Ситуация все более и более напоминает октябрь-ноябрь.Сегодня в центре внимания отчет по уровню занятости в не с/х секторе в США и ставка б/р.Затишье перед (еще одним) штормом? У отчета по занятости все карты. Азия предпочитает фиксировать прибыли после недавнего обвала доллара: консерваторы или выступающие против общей тенденции? Что происходит?

На фондовых рынках продолжается падение, в целом, более чем на 4%. Ситуация все больше и больше напоминает октябрь-ноябрь. S&P500 закрылся на уровне 682.55 Мы ожидаем тестирования уровня 500. Наш
Индекс цен CDS растет. и сейчас составляет 121 б.п. Немецкие CDS на 1073 б.п.

Банк Англии и ЕЦБ понизили ставку на 0.5% до 0.5% и 1.5% соответственно. Банк Англии начинает количественное ослабление и намерен покупать гос. облигации на сумму 75 млрд. ф.ст, а также ценные бумаги частного сектора. Безубыточная
инфляция в Великобритании, фактически, упала на этих новостях. Гос. облигации выросли до 2.35%. EURGBP стабилен. Странная ситуация…

Из общего объема непогашенных ипотечных займов, просрочены 7.88%. Это очень тревожный знак.

Рыночные комментарии

Итак, по итогам вчерашних событий еще 2 ставки приблизились к нулевой отметке, еще один Центробанк подтвердил начало эры количественного смягчения… а фондовые рынки рухнули на 4%!

Хрупкая природа ралли на фоне возможного увеличения объемов стимулирующих мер Китая подтвердилась, когда слухи об этом были опровергнуты, в результате чего падение Уолл-стрит к многолетним минимумам возобновилось. Вновь в центре внимания оказался финансовый сектор, поскольку поползли слухи о возможном понижении рейтинга JP Morgan и Wells Fargo, а Банк Англии лишь подлил масла в огонь. Досталось и AIG: участники влиятельного банковского комитета Сената подвергли критике Федеральный резерв за спасение пострадавшей страховой компании и пригрозили прекратить дальнейшие попытки помочь до тех пор, пока не будут даны разъяснения по поводу того, как именно были потрачены влитые в компанию 163 млрд. долларов.

Решения Банка Англии и ЕЦБ совпали с ожиданиями (и надеждами) рынков, а детали по количественному смягчению Банка Англии дали рынкам почву для размышлений. Были объявлены объем и сроки приобретения активов: на покупку средне- и долгосрочных ГКО, а также некоторых частных активов на протяжении 3-х месяцев будет потрачено 75 млрд. фунтов. Банк Англии также высказал мнение, что для более успешной стабилизации рынков программа может быть расширена до 150 млрд. фунтов.

ЕЦБ решил обойтись скромным снижением ставки на 50 б.п., хотя и дал понять, что имеет смысл ожидать дальнейшего смягчения монетарной политики. Рынки просто счастливы, что Центробанк наконец-то (лучше поздно, чем никогда) осознал всю серьезность экономической ситуации, когда прогнозы роста на 2009 и 2010 подверглись пересмотру в сторону понижения.

Сегодня рынки, ожидая очередного обвала уровня занятости, будут полностью сосредоточены на данных по февральским платежным ведомостям без учета с/х. По результатам недавних опросов, прогнозируется значение около 650 тыс., однако, учитывая текущие настроения, показатель может приблизиться к отметке в 700 тыс. Если прогнозы сбудутся, это вызовет волну бегства от рисков, падение фондовых рынков и укрепление доллара. Что нас может удивить? Показатель "всего лишь" в 600 тыс.? Однако, по забавному стечению обстоятельств, компонент занятости индекса ISM в секторе обрабатывающей промышленности за февраль несколько укрепился, что дало некоторым надежду на более позитивное значение. По-прежнему, любой крах доллара на фоне стремительного ухудшения мировой экономики будет лишь временным явлением.

На азиатских валютных рынках все было относительно спокойно (затишье перед бурей?), перепозиционирование в ожидании показателей занятости по платежным ведомостям привело к незначительному ослаблению доллара. Тем не менее, последующие продажи на азиатских индексах после обвала Уолл-стрит поддерживали бегство от рисков и удерживали потери доллара на минимуме (индекс ICE USD снизился на 0.28%). Европа, вероятно, перед выходом данных займет выжидательную позицию. Релизы перед американскими уровнями занятости вряд ли привлекут особое внимание, а британские показатели PPI на входе/выходе – это единственные значительные данные на повестке.

Торговые стратегии

EURUSD
Рост выше 1.2620 приведет к дальнейшему укреплению до 1.2660. Ждем данных по рынку труда.

EURJPY
Диапазон 123.0-124.30. На данный момент нет четких сигналов, поэтому лучше воздержаться от торговых решений.

USDJPY
Продолжается фиксация прибыли на отметке 100.0 сейчас вершина сформировалась на уровне 98.50 и возможен откат к 97.0. Данный прогноз получит подтверждение, если пара упадет ниже 97.70.

GBPUSD
Для будущей динамики уровень 1.4230 является ключевым. Выше возможно движение к 1.4350, в противном случае – движение в диапазоне 1.4050-1.4350.

AUDUSD
Сильная поддержка на 0.6350. Покупайте на спадах до прорыва ниже 0.6450. Цель 0.6550.

DAX
Продавайте на прорыве 3650 о стопом выше 3750.

FTSE
Продавайте на прорыве 3475 о стопом выше 3600.

Золото XAUUSD
Покупайте в области 930-35 со стопом ниже 925.

Серебро XAGUSD
Покупайте на спадах до 13.25 со стопами ниже 13.05. Цель 13.70.

Нефть CLG9
Продавайте на росте к 45 (цель 42) или покупайте на прорыве 46. Цель 48. Стоп ниже 45.10.

Только лучшая аналитика - http://forexmodel.livejournal.com/



Оригинал