У LiveInternet беда какая-то с обработкой файлов.
Делай как я, - кодируй в flv сам. Программу скачай здесь
http://telmeproject.ru/load/6-1-0-52
Параметры:
Размер видео: 640х480
Аудио: 64
Видео: 768
Я подбирал - это оптимально по весу и качеству картинки и звука.