Вот мы недавно обсуждали перспективы курса рубля. Как выяснили аналитики, у Правительства есть три варианта развития событий (не считая неконтролируемой девальвации):
1. Продолжать усиленно тратить ЗВР (которые тают как снег в теплый солнечный весенний день).
2. Пересушить ликвидность, нанося смертельный удар по всей экономике.
3. Использовать нерыночные методы (как это делают все развивающиеся страны).

По поводу третьего пункта (к которому склонялось большество экспертов) вчера наш Глава Правительства дал недвусмысленный ответ:

Многие говорят еще о том, что можно и нужно было бы ввести ограничение на движение капиталов - теоретически тоже возможно, но это бы означало наш с вами полный отказ от амбициозных планов превращения рубля в региональную резервную валюту, - заявил В.Путин. А руководство страны умудряется и в нынешней ситуации сохранять амбиции.

Трендовый анализ индекса ММВБ на дневках

Быкам первым надоела позиционная борьба в окопах. И пока мишки размышляли, что перевесит - падение западных рынков или стремительный рост цен на нефть (17% за неделю), быки провели стремительную атаку. Индекс за день прибавляет 6,25%.
Ну что. Рынок показал свое намерение двинуться к верхней границе канала.
Посмотрим. Если завтра медведи не проведут стремительной контратаки и не вернут индекс к средней линии, это будет серьезной заявкой быков.

Удачных вам инвестиций!

В борьбе за спасение рубля власти могут отказаться от конвертируемости национальной валюты. Сейчас не до строительства финансовых центров...

ЦБ применил слишком мощное средство. Это все равно что ловить бандитов с применением ядерного оружия: бандиты погибнут, но вместе с ними и множество невинных людей. Есть надежда, что власти не готовы ввергнуть всю экономику в ступор и не оставят банки совсем без денег. Значит, остается контроль над валютными операциями.

Трендовый анализ индекса ММВБ на дневках.

Как и предполагалось, средняя линия канала (20'')стала ориентиром для участников рынка. Противоборствуюшие стороны пришли к соглашению, что этот рубеж пока устраивает всех и адекватно отражает как текущее положение вещей в экономике и внешнеэкономической конъюнктуре, так и ожидания. Любые поползновения изменить ситуацию приводят к адекватному противодействию и рынок возвращается к средней линии.
Позиции черных и белых сейчас одинаковы. Однако, технически, у быков все же есть небольшой перевес. И если на рынке в ближайшее время не появится новая армия медведей, то рынок настроен на небольшое движение вверх.
Однако, у медведей есть теоретические предпосылки для сильного наступления - состояние западных рынков. Прежде всего - США, которые вернулись к уровням 1997 года.
Крупные движения завершены и ждем новых серьезных атак.
Мы собираемся проводить краткосрочные спекуляции с маленьким профитом (вряд ли текущие силы дадут рынку совершить сильное движение :) )
Ну а для долгосрочных инвесторов - хороший момент для входа со стопом на нижней границе (20') коридора.

Удачных вам инвестиций!

Трендовый анализ индекса ММВБ на дневках

Забой несчастных хрюшек продолжился и сегодня. Снова мы увидели стоп-торги. После часового перерыва пыл мясников немного поутих, и быки нашли в себе силы на небольшую контратаку. Как и предполагал, середина канала 20'' стала ориентиром для участников торгов.
Поскольку пробитие середины канала ни к чему не обязывает, сейчас трудно предсказать дальнейшее движение рынка. Мне кажется, потенциал снижения еще не исчерпан, тем не менее, быки могут вцепиться в линию 20'' чтоб организовать приличный отскок.
Средне- и долгосрочные инвесторы вполне могут начинать входить в рынок.

Удачных вам инвестиций!

Трендовый анализ индекса ММВБ на дневках.

День свиньи настал. Мишки подготовили знатный загон. 5% рост в пятницу (13, кстати!) был не более чем откормом.
Забивать начали вчера. Сегодня оторвались по полной... Были и стоп-торги.
Сейчас анализировать пока нечего. Посмотрим на поведение рынка при достижении средней линии 20''.

Удачных вам инвестиций!

Дневки. Красиво получается!

В последнее время все больше радужных прогнозов появляется. Вот и наш рынок акций прыгнул вверх. Рубль медленно, но неумолимо укрепляется по отношению к бивалютной корзине. В общем, все хорошо!
Но, есть отдельные личности....
Доллар упадет, кризис затянется на несколько лет, вкладывать деньги в акции нельзя — все будет ужасно. Так думает экс-коллега Джорджа Сороса, международный инвестор, глава Roger Holdings Джим Роджерс.
Он, кстати, подумал и про наш рынок:
Джим Роджерс не советует вкладывать деньги в акции – ни в российские, ни в любые другие. Я вообще сейчас не вкладываю деньги в акции – нигде. Есть новые инвестиции в Китае, но больше нигде нет. Россия в этом плане не исключение. Никаких дел с Россией не имею, как и с другими странами, — категоричен инвестор.

Ну, напомню, что Ростелеком обычка - единственная бумага, которая находится в зеленой зоне к закрытию 2007 года.
Поведение бумаги в восходящем канале не внушает мне оптимизма. Максимумы все дальше отходят от верхней границы канала.
Если вы в покупке по этой бумаге, лучше ее продать и посмотреть чем закончится коррекция.

На графике - Ростелеком, дневки.

Трендовый анализ индекса ММВБ на дневках

Первая контратака медведей оказалась слабенькой. И была почти полностью выкуплена. Медведи только смогли дойти до верхней границы канала 20-20', где, вошедшие во вкус быки организовали дружный отпор. Однако и на движение вверх сил уже не хватило.
С одной стороны тренд 20 показал свою силу. И, в дальнейшем, может рассматриваться как хорошая поддержка.
С другой стороны индекс зацепил хвостом тренд 10'. что указывает на желание рынка все-таки покинуть канал 10 - 10' в ближайшее время.
Длинная верхняя тень так же указывает на то, что инициативу начинают перехватывать медведи.
Краткосрочно мы остаемся пессимистами. Медведи заманивают жадных участников рынка (свинья на сленге трейдеров) в западню, играя с ними.
Пока к тренду 20 претензий нет. Но, я бы советовал быть осторожным, покупая на нем. Для падающего рынка более важна нижняя граница канала (как для растущего - верхняя).
Более качественно поддержкой нам представляется средняя линия канала 20 - 20', или (в случае очень негативного развития событий) - его нижняя граница.

Удачных вам инвестиций.

Трендовый анализ индекса ММВБ на дневках.

На рынке появилось большое стадо диких быков. Они крушат всех и вся без разбора! За последние 3 торговые сессии индекс прибавляет 100 пп.!!!
Рост идет практически безоткатно. Покупают металлургов и голубые фишки. В результате индекс легко пробил не только верхнюю границу канала 20-20', но и нижнюю границу канала 10-10'!
Но именно в этом и заключается главная опасность для покупателей. Все это очень похоже на медвежью западню.
Войска и коммуникации армии рогатых сильно растянуты. И думаю в ближайшее время (скорее всего - уже завтра) медведи проведут сокрушительную контратаку. Вероятной поддержкой станет средняя линия канала 20-20' (ок. 625 пп.).
Однако, в среднесрочной перспективе, у рынка хорошие шансы на рост.

Удачных вам инвестиций!

Трендовый анализ индекса ММВБ на дневках.

Похоже, медведям удалось выполнить программу-минимум. Они смогли разменять тренд 1 (с которым мы уже попрощались) на бычий канал 10 - 10'. Даже те чудеса роста, которые демонстрирует рынок в последнее время, вряд ли позволят ему приблизиться к тренду 10'. Уж очень он стремительно уходит наверх.
С другой стороны, рынок за последние 3 месяца сформировал более спокойный канал 20 - 20', в котором средняя линия 20'' играет заметную роль.
Думаю, в том, что рынок переместился в более спокойное русло есть большой положительный момент.
Во-первых, рынку, который настроен на продолжительный рост, нужно сначала прийти в себя после оглушительного обвала. Резвый старт, который взяли быки, оказался им явно не по зубам.
Во-вторых, достаточная ширина канала позволит быкам спокойно переживать контр-атаки медведей.
А в-третьих, небольшой угол наклона канала лучше отражает ту экономическую ситуацию, которая сложилась в стране на настоящий момент. Бурный рост рынка в период кризиса больше похож на западню, вам не кажется?!

И все-таки, это уже настоящий среднесрочный РАСТУЩИЙ тренд! Гигантская волатильность (25% на уровне средней линии) только подтверждает перелом в движении рынка.

Все эти соображения и позволяют нам с осторожным оптимизмом смотреть в будущее.
Думаю, среднесрочным инвесторам лучше дождаться, когда рынок вернется к средней линии. Ну а долгосрочные инвесторы могут подождать и нижней границы канала!

Удачных вам инвестиций!

Gold. Daily.

ЦБ начнет операции на фондовом рынке с понедельника

Сегодня как-то буднично и незаметно, без шампанского и фанфар рынок покинул тренд, несколько последних месяцев определявший движение индекса. Итак, сегодня трендовая линия 1 пересекла абсолютный минимум прошлого года. Медведи грустными глазами проводили свой ориентир. Надеюсь, он уже навсегда ушел.
Тренд берет свое начало 18 июня прошлого года. Последний раз (перед уходом в отвесное пике) индекс попытался протестировать его 3 сентября.
На непосредственное преодоление тренда быки затратили ровно месяц.
Последняя битва была жаркой. Медведям даже удалось проколоть коридор 550 пп и почти достигнуть абсолютных минимумов.
Дорога наверх теперь открыта. Ближайшим сопротивлением выступит нижняя граница 10' среднесрочного растущего канала 10 - 10'. Очень радует, что это именно растущий канал! Ну и где-то высоко в горах пролегает последний оплот медведей - падающий канал 0 - 0', берущий свое начало аж с максимальных значений прошлого года. Сейчас нижняя граница 0' находится на уровне 1 100 пп.
Однако, хотелось бы предостеречь отчаянных спекулянтов. Это еще не означает, что рынок устремится вертикально вверх.

Удачных вам инвестиций!

Трендовый анализ индекса ММВБ на дневках

Сегодня на рынке совершенно неожиданно появилась армия быков. Настроены они были очень воинственно. С самого начала торгов они двинулись наверх сметая все на своем пути. Медведи, серьезно растянув свою армию за последнюю неделю, собирались сегодня, видимо, побороться за коридор 550 пп. и перегруппироваться для нового наступления на тренд 1. Появившиеся быки не позволили им даже собрать вещички. Не то, чтобы перестроиться. За день значение индекса прибавляет более 10%!
Ну что ж. На первый взгляд картинка выглядит весьма красиво. Медведям, несомненно, нужно некоторое время чтобы оправиться от удара и собраться с мыслями. Приунывшая было старая гвардия бычков, из последних сил державшая коридор 550 пп., расправила крылья и влилась в ряды наступающих.
Однако, с точки зрения трендов, пока нельзя определить дальнейшее направление движения. Остановившись как раз между трендами 1 и 10' индекс попал в состояние безвременья. Таким образом, мы либо видим формирование нового тренда, либо индекс начнет тянуться к какой-либо из сформированных линий. Сегодня, конечно, сделана заявка на движение к тренду 10'. Но, совсем не факт!
Мы пока не будем предпринимать активных действий и посмотрим за рынком еще несколько дней.
Кроме того, можно вспомнить, эйфорию 19 сентября прошлого года. Тогда индекс за день прибавил около 20%! Но, это не спасло рынок от оглушительного обвала, начавшегося на следующий день.

Удачных вам инвестиций!

Трендовый анализ индекса ММВБ на дневках.

Медведи вернулись. Вернулись большой, хорошо подготовленной армией в полной боевой готовности! За 8 торговых сессий индекс теряет около 16% (без учета внутридневных колебаний). Рынок методично льют. Изо дня в день. Единственной поддержкой для быков стал тренд 1. Но, он быстро уходит вниз. Через неделю-другую тренд 1 пересечет абсолютный минимум прошлого года (493,62) - главную цель медведей. Как это и при прохождении тренда 2, продавцы стремятся положить индекс на нисходящий тренд и утащить его за минимумы. В прошлый раз быки смогли отвоевать свой главный бастион. Едва -едва. Как оно будет на этот раз?
Честно говоря, рассчитывал, что точкой расставания станет коридор на уровне 550 пп. Но и его медведи сумели проколоть. Особенно показательна в этом плане сегодняшняя сессия. Индекс в течении дня сумел сходить за нижнюю границу коридора и закрыться на верхней.
Посмотрим, что еще есть у быков. Остается среднесрочный слаборастущий тренд 11. И абсолютный минимум прошлого года.
Думаю, нас ждет веселая неделька! Посмотрим, кто кого!

Удачных вам инвестиций!

Как мы и предсказывали, долгая игра в одни ворота загнала курсы валют слишком высоко. Переполнение счетов валютой, ожидание рублевого апокалипсиса и агрессивная игра спекулянтов против рубля привела к острому дефициту рублевой ликвидности. Начало налоговых выплат сделало ситуацию катастрофической. Отрицательное сальдо операций банков с ЦБ вчера составило рекордную величину 1.3 трлн. руб., а ЦБ стал проводить операции валютный своп на рыночных условиях, где ставки по валютным свопам доходили до 120% годовых, а основная масса сделок прошла на уровне 80% годовых. Это значит, что ЦБ давал рубли под ставку около 100% годовых! Банкам ничего не оставалось, как продавать валюту. Но, тут ЦБ их поддержал. Иначе, обвал был бы куда более серьезным. По слухам ЦБ держал бид на уровне 37 руб за единицу бивалютной корзины и купил на рынке около 2 млрд. долларов.
Обвал доллара на срочном рынке начался еще вчера. Сегодня он продолжился. Максимальное падение за 2 дня составило более 8,5%. Судя по объемам торгов, мы можем ожидать продолжения снижения курса доллара по отношению к рублю в краткосрочной перспективе.

Золото, дневки


Серебро, дневки.

Медведи не стали откладывать в долгий ящик свою короткую миссию. А быки, признавая неизбежность грядущего, стройными колонами потянулись занимать новые рубежи обороны. Итак, очередной залив состоялся сегодня. Индекс за 4 торговых сессии теряет 10% без учета внутридневных колебаний. Однако, покупателям не стоит отчаиваться. Та скорость, с которой медведи двинулись на юг не может не настораживать! Быки уже не так просты, как несколько месяцев назад. Они хорошо усвоили уроки отстаивания поддержек, поднаторели в изматывающих битвах за уровни, накопили сил. Да и медведи уже не так грозны. Несколько чувствительных ударов поубавили у них агрессивности.
Как мы неоднократно указывали, ближайшей мощнейшей поддержкой покупателей будет коридор в районе 550 пп. Однако, что-то пока не верится, что медведи дойдут до него (чуть более 6% от текущего закрытия). Конечно, сейчас быкам было бы идеально нарисовать хорошую белую свечу с длинным нижним хвостом. Это была бы классическая медвежья западня.
Однако, быкам не стоит пока впадать в эйфорию. Пока не совсем понятно, что за армия пришла к нам на этот раз! Думаю, можно отважиться на покупки на уровнях 560-570 пп. И внимательно следить за рынком. При неблагоприятном развитии событий сокращая позиции при входе в коридор и окончательный стоп ставить на пробитие уровня 11. Самый худший вариант для быков случится при реализации модели перекошенной двойной вершины (хаи свечей от 24.12.2008 и 14.01.09). Ее цель - около 520 пп.
Кстати, самой актуальной торговой идеей на срочном рынке становится шорт по доллару по отношению к рублю. Управляемая девальвация несколько затянулась. И мы вправе рассчитывать на отскок рубля. Да и армия аналитиков все громче заявляет о скором окончании игры в одни (рублевые) ворота. Впрочем, не буду настаивать на таком сценарии. Это дело вкуса. :)

Удачных вам инвестиций!