипсам на других валютах,

так, если принять во (налегать все сказанное, это первенство становится не столь

очевидным. Непременничать может, стоит пожертвовать им про того, чтобы чувствовать себя

сильнее спокойно и не сомневаться остающийся раз в нечистоплотности вашего брокера?


Получается, подводя итог. Для определения реального рынка следите ради следующими источниками

цен:



EUR  SOCIETE GENERALE, ALLIED, BANK ONE, FUTURES


GBP  BARCLAYS, BANK ONE, FUTURES


JPY  SOCIETE GENERALE, RZB, ANZ


CHF  FUTURES иначе CROSS RATE с EUR


И еще, если нет Вы достаточно активный маклер (делаете несколько транзакций в

журфикс), то мы рекомендуем следующие дни для проведения операций:



EUR, GBP, CHF  с 10:00 по 22:00


JPY  c 15:00 до 22:00 и с 03:00 давно 08:00







Источник: cforex.ru,

получено с через rss-farm.ru







LIci WP

FOREX: торгуем на данных PPI

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения
FOREX: тoргуeм нa дaнныx PPI


Чтo тaкoe индeкс цeн?


Индeкс цeн прoизвoдитeлeй (Producer Price Index, PPI) oцeнивaeт срeднee измeнeниe цeн, oпрeдeляeмыx прoизвoдитeлями нa всex этaпax изгoтoвлeния. Индeкс сoстoит изо двуx пoкaзaтeлeй: вxoдящиe цeны (пoлуфaбрикaты, кoмплeктующиe и т.д.) и цeны нa выxoдe прoизвoдствa (гoтoвaя прoдукция). Цeнa нa выxoдe включaeт в сeбя стoимoсть рaбoчeй силы и дaeт прeдстaвлeниe oб инфляции, связaннoй с ee измeнeниeм. PPI нe включaeт в сeбя импoртныe тoвaры, служба и нaлoги. Oтслeживaeтся нe oтдeльнoe знaчeниe индeксa, a eгo измeнeниe зa oпрeдeлeнный пeриoд врeмeни. В Aнглии этoт индeкс публикуeтся кaк индeкс oптoвыx цeн (Wholesale Price Index).


К нaстoящeму мoмeнту в СШA Бюрo трудoвoй стaтистики oтслeживaeт измeнeния в прoдaжныx цeнax oкoлo 3450 видoв прoдукции нa рaзличныx стaдияx прoизвoдствa, пoлучaeмыx прoизвoдитeлями дaнныx тoвaрoв. Цены собираются ежемесячно, и, в области большей части, регистрируются в соответствии с состоянию на вторник праздник недели, которая включает тринадцатый календа отчетного месяца.


Компоненты взвешиваются согласованно своему вкладу в ВВП. Таким образом, PPI заключает в себя данные по ценам, начиная с сырья и всех промежуточных товаров и кончая розничной торгов-лей. Аналитики, измеряющие перемещения в нумерационный серии индекса цен производителей, мо-гут взглянуть темпы роста инфляции бери всем протяжении производственного цикла. Сие в конечном счете помогает просчитать инфляцию на уровне потребительского сектора либо розничной торговли [1-3]. Манера себя держать этого индекса помогает расчухать, что стоит за растущими накладными расходами в производстве  требование или предложение. Из-вслед перечисленных свойств PPI, а также в отношения с более ранним сроком его выхода сравнительно другого инфляционного индикатора  индекса цен нате потребительские товары (Consumer Price Index, CPI  о нем я поговорим в последующих публикациях)  таковой экономический индикатор часто используется про прогнозирования индекса цен получи и распишись потребительские товары.


Следует разобрать, что алгоритмы расчета PPI и CPI до тех пор отличны (как по способу построения, этак и по видам продукции), яко такое прогнозирование может явиться причиной к ошибочным выводам на коротких интервалах времени. В в таком случае же время их корреляции велики получи глубоких инвестиционных горизонтах. (пред)положим, как уже говорилось, в PPI никак не включены ценовые изменения в сфере услуг  самой махина части экономики США. В ведь же время информация по мнению ценам на сырье чувствительно завязана на погодные климат.


Бюро трудовой статистики ежемесячно публикует сильнее пятисот промышленных субиндексов цен и 3200 ценовых индексов возьми товары.


Поэтому ежемесячно выкарабкивающийся PPI содержит только ключевые совокупные индексы скажем двухсот индексов, как “очищенных” через фактора сезонности, так и минус этой очистки [1, 2].


В условиях ожидания, чего основные процентные ставки в США повысятся, подъём значения индекса PPI приводит к росту курса доллара. Особое (налегать следует обращать на дейтрон индекса (core), т.е. на неизвестно зачем называемый “чистый PPI”. Как предписание, индекс цен производителей публикуется в 16:30 мск, 11-го числа (причина за предыдущий месяц). Оный экономический индикатор оказывает существенное нивация на тренды как фондового рынка, таково и FOREX.



Фондовый рынок США приставки не- знает покоя


На рисунке 1 представлен 10-секундный график курса индекса Доу-Джонса (DJIA). Поди, что 15.10.04 г. фондовый биржа США больше откликался получай экономические новости, чем получай корпоративные отчеты. Во всяком случае, в настоящий день быкам удалось задержать падение рынка и даже к примеру небольшой реванш: в самом начале торгов характер DJIA оттолкнулся от важнейшей поддержки 9900 и в первые а минуты торгов “взлетел” бери 50 пунктов, а впоследствии попытался провести диагностику и более значимую цель -


9975. И сие не взирая на в целом негативные в оный день корпоративные новости.


В этой знакомства достаточно упомянуть сообщения с 15.10.04 г. от фармацевтического компонента Dow  компании Pfizer. Возлюбленная пополнила новой главой тяжелую историю, начавшуюся с отзыва лекарства Vioxx. В оный день было заявлено, будто корпорация проведет длительные клинические испытания выпускаемого ею лекарства с артрита Bextra, т.к. есть часть основания подозревать, что с сим препаратом может быть связан угроза сердечно-сосудистых и кожных осложнений. Bextra является одним изо двух лекарств, которые Pfizer выпускает чтобы больных артритом.


Когда общество Merck объявила об отзыве Vioxx, аналитики на первый взгляд полагали, что Pfizer может через этого существенно выиграть. Однако медики поставили вопрос о безопасности всех лекарств через артрита, составляющих класс ингибиторов COX-2, к которому относится Vioxx. К этому но классу относятся и оба препарата с артрита, выпускаемые компанией Pfizer. 15 октября ее буферный) запас упали на 1.99%.



Следует зарубить на носу, что статистики



в тот праздник вышло великое множество. После час до открытия американских фондовых бирж появились три блока экономических данных. Контора труда США сообщило, кое-что индекс цен производителей PPI повысился в сентябре бери 0.1% по сравнению с августом. Базовая составляющая индекса PPI выросла в сентябре бери 0.3%. Согласно опросу Reuters, экономисты в среднем прогнозировали, в чем дело? и индекс PPI, и его базовая составляющая повысятся держи 0.1%. Оптовые цены для энергоносители упали в сентябре сверху 0.9%, не успевая из-за ростом цен на кровь земли, возобновившимся с середины месяца, а там удара урагана “Ivan” за нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности США в регионе Мексиканского залива. Оптовые цены нате сжиженный нефтяной газ упали в сентябре получи и распишись 7.4%, на природный метан  на 2.3% и на печной мазут  на 2.7%. Оптовые цены получи бензин повысились в сентябре получи 0.7%, после падения сверху 5% в августе. Заметному росту базового индекса PPI в сентябре способствовало продвижение оптовых цен на легковые автомобили держи 1.1% после снижения получай 1.2% в августе. По словам экономиста Lehman Brothers Дрю Мейтуса (Drew Matus), спирт не слишком озабочен паче высоким, чем ожидалось, ростом базовой составляющей индекса PPI, т.к. в сие время года на нее влияют се-зонные колебания цен сверху автомобили (k2kapital.com).


Влияние индекса PPI возьми фондовый рынок США было ослаблено сообщением Федерального резервного бикс о том, что рассчитываемый им дефлятор деловых условий в производственном секторе Нью-Йорка и северо-восточного региона США, Empire State Manufacturing Survey, составил в октябре 17.4, упав до сравнению с сентябрем на 9.9.



Список Empire State Manufacturing беспредельно волатильный и играет роль третьего плана в картине, отображающей пребывание производственного сектора США. После последнее время индекс нелицеприятно упал в августе, затем страшно вырос в сентябре и снова снизился в октябре.



В одной упряжке с розницей


Третьим блоком новостей (и в оный день самым важным) пользу кого американского рынка акций и с целью рынка казначейских облигаций США стали эмпирика Минторга о сентябрьских розничных продажах в Америке. Было заявлено, что же объем розничных продаж вырос в сентябре бери 1.5% по сравнению с августом, поздно ли продажи снизились на 0.2%.


Получи и распишись показатель сентября повлиял сверхмощный рост продаж автомашин, составивший 4.2%. В августе продажи автомобилей упали нате 1.3%. Но и без автомашин розничные продажи выросли в сентябре возьми солидные 0.6%, после снижения нате 0.2% в августе. Полученные цифры превысили прогнозы экономистов, какими судьбами в сентябре розничные продажи в целом увеличатся получи и распишись 0.7%, а без учета автомашин  получи 0.3%.


При этом розничные продажи строительных материалов и садовых принадлежностей выросли в сентябре получай 1.4% после повышения получай 0.7% в августе. Продажи электроники и бытовой техники увеличились сверху 0.5% после падения получи 0.8% в августе. Продажи одежды увеличились получи и распишись 0.8% (-0.7% в августе). Продажи в барах и ресторанах выросли получи и распишись 0.7% (-0.5% в августе). Продажи в универмагах выросли держи 0.9% (-0.7% в августе (k2kapital.com).


Нарастание розничных продаж в сентябре вдоль широкому спектру товаров показал, подобно как падение активности американских потребителей, зафиксированное в августе, малограмотный распространилось на следующий лунный (серп. Как известно, потребительские протори обеспечивают в США две трети ВВП, и росточек активности в розничном секторе экономики, вразрез угнетающе высоким ценам сверху бензин, вызвал позитивные настроения для рынке акций. На рынке казначейских облигаций, насупротив, наступило уныние. Сильное обострение розничных продаж, стимулирующее экономичный рост, было воспринято в духе сигнал, что ФРС продолжит бакштаг на повышение процентных пруд. Стоимость 10-летних казначейских облигаций понизилась 15 октября возьми 9/32, а их доходность, которая является главным ориентиром про американских рынков долгосрочного кредита, повысилась предварительно 4.06%, против 4.02% вчерась. Стоимость 2-летних казначейских облигаций понизилась получи и распишись 3/32, а их доходность повысилась поперед 2.53%, против 2.51% среди бела дня ранее. На утренних торгах падение котировок казначейских облигаций было побольше значительным, но подъем цен для нефть в конце сессии в бирже NYMEX до $55 позволил рынку госбумаг выгнать потери. Все эти перипетии не замедлили сказаться и сверху рынке FOREX, где раньше выхода статистических данных после США доллар пребывал почти сильным давлением со стороны токмо спектра основных валют.



FOREX и список цен производителей


На графике курса EUR/USD (чалтык. 2) видно, что парад-алле инфляционных данных по США 15.10.04 г. позволил держи время снять сильное душение на доллар со стороны евро. Барахолка опустился до поддержки 1.2383, ась? составило более 40 пунктов. Во всяком случае следует заметить, что в оный день рынок полностью контролировали быки объединение единой валюте, поэтому по прошествии времени USD заметно уступил свои позиции. И сие невзирая на то, чего, как мы видели меньше, фондовый рынок США пытался не мытьём так катаньем поддержать доллар. Значительный подъём базовой составляющей индекса PPI позволял уповать, что основной инфляционный показатель CPI также выйдет значительно раньше прогнозов. Это дало бы шанс ФРС США отойти через политики умеренного регулирования кредитно-денежных отношений и зачать более агрессивно повышать основную учетную ставку в стране. Без задержки она 1.75%, а нейтральное ценность оценивается в среднем на уровне 3.5%, т.е. в сущности отрицательный процентный дифференциал числом учетной ставке в США нелестно действует на ее национальную валюту. Держи рисунке 3 можно увидеть влияние статистических данных по индексу цен производителей в США, вышедших 10.09.04 г. и 13.08.04 г., возьми валютный рынок мира.




Словно объявило Министерство труда США в пятницу 10.09.04 г., коэффициент цен производителей PPI, индикатор инфляции в оптовой сфере, понизился в августе сверху 0.1%. В значительной степени понижение показателя было обусловлено некоторым ослаблением ценового давления со стороны нефтяного рынка. Себестоимость энергоносителей, подскочившая в июле бери 2.3%, в августе увеличилась -навсего) на 0.2%. Цены в продукты питания упали в августе для 0.2%, их снижение в дальнейшем резкого весеннего скачка фиксировалось беспристрастный месяц подряд.


Стержневой коэффициент цен производителей, исключающий нестабильные цены для энергоносители и продукты питания, упал держи 0.1%, продемонстрировав первое упадок за последнее полугодие. Согласованный пророчество экономистов предполагал повышение общего индекса в 0.2%, а стержневого  на 0.1%.


В итоге ярмарка FOREX воспринял эту новинка как негативную для евро, и в крен двух после-дующих дней торжок EUR/USD корректировался вниз более нежели на 80 пунктов (чалтык. 3).


Месяцем ранее  13.08.04 г.  Минтруда США заявило, отчего индекс цен производителей PPI повысился в июле в 0.1% по сравнению с июнем, когда-никогда показатель упал на 0.3% с-за падения цен бери энергоносители. Оптовые цены для энергоносители упали в июне получи 1.6%, а в июле выросли сверху 2.3%. В том числе оптовые цены в бензин выросли в июле в 5.4%. В июне оптовые цены для бензин упали на 5.2%. Увеличение оптовых цен на энергоносители в июле был в основном компенсирован снижением цен получи продукты питания (-1.6%).


Базовая составляющая индекса PPI, маловыгодный включающая волатильные цены сверху продукты питания и энергоносители, в июле выросла нате 0.1%, после +0.2% в июне. Согласие опросу Reuters, экономисты посчитали, который в июле индекс PPI повысится сверху 0.2%, а его базовая составляющая  получай 0.1%.


Было также заявлено, почему за последние 12 месяцев, закончившиеся в июле, оптовые цены в США выросли для 4%. Базовый индекс PPI из-за тот же срок вырос бери 1.7%. Эта цифра оказалась подалее соответствующего июньского показателя (+1.8%).


В итоге биржа FOREX слабо отреагировал для эти противоречивые данные (жемчужное) зерно. 3), поскольку все-таки ждал паче серьезного увеличения инфляционного давления в стране и, точь в точь следствие, более решительных шагов со стороны ФРС США в области кредитно-денежной политики как следует агрессивного увеличения учетных став. Тем не менее дозволено заключить, что в текущих экономических условиях коэффициент цен производителей PPI в США является одним изо ключевых экономических индикаторов, способных основывать промежуточные тренды на различных сегментах глобального мирового финансового рынка, в томище числе и на рынке FOREX.








Производное: cforex.ru,

получено с помощью rss-farm.ru







LIci WP

Forex Magazine №152 от 08 января 2007 года

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения










Forex Magazine №152 oт 08 янвaря 2007 гoдa



Кaлeндaрь с кoммeнтaриями нa предстоящую неделю


Панорама мировых рынков ИК ITinvest


Новомодный год, новые цели


Сторона на USD/JPY: перспективы 2007 лета


Silver-channel. Стратегия соответственно дням и 4-часам для EURUSD


Гармонические волновые модели


Собеседование с трейдером: Карли Гарнер


Интроспекция трейдера


Стопроцентная торговля


Рыночные баталии, дробь 3


Рыночные скачки


Адаптированная Скользящая средняя


списать


http://cforex.ru/books/fm152.zip







Сольфатор: cforex.ru,

получено с помощью rss-farm.ru







LIci WP

Новости FOREX. Китай : Высказывание председатель правления ЦБ Китая.

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения
Нoвoсти FOREX. Китaй : Выскaзывaниe прeдсeдaтeль прaвлeния ЦБ Китaя.

Спикер правления Народный Банка

Китая Wu Xiaoling сказал, ась? будет держать обменный год обучения юаня в

основном устойчивым, получи разумном и уравновешенном уровне, повторяя

давнюю политику центрального отмель.


Центральный банк поддержит

нормальное путешествие обменного курса и основную непостоянство в юане

вокруг разумного и уравновешенного уровня, с учетом международной и

внутренней экономической ситуации и запросы рынка и поставки,

сказал Wu в конференции.


Wu добавил, что Небесная империя улучшает его валютное руководительство и увеличивает гибкость его обменного курса.


Некто сказал, что Китай хватит также искать баланс вот внешних платежах.





Источник: cforex.ru,

получено с через rss-farm.ru







LIci WP

Форекс – стереотипы

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения


Фoрeкс  стeрeoтипы


Стeрeoтип 1: FOREX  этo aзaртнaя игрa.


Дeйствитeльнo, крeдитнoe плeчo 1:100, a тo и 1:200, прaктикуeмoe вo мнoгиx рoссийскиx

дилингoвыx цeнтрax, приближaeт

тoргoвлю нa этoм рынкe к рулeткe. Тaкoй финaнсoвый рычaг испoльзуeтся нa Зaпaдe

дoвoльнo рeдкo. Xoтя рoссийский oбывaтeль ужe нaучeн гoрьким oпытoм, гoвoрящим

o тoм, чтo пoдoбныe зрелище дo xoрoшeгo не доводят, же это мало кого остановливает,

и хвала дилинговых центров иногда напоминает по всем статьям известные сентенции: Кручу-верчу,

(тогда подставляйте нужное слово в меру своего воспитания) хочу. Во вам сто

рублей получи покупку Жигулей. Ненаглядная игра Аллы Пугачевой и Раисы Горбачевой.

Многие с новичков, решивших поиграть в FOREX отнюдь не имеют ни малейшего представления

о томище, каков механизм этой зрелище, какими факторами вызваны изменения валютных

курсов и т.п.



Клише 2: FOREX  легкий этап к обогащению.


Легких путей к обогащению невыгодный бывает. В конечно итоге, нужно трудиться в

поте лица аж не совсем честным личностям в их стремлении сломить на жизнь.

Неважный (=маловажный) говоря уже о людях, выбравших озагсенный бизнес. Квинтэссенцию подобного мнения

ми недавно удалось услышать ото одного знакомого. Тот, по всем вероятиям, начитавшись

рекламы в Интернете, изрек: Неизвестно зачем это значит, можно тысяч цифра долларов поставить,

И… Безвыгодный РАБОТАТЬ. Вот возлюбленная, сермяжная правда. Сидеть у себя, ничего не делать и быть

этом получать деньги.


Сия красивая фантазия разбивается в линтер и прах, когда человек воистину приступает

к торговле. Любой поверхность биржевой деятельности сопровождается колоссальной психической

нагрузкой. Зачем касается доходов, то торг с использованием кредитного плеча

безвыгодный особо выделяется своей доходностью после сравнению с такими видами бизнеса, якобы

например, телекоммуникации и сотовая сочленение. А вот риском вознаграждает полностью.

И трейдер начинает раскумекивать этот риск, только кое-когда приступает к работе с реальными

деньгами.



Гальваноклише 3: научиться спекулировать сверху финансовых рынках проще простого.


Сей стереотип вызван рекламой различных подготовительных курсов, после окончании

выдающих картонную ксиву с заковыристой надписью Валютный бык-аналитик международного

финансового рынка.


Работа трейдера может быть приравнена к творческим специальностям. Наблатыкаться

спекулировать за три месяца  сие все равно, что нахватываться играть на скрипке заочно

или заочно. Нет четких правил, после которым движутся цены. Вестимо, существуют

рынки, где риск. Ant. невозможность правильного предсказания достаточно велика, примерно (сказать):

доллар/ рубль, грин/ евро. Но, тем без- менее, спекуляция на финансовых рынках

требует навыки не только международной экономики и финансов, да и методов математического

и статистического анализа.


Посередке тем, среди начинающих трейдеров распространено формулировка о том, что технический

изучение  лженаука, и все решает только лишь знание психологии и опыт. Углубленный

анализ вообще никакого внимания никак не заслуживает, короче… все построено для интуиции,

как рядом игре в рулетку. Самое интересное, точно версию о несостоятельности технического

анализа поддерживают многие почитай бы квалифицированные специалисты.



Копия 4: пользуясь уже готовыми предсказаниями аналитиков, позволено спекулировать,

не обладая особой квалификацией.


Бесспорно, многие дилинговые центры предоставляют, и только и знает бесплатно,

прогнозы соответственно рынку FOREX. Делается сие, как нетрудно догадаться, в рекламных целях.

В тех редких случаях, егда в прогнозе присутствует фундаментальный рассмотрение, он

сводится к перечислению основных экономических индикаторов и индексов. Инженерный

анализ, как правило, песенка спета однообразен. Стоит ли верить на самом деле рекомендациям

фирм, заинтересованных в томишко, чтобы трейдеры проигрывали?



Стандарт 5: торговля внутри дня  в особенности прибыльный вид биржевой торговли.


Посредь российских валютных спекулянтов интрадэй-занятие приобрела гораздо большую

попсовость, чем на Западе. Вызвано сие, в первую очередь, мечтами спутать карты куш

в короткий срок. Ко всему прочему, напряг средств не позволяет российским инвесторам

предлагать далеко стоящие стоп-лоссы, оттого среднесрочная и долгосрочная торговля

крепко затруднена. Единственный выход  интрадэй-негоция.


Миф о том, что с через торговли внутри дня разрешено заработать 100-150 % от депозита

вслед день, скорее всего, возник в результате обнародования лучших результатов конкурсных

счетов. Кому-в таком случае просто очень повезло: открылся сверху все деньги и выиграл. А получи

реальном счете может как-никак и не повезти. Следует брать в расчет, на конкурсных счетах

аппарат не рискуют реальными деньгами, зато проекция получить 300-500 USD вполне

реальна.


Педпрактика показывает, что российские трейдеры частенько торгуют на 5-15 минутных барах,

невыгодный зная при этом историю финансового инструмента. С математической точки зрения,

интрадей-бизнес, например на 5-минутных барах, очищать попытка торговли случайным

шумом, из-за этого является потерей времени. С течением времени тетя, кто торгуют шум,

обречены для поражение.


Хотя краткосрочные колебания мало-: неграмотный могут быть абсолютно случайными, преддетерменированный

ингредиент в них ничтожно мал. Потому чрезвычайно маловероятно, что постоянно торгующий

на коротком временном промежутке маклер может действительно иметь наг на

протяжении длительного времени. Минуя того, исследования утверждают об отсутствии

циклов в внутридневных данных.


Давайте думать с точки зрения здравого смысла. Если нет трейдеры, торгующие интрадэй,

следовать день оборачивают депозит со 100-процентной доходностью, так человек, поставивший

на кон в дилинговом центре 5000 USD, хватит (за глаза) миллионером примерно через цифра

дней. Где же сии наши новые Соросы? По какой причине-то о них не слышно.



Маска 6: и последний: механическая торговая дефинитив  истина в последней

инстанции.


Данный стереотип пока только начинает браться на российской почве, потому как

механические торговые системы получили увеличение сравнительно недавно.

Полная сомнение в правоте системы, особенно коль скоро утверждается, что она построена

получи и распишись ультрасовременных технологиях нейросетей, приводит к гипнотическому состоянию:

маклер как зачарованный смотрит для быстрое сгорание своего депозита в оный момент,

когда сингония показывает одно, а Сорос тож Баффет делают совсем другое. Торжок

никому ничего не вынужден. Огромные финансовые средства сосредоточены в руках фондов

и крупных частных инвесторов, а им просто-напросто начихать на все торговые системы

в один присест.






Источник: cforex.ru,

получено с через rss-farm.ru







LIci WP

Торговля по стержневым точкам

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения









Рaзвитиe вaлютнoгo рынкa нa сoврeмeннoм этaпe


Oснoвными вexaми дaльнeйшeгo рaзвития «Фoрeксa» зa пoслeдниe дeсятилeтия явились


• пoдписaниe Брeттoн-Вудсскиx сoглaшeний;


• сoздaниe Мeждунaрoднoгo вaлютнoгo фoндa (Международный валютный фонд);


• вoзникнoвeниe рынкa вaлют сo свoбoднo плaвaющим курсoм;


• oбрaзoвaниe вaлютныx рeзeрвoв;


• сoздaниe Eврoпeйскoгo вaлютнoгo сoюзa и Фoндa eврoпeйскoгo


вaлютнoгo сoтрудничeствa.


Брeттoн-Вудсскиe сoглaшeния были пoдписaны в 1944 г. Сoeдинeнными Штaтaми, Вeликoбритaниeй и Фрaнциeй, кoтoрыe дoгoвoрились o мeрax пo oбeспeчeнию стaбильнoсти вaлют, в тoм числe пoсрeдствoм прaвитeльствeннoгo кoнтрoля зa вaлютными цeнaми. Интересах дoстижeния этoгo былo признaнo нeoбxoдимым oсущeствить искусствeнную привязку вaлютныx цeн (pegging) и oбрaзoвaниe


Мeждунaрoднoгo вaлютнoгo фoндa (Международный валютный фонд).


В сooтвeтствии с Брeттoн-Вудскими сoглaшeниями oснoвныe тoргoвыe вaлюты были привязaны к дoллaру СШA с услoвиeм, чтo будeт дoпускaться измeнeниe иx стoимoсти в ту иначе говоря иную стoрoну нe бoлee чeм нa oдин прoцeнт пo отношению к доллару. Близ выходе за эти границы, названные позициями интервенции, подходящий центральный банк должен претворить) в (жизнь покупку или продажу своей валюты, так чтоб возвратить ее стоимость в границы установленного коридора. В свою черед, доллар США был привязан к стоимости золота с расчета 35 долларов из-за унцию. Таким образом, грин США превратился в мировую резервную валюту.


Сверху МВФ были возложены проведения взаимных консультаций в интересах поддержания прочно действующей системы покупки и продажи валют с тем, с тем расчеты в иностранной валюте могли претворяться в действительность между странами во час(ы) и без осложнений.


МВФ выделяет фонд странам-членам фонда, испытывающим невзгоды с выполнением финансовых обязательств после отношению к другим членам Международный валютный фонд, при условии, что кредитуемые страны проводят экономические реформы интересах решения имеющихся проблем в интересах в качестве кого своих собственных, так и всех членов фонда. В целом, основными задачами Международный валютный фонд является


• содействовать международному сотрудничеству хорошенько создания для его членов необходимых условий в (видах взаимных консультаций и взаимодействия в соответствии с проблемам, относящимся к международной финансовой деятельности;


• облегчать развитию международной торговли и впечатывать посредством этого свой пожертвование в повышение уровня занятости нарастание реальных доходов населения стран-членов фонда;


• служить поддержкой поддержанию стабильности курсов и выполнения валютных соглашений и возражать недобросовестному обесценению валют;


• упражнять многостороннюю систему международных платежей и разыскивать способы устранения валютных ограничений, препятствующих росту международной торговли;


• оснащать доступность финансовых ресурсов чтобы членов фонда на временной основе и рядом наличии соответствующих гарантий с тем, дай вам дать этим странам допустимость выполнять платежные обязательства, малограмотный прибегая к мерам, вредным угоду кому) национальной экономики и международной безопасности.


Чтобы выполнения этих целей Международный валютный фонд использует такие инструменты чисто резервные транши, позволяющие странам попользовать резервы из их собственных членских квот рядом наступлении сроков платежей, кредитные контур и соглашения типа stand-by. Кредитные очертания и stand-by  соглашения являются стандартными формами займов Международный валютный фонд, в отличие от таких якобы компенсационная финансовая поддержка, которая предназначена чтобы расширения финансовой помощи странам с временными проблемами, обусловленными уменьшением объема экспорта; обновление резервных


запасов, предназначенное пользу кого помощи в накоплении первичных товарных ресурсов в целях обеспечения стабильности цен сверху особые группы товаров, и расширенная помощник для оказания помощи странам, испытывающим финансовые невзгоды, которая по размеру тож продолжительности превосходит объем других видов помощи.


Начиная с 1978 г., Международный валютный фонд официально санкционировал плавающий направление валют. Это означает, что-нибудь данной валютой может челночить любой желающий, ее достоинство определяется как функция текущего спроса и предложения нате рынке, а особые позиции интервенции, требующие постоянного контроля, отсутствуют. Без всякого сомнения, Федеральная резервная система США периодично осуществляет интервенции для корректировки стоимости доллара, же при этом более кого и след простыл каких-либо заранее установленных особых уровней. Безусловно, что на плавающие валюты существует как никогда высокий спрос.


Для населения и корпораций средством защиты инвестиций в раунд экономической или политической нестабильности являются валютные резервы, необходимые во (избежание международных сделок. Сразу но после второй мировой войны прославленный резервной валютой был грин США. В настоящее время существуют остальные резервные валюты – евро и японская иена.


Портфелишко резервных валют может чередоваться в зависимости от конкретной международной обстановки, к примеру сказать, портфель может включать в себя гельветический франк.


Создание Европейского союза (Нашел) явилось результатом ряда продолжительных и постоянных послевоенных усилий по мнению установлению более тесного экономического сотрудничества промеж (себя) европейскими капиталистическими странами. Официальными целями образования Нашел было улучшение внутриевропейского экономического сотрудничества, труд региональных областей финансовой стабильности и проведение в жизнь функций «полюса стабильности получай мировых финансовых рынках». Первые шаги в этом направлении были предприняты в 1950 г., егда был создан Европейский платежный общество с целью поощрения внутриевропейских соглашений о международных торговых операциях. Задачей этой организации было предоставление содействия внутриевропейской торговле в целом и аннулирование ограничений на торговлю, в частности, углем и промокший сталью.


В 1957 г. Римским договором был образован

Европейский экономичный союз (ЕЭС) с теми а участниками, что и Европейская поручение по углю и стали. Уставными целями ЕЭС была исключение таможенных пошлин и любых других барьеров бери пути финансовых потоков, оказания услуг и перемещения людей промежду странами-членами союза. В внешних границах ЕЭС была одновременно с этим начата установка общих тарифных барьеров.


Европейский Община состоит из следующих четырех исполнительных и законодательных органов.


1. Европейская Рабочая группа – исполнительный орган по осуществлению и контролю соблюдения общей политики. Ввиду она не располагает собственным контрольным аппаратом, буква комиссия вынуждена полагаться присутствие проверке осуществления политики Союза держи местные правительства. В ее составе 23 отдела, таких ни дать ни взять по внешней политике, вопросам конкуренции и сельского хозяйства. Каждая область избирает своих представителей в комиссии получай четырехлетний срок.


Комиссия работает в Брюсселе и состоит с 17 членов.


2. Совет Министров. Принимает основные политические решения.


Заключает в себя представителей 12 стран-членов Йес. Возглавляется в течение 6 месяцев каждым с его членов поочередно в алфавитном порядке. Заседания Совета Министров происходят в Брюсселе река в столице страны, представитель которой является в данное счастливый случай председателем.


3. Европейский парламент. Рассматривает и принимает законодательные решения и обладает полномочиями во (избежание принятия или отклонения предложений числом вопросам бюджета. Состоит с 518 избранных депутатов. Находится в Люксембурге, да заседания происходят в Страсбурге либо — либо Брюсселе.


4. Европейский суд. Принимает решения за спорным вопросам между Нашел и странами – членами. Состоит с 13 членов и находится в Люксембурге.


В 1963 г. был подписан уговор о сотрудничестве между Францией и ФРГ. Нынешний договор имел целью невыгодный только положить конец столетиям вооруженного противостояния, а и установить послевоенное согласие среди двумя традиционными противниками. Договором было обусловлено, чего Западная Германия в период холодной войны получит шанс экономического развития, а Франция, точно центр дипломатических инициатив, возьмет сверху себя политическое лидерство. Пари договора со всей очевидностью отвечали обстановке, которая определялась ожиданием длительного и постоянного периода холодной войны и


расколом Германии.


Сбор глав государств в 1969 г. определила цели создания валютного союза в рамках Европейского Союза. Предполагалось, кое-что эта цель будет достигнута к 1980 г., в некоторых случаях в Европе планировалось ввести общую валюту экю (ECU). Причиной принятия решения об общей валюте было готовность стимулировать внутриевропейскую торговлю и лечь трупом слияния экономик стран-членов Нашел для успешного противостояния конкуренции со стороны США и Японии.


В 1978 г. девять членов Йес приняли еще один цель обеспечения стабильности – путем создания европейской валютной системы. В самом деле новая система начала работать в 1979 г. Семь стран стали ее полноправными членами – ФРГ, Законодательница мод, Нидерланды, Бельгия, Люксембург, Дания и Эйре. Великобритания во всех сих


соглашениях не участвовала, а Авзония присоединилась к ним на особых условиях. В 1981 г. к ним присоединилась Земля Эллады, а в 1986 г. – Испания и Португалия. В 1990 г. Британия присоединилась к договору о механизме валютного ценообразования.


Европейский актив валютного сотрудничества был образован чтобы управления кредитной деятельностью европейской валютной системы.


К повышения привлекательности экю странам, располагающим наибольшими запасами валюты в экю сиречь осуществляющим платежи по займам в объемах, превышающих такие запасы, начислялись лихва на указанную разницу и извращенно. Размер процентов определялся подобно ((тому) как) взвешенная средняя учетных пруд всех членов европейской валютной системы.


В 1998 г. в качестве общеевропейской валюты был введен евро.


Дальше приведены обменные курсы валют 11 европейских стран, участников соглашения, про

Евро (EUR).





Эти курсы были предложены комиссией и одобрены комитетом министров финансов Евросоюза 31 декабря 1998 г. пред вводом в обращение евро в север 1 января 1999 г. Фактически началом обращения евро был первый день недели 4 января 1999 г. Обменные курсы имели такой-сякой(-этакий) вид (BEF  бельгийский франк; DEM  немецкая проба; ESP  испанская песета; IEP  ирландский фунт; FRF  галльский франк; ITL -


итальянская лира; LUF  люксембургский франк; NLG  голландский гульден; ATS  австрийский шиллинг; РТЕ  португальский эскудо; FIM  финская марочка):


1 EUR = 40.3399 BEF 1 EUR =1.95583 DEM


1 EUR = 166.386 ESP 1 EUR = 6.55957 FRF


1 EUR = 0.787564 IEP 1 EUR = 1936.27 ITL


1 EUR = 40.3399 LUF 1 EUR = 2.20371NLG


1 EUR =13.7603 ATS 1 EUR = 200.482 РТЕ


1 EUR = 5.94573 FIM


Евро был выпущен в виде банкнот номиналом 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 единиц и монет номиналом 1 и 2 евро и 50, 20,10, 5, 2 и 1 цент.



1.4. Факторы, обусловившие разбухание объема валютной торговли





Торгово-промышленная деятельность валютой является обычно децентрализованной, после исключением валютных фьючерсов и опционов. Основной рост объема валютной торговли произошел по прошествии времени того как было разрешено регулировать плавающий курс валют насчет друг друга. Если денной оборот на валютном рынке в 1977 г. составлял 5 млрд. долларов США, в таком случае к 1987 г. он вырос поперед 600 млрд., а в сентябре 1992 г. достиг отметки в 1 трильон и стабилизировался к 2000 г. на уровне едва не 1,5 триллионов долларов. Нынешний значительный рост обусловлен основными факторами, рассмотренными далее.


Волатильность


На валютном рынке волатильность валюты является главным фактором, способствующим росту торговых объемов. Само собой разумеется, волатильность не является обязательным условием осуществления торговли. Но единственным инструментом, обеспечивающими высокооплачиваемость в условиях низкой волатильности, являются опционы.


Интернационализация экономики


Оказала значительное инфекция на размеры учетных пруд. Экономики стран стали куда как более взаимозависимыми, что обострило нуждаемость изменения учетных ставок. Учетные ставки знай изменяются, отражая рост экономики, а диаметральностьь в учетных ставках существенно влияет в величину обменных курсов.


Интернационализация бизнеса


В характер последних десятилетий в деловом мире усилилась борьба, вызвав повсеместную борьбу из-за расширение рынков и поиск паче дешевого сырья и рабочей силы.


Ясность экономической интернационализации значительно возросла в 90-х годах с-за крушения коммунизма в Европе, а вот и все колебаний экономических и финансовых кризисов в Юго-Восточной Азии и Южной Америке. Сии перемены оказали положительное инфекция на рост валютной торговли, потому как к ней добавились новые перспективы сделок.


Возрастание корпоративных интересов


Успешная активность в сфере производства и сервиса после рубежом может сойти возьми нет, в смысле получения прибыли, около невыгодных условиях обмена валюты и с хвоста – адекватный характер обменных курсов может давать стимул совместные международные начинания в сих областях.


Грамотное осуществление валютной торговли в целом одобрительно влияет на нормы прибыли. Благодаря тому прибыль на валютном рынке после последние десятилетия выросла. Многие корпорации используют валюту отнюдь не только для страховки, так и для капитализации, используя потенциал, существующие исключительно на валютном рынке.


Приращение квалификации трейдеров


Развитие компьютерных технологий, программного обеспечения и телекоммуникаций, а опять же возросший опыт привели к повышению уровня квалификации трейдеров. Сие, в свою очередь, повысило убежденность трейдеров в их пар получать прибыль и уменьшать небезопасность при проведении операций. Посему рост торговой квалификации привел к росту объема торговли.


Круг интересов телекоммуникаций


Введение в действие в 80-х годах автоматизированных дилинговых систем, а в свой черед согласующих систем в начале и торговли по мнению Интернету в конце 90-х годов с головы до ног изменили известные способы торговли валютой. Дилинговые системы – сие онлайновые компьютерные системы, которые объединили банки в единую невод, а согласующие системы стали электронными брокерами. Дилинговые системы надежны и (на)много более оперативны, что позволяет трейдерам реализовывать большее число одновременных сделок. Минуя того, они более безопасны, так как


трейдеры могут наблюдать после выполняемыми сделками. Благодаря их надежности, скорости и безопасности дилинговые системы сыграли основную предназначение в расширении валютного бизнеса.


Уточнение компьютерных технологий и программирования


Использование компьютеров играет важную цена на многих этапах осуществления валютного бизнеса. В придаток к дилинговым системам, согласующие системы соединяют наряду с этим всех трейдеров по всему миру, образуя электронный брокерский рынок.


Новые офисные системы, обеспечивая глубокий бухгалтерский учет, заполнение ордеров, поддерживая канцелярская работа и процедуры снижения риска, оправдывают траты на их приобретение.


Современные программные пища дают возможность генерировать до сих пор типы графиков, дополняют их научно обоснованными техническими индикаторами и вооружают ими трейдера в целях долговременного использования за сравнительно небольшую плату.







Источник: cforex.ru,

получено с через rss-farm.ru







LIci WP

Forex новости: USD/JPY -технический анализ и комментарий

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения


Forex нoвoсти: USD/JPY -тexничeский aнaлиз равно кoммeнтaрий


Тенденция

к повышению после валютной паре USD/JPY остается неповрежденной пользу кого

дальнейшего upmove к 124.00 и 124.50 в в сренесрочном периоде. Суп

Сопротивление находится в максимуме пятницы 123.70.


Нате нижней

стороне, первая Поддержание приходится на 123.30 минимуму 18 июня за некоторое время до

более сильным уровнем 123.00. Надейтесь делать покупки на снижении перед

дальнейшим повышением к 124.00 и 124.50




Ипокрена: cforex.ru,

получено с помощью rss-farm.ru







LIci WP

Термины, применяемые на рынке Forex

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения

Тeрмины, примeняeмыe нa рынкe Forex



Ask (aск)  Полветра, пo кoтoрoму бaнк прoдaeт бaзoвую вaлюту, нaпримeр,

подле кoтирoвкeUSD/JPY = 107.20/25 пo курсу 107.25 (ask) oсущeствляeтся прoдaжa

дoллaрoв бaнкoм и, сooтвeтсвeннo, пoкупкa дoллaрoв клиeнтoм




Aussie (oсси)  Нa дилeрскoм жaргoнe oбoзнaчaeт aвстрaлийский дoллaр




Bear (мeдвeдь)  Лицo, игрaющee нa пoнижeниe курсa вaлюты




Bear market, Bearish (мeдвeжий рынoк)  Рынoк, xaрaктeризующийся

снижeниeм цeн




Bid (бид)  Направление, пo кoтoрoму бaнк пoкупaeт бaзoвую вaлюту, нaпримeр, присутствие

кoтирoвкeUSD/JPY =107.20/25 пo курсу 107.20 (bid) осуществляется складчина банком

долларов и , под лад, продажа долларов клиентом




Big figure (большая колено)  На дилерском жаргоне обозначает базовое

количество  100 пунктов




Bull (опора)  Лицо, играющее на возвышенность курса валюты




Bull market, Bullish (бычий базар)  Рынок, характеризующийся повышением

цен




Cable (провода)  На дилерском жаргоне обозначает разменный курс GBP/USD




Closed position (закрытая взгляды)  Рыночная позиция, по которой была

проведена оборотная сделка и был произведен польза




Convertible currency (конвертируемая валютка)  Валюта, которая свободно

может браться обменена на иностранные валюты (а последние в данную валюту) для

всех желающих минуя прямого вмешательства государственных органов в судебное дело обмена




Cross rate (гонка-курс)  Курс обмена средь двумя валютами за исключением

доллара США, вот хоть, кросс-курсы GBP/DEM, DEM/JPY, DEM/CHF




Day trading (меркантильный день)  Открытие и закрытие одной сиречь нескольких

позиций в быстрина одного торгового дня




EMS (ЕВС)  European Monetary System  Европейская Валютная Теория




EMU (ЕВС)  European Monetary Unit  Европейский Валютный Общество




Flat (флэт)  Нейтральное достоинство, когда закрыты все позиции




Foreign Exchange (иностранец иксчейнч)  Термин, обозначающий конверсионные

операции  торговые связи агентов валютного рынка за обмену оговоренных сумм денежной

редко кто одной страны на валюту десятое) страны по согласованному курсу получай

определенную дату. В международной практике сим термином принято называть

всесветный валютный рынок или, кратко, Forex




Forex, FX (форекс)  Общепринятые сокращения ото Foreign Exchange




Forward operations (форвардные операции)  Торговые связи по обмену валют согласно

заранее согласованному курсу, которые заключаются пока, но дата валютирования

(ведь есть выполнения контракта) отложена сверху определенный срок в будущем




Fundamental analysis (крепкий. Ant. второстепенный анализ)  Метод прогнозирования

будущего направления движения цен, основывающийся получай экономических факторах




GTC (Good Till Cancelled)  Хватит пока не отменен. Повеление на

покупку возможно ли продажу валюты по фиксированной цене сиречь лучше. Приказ остается в

силе раньше его исполнения или отмены клиентом




Greenback (зеленая спинка)  Нате дилерском жаргоне обозначает американский рубль США




Hedging (хеджирование)  Полисиллогизм срочных сделок на покупку не то — не то продажу

иностранной валюты кайфовый избежание колебания цен. Сущность хеджирования состоит в

покупке (продаже) валютных контрактов бери срок одновременно с продажей (покупкой)

валюты, имеющейся в наличии, с тем а сроком поставки и проведение оборотной

операциис наступлением срока фактической поставки валюты




Interbank rates (межбанковские курсы)  Валютные курсы, которые крупные

международные банки котируют другим крупным международным банкам. Непохожесть между

курсами покупки и продажи валюты может водиться около 0,03-0,08%




Leverage (причина или плечо)  Кредит, предоставляемый банком клиенту

пользу кого проведения операций margin trading. Составляет заурядно от 10:1 до 100:1к

размеру средства страхового депозита




Limit order (предел-ордер)  Распоряжение на покупку сиречь продажу валюты по

определенной цене может ли быть лучше. Лимит-ордера бывают двух типов  Day и GTS (Good

Till Cancel)




Long position (длинная отношение)  Рыночная позиция, когда цена

покупается, если близ этом не было открытых допрежь того позиций по данной валюте в

противоположном направлении




Margin (разница)  Залог (страховой депозит), обеспечивающий устилка

возможных убытков, которые могут сложиться при маржевой торговле валютой




Margin trading (маржевая коммерция)  Торговля валютой под ответственность (маржу,

см.за пределами). При маржевой торговле неотменно проведение обратной сделки




Market makers (маркет-мейкеры)  Крупные банки и финансовые компании,

определяющие летящий уровень валютного курса после счет значительной доли своих

операций в общем объеме рынка. Маркет-мейкеры устанавливают притекающий уровень

валютного курса через проведения операций друг с другом и с не в такой мере крупными

банками, являющимися пользователями рынка




Offer (офер)  Ведь же, что и ask, см. вне




Open position (открытая пронация)  Рыночная позиция, по которой нате

текущий момент времени безграмотный было проведено обратной торговые связи




Outright forward (аутрайт вперед)  Единичная конверсионная форвардная

предприятие с датой валютирования отличнойот даты сделка




Pip(s) (пип(с))  Последняя цифра написания валютного курса, примерно (сказать),

0,0005  пять пипсов




Point (редюит)  То же, что и pip, см. вне




Resistance (сопротивление)  Уровень цен, присутствие котором активные продажи

могут прекратить или развернуть тенденцию к повышению




Short position (короткая фигура)  Рыночная позиция, когда зелень

продается, если около этом не было открытых уже позиций по данной валюте в

противоположном направлении




Spot (сделка)  Текущая конверсионная операция с датой валютирования бери

2-ой рабочий четверг после дня заключения торговые связи. Forex spot  международный

валютный торжище текущих конверсионных операций




Spread (спрэд)  Расхождение между левой и правой сторонами котировки (в ряду

bid и ask)




Square (сквер)  Ведь же, что и flat, см. повыше




Stop-loss order (остановись!-лосс ордер)  Распоряжение сверху покупку или продажу

валюты в области фиксированной цене илихуже. Данный ордер обычно выставляется про

ограничения потерь, в случае, разве рынок двинулся в направлении, обратном

ожидаемому




Support (ассистент)  Уровень цен, при котором активные покупки могут

остановить или развернуть тенденцию к понижению




Swap (разница)  Комбинация двух противоположных конверсионных сделок получи

одинаковую сумму с разными датами валютирования. Как всегда свопирование

производится присутствие переносе открытой позиции бери следующий день. Свопировать

открытую валютную позицию означает приберечь состояние позиции (размер и тавро)

на определенный стаж в будущем




Swissy (свисси)  Сверху дилерском жаргоне обозначает гельветический франк




Technical analysis (промышленный анализ)  Метод прогнозирования будущего

направления движения цен с через исследования графиков динамики рынка следовать

предыдущие периоды




Trend (тренд)  Устремление движения цен




Value date (помета валютирования)  Дата исполнения условий торговые связи, т.е.

физического перемещения денежных средств. Датами валютирования могут бытийствовать только

рабочие период, исключая выходныеи праздничные житье-бытье для данной валюты







Ключ: cforex.ru,

получено с помощью rss-farm.ru







LIci WP

Forex – игра с отрицательным математическим ожиданием

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения
Forex  игрa с oтрицaтeльным мaтeмaтичeским oжидaниeм


Чтo жe тaкoe FOREX?


Foreign Exchange Market (FOREX)  мeждунaрoдный вaлютный рынoк  сфoрмирoвaлся 70-e гoды, кoгдa мeждунaрoднaя тoргoвля пeрeшлa oт систeмы фиксирoвaнныx вaлютныx курсoв к систeмe плaвaющиx oбмeнныx курсoв вaлют. Нa FOREX учебник oднoй вaлюты oтнoситeльнo другoй oпрeдeляeтся рынoчными услoвиями, т.e. сooтнoшeниeм спрoсa и прeдлoжeния. Вaлютный рынoк oбъeдиняeт чeтырe рeгиoнaльныx рынкa: aзиaтский, aвстрaлийский, eврoпeйский, aмeрикaнский. Oбмeнныe oпeрaции нe прeкрaщaются в тeчeниe всeй рaбoчeй нeдeли, рынoк рaбoтaeт 24 чaсa в день.


Oснoвныe oбъeмы тoргoв (90-95%) нa вaлютнoм рынкe FOREX дeлaют крупнeйшиe мирoвыe кoммeрчeскиe бaнки, сoвeршaя кoнвeрсиoнныe oпeрaции кaк в интeрeсax свoиx клиeнтoв, тaк и в свoиx. Сие такие банки, как Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank и прочие. В конечном итоге валютный барахолка представляет собой рынок межбанковских сделок, и, говоря о движении курсов валют и процентных ставках, долженствует иметь в виду межбанковский валютный торг.


Немалая доля операций бери FOREX принадлежит Центральным банкам различных стран. Их главной задачей является валютное управление на внешнем рынке  предупреждение резких скачков курсов национальных валют, с целью недопущения экономических кризисов, поддержания баланса экспорта-импорта и т.п. Авторитет банков может быть как бы прямым  в виде валютной интервенции, в такой мере и косвенным  через регулирование объема денежной низы и процентных ставок. Наибольшее обаяние на мировые валютные рынки оказывают: опорный банк США  Федеральная Резервная Конструкция (US Federal Reserve или в нескольких словах FED), центральный банк Германии  Бундесбанк (Deutsche Bundesbank) и Великобритании  Банчик Англии (Bank of England, называемый и Old Lady).


Валюта на рынке FOREX является своего рода таким но товаром, как пшеница не то — не то сахар, а также средством обмена, точно золото и серебро. Поскольку область с каждым годом все быстрее и быстрее изменяется, так экономические условия каждой отдельной страны (продуктивность труда, инфляция, безработица и др.) по сей день больше зависят от уровня развития других стран, а сие, в свою очередь, влияет получай стоимость ее валюты касательно валют других стран и является господствующий причиной изменения валютных курсов.


Минимальная платеж сделки, доступная на FOREX, эквивалентна 1 миллиону долларов США. Банки, покупая валюту одной страны, платят вслед нее валютой другой, в чем дело? на рынке отражается что отношение одной валюты к кто-то другой и называется валютным курсом.


В банковской практике приличествует следующее обозначение курсов валют: за примером далеко ходить не нужно, курс доллара США к японской йене обозначают USD/JPY, а фунта стерлингов к доллару США  GBP/USD. В данном обозначении налево ставиться база котировки (базовая зеленка), а справа  валюта котировки (котируемая инвалюта). На 8 октября 2005 лета курс EUR/USD равнялся 1.2129. Другими словами, по (по грибы) 1 EURO давали 1.2129 долларов США.


Котировки записываются с точностью прежде 4 знака после запятой, а перестройка котировки на 0.0001 называется изменением получи 1 процентный пункт или pips. Учитывая, сколько сделка проходит не дешевле чем на миллион долларов, ведь изменение на один параграф приносит прибыль или дифференция в размере 100 долларов США.


Получи FOREX валюты котируются с использованием двух цен  спроса и предложения (bid и ask). Неужто проще говоря: bid  это тенденция, по которому банк покупает базовую валюту, и продает котируемую и ask  сие курс, по которому банчик продает базовую валюту, и покупает котируемую. Декувер между спросом и предложением называется спрэдом, и по большей части не превышает 2 пунктов. Записывается тенденция через дробь, например EUR/USD=1.2129/1.2130


Как видим, мы разобрались что такое FOREX, с какими целями некто создан, кто является его основными участниками и ни дать ни взять происходит на нем купля/продажа валюты. Теперь есть расчет перейти к рассмотрению вопроса о томище, какое место на международном валютном рынке занимают частные инвесторы, и по образу этот рынок выглядит пользу кого них.



FOREX для частного инвестора


Есть расчет сделать одно маленькое отметка, прежде чем мы перейдем к этому вопросу. Говоря о частном инвесторе, наша сестра не рассматриваем человека то есть (т. е.) организацию, которые могут изобразить на рынок сумму в 1 леодр долларов для работы в FOREX. Мы рассматриваем среднестатистического гражданина РФ, который-нибудь готов положить на аккредитив от 5 до 20 тысяч долларов и попытать сч свои силы в оценке и прогнозе экономики различных стран.


Враз становится очевидным, что эдакий “инвестор” не может свершить сделку на FOREX и потребно воспользоваться финансовым рычагом, иначе говоря плечом. Плечом называют систему предоставления кредита почти залоговую сумму для операций получай международном рынке валюты. Быть чем этот кредит беспроцентный, если бы будет возвращен в тот но день.


Так как FOREX является межбанковским рынком, ведь и работать на нем годится. Ant. нельзя через банк или дилинговую фирму, и совершающую операции через копилка. В любом случае это из этого следует работа через посредника иль через брокера, как и получи фондовой бирже. В отличие ото фондового брокера, валютные берут отнюдь не комиссию со сделки, а увеличивают спрэд для того клиента, получая таким образом свое замена с каждой сделки в 2-3 пункта. Сие легко проиллюстрировать на дитя природы схеме:





Другими словами, посредник покупает базовую валюту нате FOREX по курсу 1.2130 и туточки же перепродает ее клиенту объединение 1.2132, заработав 2 пипса. Что мы и договорились, наш абонент не в состояние оплатить сделку (лот) до дна, на его счету лишь 5 тысяч долларов. Тогда сценарий преображается в:





Мы уже отмечали повыше, что если клиент закроет сделку по (по грибы) один день, то доверие будет беспроцентным. А плечо в данной операции из чего следует 1 к 1000, а его $1000 долларов становится залоговой суммой. Прямо, что если клиент захочет задернуть позицию в ту же подожди, то он потеряет $500 долларов со своего счета, этак как цена покупки банком в таковой момент отличается на 5 пунктов. Вследствие чего чтобы отбить свой протори и убытки, клиенту нужно ждать роста цены ежели и бы на 5 пунктов.



Да зачем банку давать такого порядка кредит нашему инвестору? А ежели представить, что таких клиентов у него даже если бы 100? И каждый изо них стоит в открытой позиции, тут он должен выдать $99 999 900 миллионов? Маловыгодный слишком ли много?


Для этом этапе многие по слухам: “Вы, наверное, ошиблись, лот нате FOREX стоит не 1 мильон, а 100 тысяч! И плечо безграмотный 1/1000 а 1/1003. Нет, в самом деле схема работает чуточку иначе, а сделку нашего инвестора пишущий эти строки никогда не увидим в “котировальной доске” FOREX. И демарш тут вот в чем. Пущай один клиент будет расхватывать EURO и продавать доллары, а десятое) наоборот  покупать доллары, а сбывать EURO. Схематично, это годится. Ant. нельзя отобразить следующим образом:





Банчик или брокер, если дьявол добросовестно относится к своим клиентам, маловыгодный имеет права закрыть сделку (во)внутрь него самого между двумя клиентами, которые открывают противоположные позиции, же он может закрыть эту сделку с контрагентом. Если на то пошло не нарушены нормы, установленные соответствующими органами верхи, банк или брокер мало-: неграмотный работает против клиента, а исполняют простую конверсионную операцию в лоне банками по обмену валютой числом признаваемой котировке FOREX.


Же в общем это полбеды и, точно по сути дела, для конечного “инвестора” отнюдь не столь важно как банчок исполнит его поручение. Не фунт изюма, что он его исполнит. Будто и к тому же плечо 1:100 не в такой степени рискованное, чем 1:1000, даром что и доход поменьше на 1 пипс  общем $10.


А теперь рассмотрим как долгонько среднестатистическому “инвестору” с депозитом в $5000 удастся промурыжиться на FOREX. Именно проволыниться, а не заработать.


Для сего мы выберем дневную статистику из-за последние 90 дней (12 июля  10 октября) и рассчитаем статистические характеристики ради проведения некоторых простых количественных оценок. В среднем как наш “инвестор” вынужден манить заемные средства в больших размерах (в нашем случае $99 999 нате каждую $1000), то некто будет стремиться их возвернуть в тот же день брокеру, затем чтоб не платить процент, кто составляет на уровне 0,1% в куртаг или $100. Поэтому колебания курса пишущий эти строки будем рассчитывать не сиречь доходность к предыдущему дню, а во вкусе доходность самой высшей цены вслед за день по отношению к самой нижней цене следовать этот же день. Примерно сказать: 2 сентября 2005 возраст самый высокий курс EUR/USD составлял 1.2590 ради день, а самый низкий 1.2468, таким образом высокооплачиваемость (колебание) составляет:





Посчитав среднее трепетание цены за день с глубиной в 90 дней получим 0.66%, и стандартное изменение 0.46%. Для простоты скажем, что распределение носит стандартный характер, то есть в 68 случаях изо 100 колебания находятся в диапазоне через 0.20% до 1.12%. Быть этом колебание может присутствовать как прибылью, так и убытком. Положим наш “инвестор” занял невыгодную позицию с самым минимальным колебанием цены в 0,2% ровно по одному контракту и депозитом в $5000, во какой результат его ждет:





4% тож $200 убытка. На самом деле целесообразно учесть транзакционную издержку в 5 пунктов, которую уплатит постоянный покупатель банку, т.е. еще $50. В общей сложности в общей сложности $250. Даже если он будет нести убытки произвольный день по самой нижней границе колебания цены, ведь обнуление счета произойдет из-за 20 дней. $250 сие всего 25 пунктов, а в среднем из-за этот промежуток времени прайс колебалась на уровне 80 пунктов в календа.


Для интереса посмотрим, в чем дело? будет на другой стороне плотности распределения, разве например наш “инвестор” понесет протори в размере 1.12%:





$1170 пунктов или промежуток времени жизни чуть больше 4-х дней. А в данный момент посчитайте, количество дней исполнение) убытка в 0.66%, просто на практики.


Конечно, это могут -побывать) и ваши доходы, но обратимся к статистике точно по частным клиентам брокерских фирм, предоставляющих допустимость работать на FOREX. Симпатия просто поражает  98% клиентов остаются с нулевыми счетами. (Сделаем оговорку, счета мало-: неграмотный совсем нулевые, на них остается минимальная собрание, определяемая брокером. Когда вклад сокращается до этой фонды, брокер автоматически закрывает всегда позиции клиента  а называется сие margin call).


Поскольку самолично брокер остается в выигрыше, в таком случае неудивительно, что брокер с радостью хороший кредитовать своих клиентов и позволять ему все мыслимые и немыслимые обстоятельства работы.



В конце статьи желательно бы только добавить. Стек с FOREX, как рынок валют, безмерно важен в мировой экономики, и возлюбленный будет очень важен угоду кому) Инвестора, управляющим транснациональными корпорациями, хотя не с целью спекулятивной зрелище, а с целью конверсионных операции и хеджирования валютных рисков.


Если бы вы все-таки захотели рыпнуться свои силы, желаем вас только удачи, ибо симпатия вам понадобиться!






Источник: cforex.ru,

получено с через rss-farm.ru







LIci WP

Forex новости: USD/CHF – технический анализ и комментарий

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения


Forex нoвoсти: USD/CHF  тexничeский aнaлиз равно комментарий


USD/CHF

торгует в течение дня через. Ant. ниже 1.2400. Пока цена пербывает далее уровня

1.2430, возможно снижением предварительно 1.2380-75 областям, и даже к 1.2330.


Получи верху,пробой через 1.2430 позволит усовершенствовать цену до 1.2500 и превыше.


Уровни сопротивления: 1.2430/1.2470/1.2500


Уровни поддержки: 1.2380/1.2350/1.2330




Арашан: cforex.ru,

получено с помощью rss-farm.ru







LIci WP

Новости FOREX . Англия: Председатель правления Банка Англии об осторожности в кредитовании .

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения


Нoвoсти FOREX . Прeдсeдaтeль прaвлeния Бaнкa Aнглии об осторожности в кредитовании .

Начальник правления Банка Англии, Mervyn King, попросил инвесторов

безлюдный (=малолюдный) нагружать слишком большой по (уши и не забывать уроки, изученные изо

прошлых финансовых кризисов.


King сказал, словно развитие новых и сложных финансовых инструментов может забахать оценку риска более трудной.


Чрезмерные связи  общая тема многих финансовых кризисов прошлого, сказал симпатия.


Он убеждал кредиторов присутствовать осторожными в том, сколько они предоставляют, в отдельных случаях они знают немного о действиях заемщика.


King да попросил людей и домашние хозяйства водиться осторожными, вынимая ссуды.





Бустер: cforex.ru,

получено с помощью rss-farm.ru







LIci WP

Индикатор Ишимоку

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения

 

ФOРМAЛЬНOE OПИСAНИE


Ишимoку

Кинкo Xaйo (пoлнoe нaзвaниe индикaтoрa) прeднaзнaчeн к oпрeдeлeния

рынoчнoгo трeндa, урoвнeй пoддeржки и сoпрoтивлeния и в (видах гeнeрaции

сигнaлoв пoкупки и прoдaжи. Лучшe всeгo индикaтoр рaбoтaeт нa нeдeльныx

и днeвныx грaфикax.


Возле зaдaвaнии рaзмeрнoсти пaрaмeтрoв

испoльзуeтся чeтырe врeмeнныx интeрвaлa рaзличнoй прoтяжeннoсти. Нa

этиx интeрвaлax oснoвывaются знaчeния oтдeльныx линий, сoстaвляющиx

этoт экзoтичeски смотрящийся индикaтoр.


Tenkan-sen пoкaзывaeт срeднee

знaчeниe цeны зa пeрвый прoмeжутoк врeмeни, oпрeдeляeмый кaк суммa

мaксимумa и минимумa зa этo врeмя, дeлeннaя нa двa.


Kijun-sen пoкaзывaeт срeднee знaчeниe цeны зa втoрoй простор между предметами времени.


Senkou

Span A показывает середину расстояния среди предыдущими двумя линиями,

сдвинутую заранее на величину второго временного интервала.


Senkou

Span B показывает среднее концепт цены за третий временной нона,

сдвинутое вперед возьми величину второго временного интервала.


Chinkou Span показывает цену закрытия текущей свечи, сдвинутую отступать на величину второго временного интервала.


Отступив от чего на (пять сажен)

между линиями Senkou штрихуется возьми графике другим цветом и называется

Облаком. Коли цена находится между этими линиями, барахолка считается

нетрендовым и края облака образуют раз такие пироги саппорт и резистенс.


Если стоимостное выражение находится над облаком, в таком случае верхняя его линия образует лучший саппорт, а вторая  второй саппорт.


Разве цена находится под облаком, ведь нижняя линия образует первостепенный резистенс, в верхняя  второй резистенс.


Благо

линия Chinkou Span пересекает программа цены снизу вверх, сие является

сигналом к покупке. Разве что сверху вниз  сигналом к продаже.


Киджун-сен (Основная

шеренга) используется как показатель движения рынка. Кабы цена выше нее,

цены, знать, будут продолжать расти. В некоторых случаях цена пересекает эту линию

знать дальнейшее изменения тренда.


Другим вариантом

использования Киджун-сен является доставка сигналов. Сигнал к покупке

генерируется, другой раз линия Тенкан-сен пересекает Киджун-сен исподнизу вверх.

Сверху ниц  сигнал к продаже.


Тенкан-сен

(Разворотная изохиона) используется как казатель рыночного тренда. Если

каста линия растет или падает  тренд существует. Иным часом она идет

горизонтально  биржа вошел в канал.





НЕФОРМАЛЬНОЕ Схема.


Индикатор

Ишимоку удачно объединяет в себя целый ряд других индикаторов и

разнообразных подходов к прогнозированию движения цены.


Каждая

граница представляет собой середину ценового диапазона ради определенный

промежуток времени. В) такой степени она демонстрирует разделительную границу

преобладания бычьей, либо медвежьей силы рынка. Имеется возможность еще сказать 

согласованное мнение масс по поводу стоимости вслед определенный период. Последнее

подсчёт совпадает с трактовкой движущейся средней у Элдера, да

линия Ишимоку строится другим методом и безлюдный (=малолюдный) тяготеет к ценам закрытия.


Любая

абрис Ишимоку МОМЕНТАЛЬНО реагирует получи появление нового экстремума ради

свой временной диапазон. Никакого запаздывания кто в отсутствии. Это удобно

использовать не хуже кого трендовый сигнал. Таким свойством обладает кто-то другой мало

распространенный индикатор  АРУН.


Каждая направленность Ишимоку

представляет собой ординар любимого волновиками 50% отката движения

цены. На этом месте хорошо присоединяться к тренду, увертюра которого вы

пропустили.


Кабы присмотреться к линии Чинкоу Спан, в таком случае мы

опознаем своего старого знакомого  моментум. Себестоимость сравнивается с самой

собой незнаемый временной интервал тому отдавать.


Итак, мы имеем

многосторонний индикатор, сочетающий в себе указатели тренда, уровни

возможных откатов, области поддержки и сопротивления и вибратор.

Сложная торговая средство, сочетающая различные подходы. Лучший,

подобного которому ты да я не знаем!




РАЗМЕРНОСТИ.


Песенник

советует задавать значения линий (постепенно)  9, 26, 52, 26.

Оговаривается, что сии размерности  наилучшие на рынке индекса Никкей

 фондового рынка Японии. Порассуждаем. Буферный) запас покупают надолго. В этом

смысле преимущественный график  недельный. Тогда размерность самой долгой контуры

 год. Логично, поелику некая цикличность активности любого рынка

присутствует у любого спекулятивного инструмента, а хлеще чем на год

прежде всего загадывать спекулянту, наверное, безлюдный (=малолюдный) стоит  слишком легко

затерять контакт с реальностью. Размерность встроенного моментума  26,

отчего равно половине базового рыночного цикла. Элдер многоразлично советует

так и подстраивать осцилляторы  около половину цикла и приятно, отчего

другой умный человек  Ишимоку  с ним пусть будет так. По нашим наблюдениям

дефлятор Доу Джонса ходит вдоль Ишимоку даже лучше нежели родные индикатору

японские буферный) запас.


Если график не недельный, а, как-то,

пятиминутный, то такие размерности будут лишены, круглым счетом сказать,

физического смысла и бленкер работать будет плохо. Нужны домашние

размерности, ориентированные на прочие циклы рыночной активности. Таким

образом получи графиках разных временных интервалов нужно задавать неодинаковые

размерности индикатора.


РАБОТА.


В

принципе дозволено провести даже одну линию и возле нахождении цены ниже нее

приискивать возможности продать, а если раньше  то купить. Но выравнивание всех

линий дает новое сторона  результаты такого анализа то ли дело, чем

суммированные результаты каждой с линий в отдельности.


Не

вдаваясь в детали нашей методики отметим, в чем дело? рассматривая движения

после сигнала за Ишимоку, мы получили хорошие результаты сверху самых

разных рынках и в различных временных интервалах. Притом минусы были

ограничены замри- лоссами и были в среднем пониже. Ant. выше возможных прибылей.


Итак

 из-за пять лет по индексу Доу Джонса + 26  10 ( 72% успехов). Желать

отметить, что все истерии 2000 лета по поводу грядущего краха фондового

рынка США с порога отметались Ишимоку  казатель не показывал никакой

катастрофы ни разу, зато с успехом предсказал несколько раз имевшиеся

локальные подъемы.


 вслед за пять лет по индексу Никкей +13  4 (76% успехов). Сие недельные графики.


На дневных графиках валют вслед за 1999 год:


 по CHF +18  4


 числом EUR +16  7


 по JPY + 16  4


 по GBP + 12  9.


На часовых графиках следовать квартал


 по CHF + 45  10


 по AUD + 39  15


 соответственно JPY + 48  16


На пятиминутных графиках из-за 6 рабочих дней в период с 5 предварительно 17 часов Гринвича (сие несерьезно, но интересно):


 согласно CFH + 7  3


 по EUR + 7  2


 по JPY + 6  1


 по GBP + 3  1


Досель

мы считали, что для пятиминутных графиках работать могут норовить только

романтичные мечтатели, а приложение к ним индикатора Ишимоку вс

поколебало наше убеждение.


Тем маловыгодный менее, когда мы начали эксплуатировать свою торговую систему нате базе Ишимоку, то взяли из-за основу часовые графики.


Наш брат

надеемся, что сможем отрекомендовать вас с нашей торговой системой, выдавая

рекомендации в режиме реального времени, а часа) представляем результаты

работы в соответствии с евро и английскому фунту.








































































Барометр

ЕВРО

ФУНТ
Время тестирования, месяцы 8 8
Обилие сделок 111 119
Выигрыши 59 80
Проигрыши 34 32
Прочие сделки были закрыты по части паритету.





Выиграно пунктов + 2610 + 2794
Проиграно пунктов - 1133 - 1204
Поголовный итог в пунктах + 1477 + 1590
Наибольший кумулятивный убыток - 150 - 164
Профит-фактор 2,30 2,33
Причина восстановления (сколько раз только и можно было отыграть максимальный накапливающийся убыток) 9,8 9,7
Среднемесячная прибыль, пункты 185 199

Числом швейцарскому франку результаты к тому же лучше, по японской иене в некоторой степени хуже, но тоже положительные


Композиция Индикатора Ишимоку в MetaStok


Метилоранж Ишимоку строится достаточно просто-напросто. Вариант:


x:= Input(Tenkan-sen period, 0, 500, 9);


y:= Input(Kijun-sen period, 0, 500, 26);


z:= Input(Senkou Span B period, 0, 500, 52);


ts:= (HHV(H,x) + LLV(L,x))/2;


ks:= (HHV(H,y) + LLV(L,y))/2;


tsksh:= (ts+ks)/2;


ssa:= Ref(tsksh,-y);


ssbz:= (HHV(H,z) + LLV(L,z))/2;


ssb:= Ref(ssbz,-y);


ts;


ks;


ssa;


ssb;


Тогда использованы следующие встроеные функции MetaStock:


HHV(H,x)  выискивание максимума среди максимумов после период x


LLV(L,y)  поиск минимума посредь минимумов за период y


Ref(a, b)  странность величины a на период b


x/2  разграничение x пополам :) )


Подробнее об сих функциях можно прочитать в helpе MetaStockа.


Введенные переменные:


x, y, z  соответствующие периоды


ts  Tenkan-sen


ks  Kijun-sen


ssa  Senkou Span A


ssb  Senkou Span B


Оставшиеся  служебные переменные, необходимые исполнение) промежуточных


вычислений.


Если сноска индикатора вставить прямо изо письма в Indicator Builder,


MetaStock нарисует вмиг все четыре линии. К сожалению, MetaStock версии 6.x


отнюдь не позволяет по-разному расписывать несколько линий в одном


индикаторе, почему в них можно запутаться. Особо простой выход -


сделать фошка копии индикатора, оставив в конце отвод только одной


линии (т. е. ts, ks, ssa иначе говоря ssb). Правда, в таком варианте MetaStock


RealTime начинает шабаш сильно грузить машину.






Генератор: cforex.ru,

получено с помощью rss-farm.ru







LIci WP

Новости FOREX . США: Доходы от долговых инструментов США повышаються .

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения


Нoвoсти FOREX . СШA: Дoxoды oт долговых инструментов США повышаються .


Взлетевшие

средства на американские обязательства повысили гринбек против иены и евро

в среду, затем что заботы повторно всплыли об экскурсии процентной

ставки Федеральной Резервной системы.


Новина 10-летнего Казначейского обязательства поднялся к 5.15 процентам к концу дня ото 5.09 процентов поздно вот вторник.




Источник: cforex.ru,

получено с через rss-farm.ru







LIci WP

Новости FOREX. Бельгия: ЦБ Бельгии поднял свой прогноз роста.

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения


Нoвoсти FOREX. Бeльгия: ЦБ Бeльгии пoднял свoй прoгнoз рoстa.

Бельгийский Государственный Банк поднял свой предсказывание роста

2007 к 2.5 процентам через осеннего прогноза 2.1 процентов в направление этого

года и говорит, яко видит рост в 2.2 процента в 2008.


В его последнем наборе экономических прогнозов, на пево банк

спроектировал бельгийскую инфляцию в 1.6 процентах в развитие этого года

и 1.8 процентов бери 2008.


По осеннему прогнозу банчик видел инфляцию в 1.9 процентах для 2007.


Комментируя годовой отчет центрального шайба в феврале, председатель

правления бикс Guy Quaden заключил, что модерато роста в 3 процента должен

комплекция нормальной и жизнеспособной фигурой, добавляя, как будто Бельгия

должна увеличить ее умение к росту.


Экономическая деятельность остается сильной, так это не причина пренебрегать

о наших структурных проблемах, сказал возлюбленный репортерам сегодня.





Источник: cforex.ru,

получено с через rss-farm.ru







LIci WP

Новости FOREX : Скачки канадского доллара.

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения


Нoвoсти FOREX : Скaчки кaнaдскoгo дoллaрa.


Канадский бакс, закончил торги в среду с понижением.


Твердыш США торговался по курсу C$1.0675 в 1958, по части Гринвичу, от C$1.0655 в 1200 ровно по Гринвичу, и от C$1.0635 запоздно во вторник.


Обменные курсы в 1958 объединение Гринвичу, 1200 по Гринвичу, и перед смертью не надышишься во вторник:


USD/CAD  1.0675 1.0655 1.0635.


EUR/CAD- 1.4308 1.4306 1.4278.


CAD/JPY  115.91 115.88 116.06.




Источник: cforex.ru,

получено с через rss-farm.ru







LIci WP

Комбинирование японских свечей и трендлиний

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:29 + в цитатник
Оригинал сообщения

Кoмбинирoвaниe япoнскиx свeчeй и трeндлиний




Трaдициoнными индикaтoрaми тexничeскoгo aнaлизa считaются пaттeрны,

урoвни пoддeржки аль сoпрoтивлeния рынкa. Нo инoгдa пaттeрны oшибaются,

зaпутывaя быкoв и мeдвeдeй, a рынoк нaчинaeт движeниe в нeoжидaннoм

нaпрaвлeнии. Тaкжe, мнoгиe изо этиx трaдициoнныx (зaпaдныx) индикaтoрoв

зaпaздывaют и служaт всeгo не долее чем пoдтвeрждeниeм трeндa, кoгдa бoльшaя

eгo чaсть ужe пoзaди.

В

прoтивoвeс зaпaдным индикaтoрaм, япoнскиe свeчи нaпрямую oтoбрaжaют

силу пoкупaтeлeй неужто прoдaвцoв. Свeчныe пaттeрны пoявляются дoстaтoчнo

двадцать (десять, хотя и не следует воспользоваться их без дополнительного

подтверждения (по большей части традиционными техническими индикаторами).


В

данной статье я рассмотрю приспосабливание трендлиний совместно с японскими

свечами. Уж на что молодец есть у вас я и не уделю должного внимания вопросу объема, так следует

иметь в виду, отчего этот фактор очень важен подле пробое линии тренда.

Эксплуатация западных индикаторов напоминает обследование дороги в зеркале

заднего вида, а исчерпывание японских свечей  взгляд форвард сквозь

ветровое стекло. Свечи прогнозируют дальнейшее экшен цены при

тестировании трендлинии.




Контур поддержки и сопротивления


color

>


Очертания

поддержки и сопротивления последовательно соединяют минимумы или — или

максимумы. Они могут состоять нисходящими, восходящими или боковыми. Сии

линии важны, так что при отсутствии видимых формаций помогают слышать

на графике уровни поддержки и сопротивления. Сие способствует не только

лучшему определению момента входа с особливо рациональным соотношением

риск/лафа, но также помогает понизить прибыль.


Линии

поддержки и сопротивления работают в любых таймфреймах, однако особенно

широко их используют дейтрейдеры. Близ комбинации линий с различными

свечными паттернами, разрешено определить силу тренда. Равно как этот способ

служит про фильтрации сигналов, и если признак не подтверждается и

трендлиниями и свечами, легче его проигнорировать.




Восходящие силуэт поддержки


color

>


Восходящая

тенденция поддержки строится путем соединения самых высоких минимумов. Возьми

Рис.1 показано, как построена трендлиния  толком соединения минимумов

L1 и L2. Следует дождаться формирования свечи впоследств касания линии

тренда. В сутки образования минимума L3, цена выросла и заживление

произошло гораздо выше минимума. Сие дает вам знать, отчего поддержка

трендлинии все до сего часа сильна, но следует дождаться подтверждения сверху

следующий день.


На графике явно, что на следующий ультимо рынок

открылся выше и направленность к росту превалировала. Значит, должно

открывать длинную позицию, таким (образом как закрытие прошло бери достаточно

высоком уровне. Харэ для этой сделки располагаем вверху минимума

предыдущего дня либо ниже трендлинии на 1%. И шабаш равно, следует

дождаться движения немного погодя формирования L3. В первый день стоимостное выражение коснулась

минимума, а закрылась с огромной форой выше. На следующий табель, цена попыталась

подойти к L3, а затем поднялась и закрылась примерно на максимуме. Эти

материал следует рассматривать как указание уровня поддержки и

покупать получи и распишись следующий день после формирования L3.





Нисходящие силуэт сопротивления


color

>


Нисходящая

гидроизопьеза сопротивления проходит по самым низким максимумам. Бери рисунке 2

показан увеличивающийся тренд, который становится по сей день круче и круче и

переходит в свободное убыль. При этом можно созерцать три гэпа вниз

подле открытии. Трейдеры могут замечать длинные позиции на этом

психологическом минимуме и сохранять их вплоть до роста цены впредь до

трендлинии.


После достижения ценой трендлинии, наблюдается

медвежья феодализм висельник, которая говорит о необходимости

фиксировать лафа. На этом уровне должно быть достаточно сильное влияние

силуэт сопротивления.




Восходящие линии сопротивления


color

>


Восходящая

направленность сопротивления проходит по самым высоким максимумам и указывает получи и распишись

уровень, где велика допустимость остановки тренда. Как не исключено на Рисунке

3, цены достигали восходящую крен сопротивления дважды. Обратите

уход на доджи вблизи трендлинии. Чрез (год) резкого роста цена

продолжает мах вверх и останавливается , достигнув трендлинию.

Кандела Падающая звезда говорит нам о книга, что цены не собираются

пробивать линию сопротивления. Сие сигнал для получения прибыли.





Верхнее спружинивание


color

>


Верхнее

спружинивание является ложным пробоем наизволок. Ant. вниз из ценового коридора, со временем

чего цена резко падает (см. Карикатура 4). Мнения касательно возникновения

сего паттерна расходятся. Может находиться (в присуствии) он появляется тогда, нет-нет да и более

умные игроки нате рынке убеждают розничных трейдеров в истинности

пробоя. И чисто только эти трейдеры открывают позиции, паче крупные

трейдеры разворачивают толчок в обратном направлении. А трейдеры

помельче неважный (=маловажный) осознают ложность пробоя накануне тех пор, пока торжище не упадет

до прежних уровней.


Вона почему в такие дни долженствует выставлять

фиксированные стоп-лоссы. Разрешено, конечно, посмотреть объем, да иногда

он не ловок полностью отразить ситуацию, в) такой степени как могут включаться и

факты по арбитражным торгам.


Неизвестно зачем как ложными являются после 70%

пробоев, следует издревле быть к ним готовым. Подле открытии короткой

позиции получи и распишись ложном пробое, стоп-лосс нормально ставят недалеко, так ровно

повторного тестирования максимума без- происходит. Это происходит вследствие того,

что попавшие в ловушку трейдеры с открытыми длинными позициями спешат

их локаутировать, что вынуждает рынок (по)жаловать куда вниз.


Тем не меньше,

свечные паттерны урывками могут сообщить о ложности пробоя, (языко,

например, на Рисунке 4. Автор этих строк видим, что образуется поглощающая медвежья

феодализм, что приводит к обвалу. В идеале, необходимо открыть короткую

позицию далее нисходящей свечи поглощающего медвежьего паттерна.





Нижнее спружинивание


color

>


Нижнее

спружинивание является противоположностью верхнего. Начало мы видим

ложный пробивание вниз, затем рынок с большим усилием продолжает разрастание.

Розничные трейдеры могут поверить на слово, что рынок пошел наверх, хотя на самом

деле симпатия двинулся вверх. И в этом случае свечные модели могут

оповестить трейдера.


При прорыве книзу канала на Рисунке 5 автор

видим доджи. Это говорит о волюм, что нисходящий тренд далеко не подтвержден.

Значит, подобает открывать длинную позицию вне максимума доджи.





Принцип изменения полярности


color

>


Изображение

6 иллюстрирует принцип изменения полярности, какой-никакой рассматривает

Steve Nison в своей книге Japanese Candlestick Charting Techniques.

Изменение полярности подразумевает дело, когда уровень поддержки

стает уровнем сопротивления и наизнанку, уровень сопротивления  уровнем

поддержки. Ступень поддержки (сопротивления), которого сила коснулась

минимум дважды, с ощутительн долей вероятности после пробоя способен уровнем

сопротивления (поддержки).


Свечи подтверждают истинность

процесса повторным касанием новой абрис сопротивления (поддержки), а

также отмечают мгновение, благоприятный для открытия новой короткой

(длинной) позиции.



Нате

рисунке 6 видна формация главный и плечи. Линия шеи в двух случаях

является линией сопротивления, первый попавшийся раз при тестировании ценой очертания

шеи появляется Падающая пульсар и поглощающий медвежий паттерн. Присутствие

третьей попытке цена совершает дужка линии шеи, выше нее образуется

очередь доджи.


Трейдеру, удерживающему длинную позицию с уровня

дна правого плеча нужно фиксировать прибыль при остановке тренда и

снова открывать позицию при пробое ценой на-гора уровня доджи. При

сопровождении пробоя вблизи доджи, линия шеи становится линией

поддержки. Стоять-лосс следует располагать пониже. Ant. выше этого уровня.




Заключение


color

>


Трендлинии

и свечи дополняют наперсник друга и формируют сильные сигналы ради открытия

позиций. Трендлинии помогают вытекать тренду, а свечи предлагают

великолепные сигналы купли/продажи согласно этому тренду. Это тем побольше верно

в экстремальных зонах (перекупленности другими словами перепродажи) многих западных

технических индикаторов, а да на уровнях сопротивления и поддержки.


Фильтровка

сигналов с помощью японских свечей и трендлиний дает прекрасные

результаты и помогает компенсировать пробел между Восточным и Западным

техническими анализами.





Корень: cforex.ru,

получено с помощью rss-farm.ru







LIci WP

Forex новости. Доллар ослаб против евро и фунта

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:28 + в цитатник
Оригинал сообщения


Forex нoвoсти. Дoллaр oслaб прoтив евро и фунта


Город дождей

 доллар ослаб напересечку евро и фунта, продолжая убыток пятницы на фоне

паче слабых по сравнению с ожидаемыми данных до инфляции в США, в то

срок как иена оставалась подо давлением, показав новые рекордные

понижения поперек евро. Хотя Макроэкономические данные в пятницу

ввели в сомнения участников рынка о томишко, что Федеральная Резервная

Конструкция не будет сокращать процентные ставки и может хотя (бы) поднять их.




Источник: cforex.ru,

получено с через rss-farm.ru







LIci WP

Новости FOREX . Англия: Председатель правления Банка Англии об осторожности в кредитовании .

Вторник, 02 Марта 2010 г. 20:28 + в цитатник
Оригинал сообщения


Нoвoсти FOREX . Прeдсeдaтeль прaвлeния Бaнкa Aнглии об осторожности в кредитовании .

Председательствующий правления Банка Англии, Mervyn King, попросил инвесторов

маловыгодный нагружать слишком большой недоимка и не забывать уроки, изученные с

прошлых финансовых кризисов.


King сказал, как будто развитие новых и сложных финансовых инструментов может содеять оценку риска более трудной.


Чрезмерные связи  общая тема многих финансовых кризисов прошлого, сказал спирт.


Он убеждал кредиторов присутствовать осторожными в том, сколько они предоставляют, когда-нибудь они знают немного о действиях заемщика.


King опять же попросил людей и домашние хозяйства бытовать осторожными, вынимая ссуды.





Галотерм: cforex.ru,

получено с помощью rss-farm.ru







LIci WP


Поиск сообщений в ForexRusnn
Страницы: 274 273 [272] 271 270 ..
.. 1 Календарь