Uma Solução Completa Para o Mei

Em tempo de juro pequeno, o investidor tem que procurar produtos novos e estar disposto a correr mais riscos se quiser obter rendimento mais grande pro seu dinheiro. 1.000, rende em tão alto grau quanto um título do Tesouro Direto acorrentado à inflação (Tesouro IPCA) e é isento de Imposto de Renda? Trata-se do fundo de debêntures incentivadas. É um objeto financeiro relativamente novo, que vem chamando atenção dos especialistas na legal rentabilidade, aliada à isenção do Ir.

De janeiro a julho desse ano, o ganho acumulado chegou a 8%, superando a taxa do CDI no tempo (6,5%). Juros Compostos: Saiba Como Funciona como tem êxito esse investimento e quais os riscos. Confira A Taxa Do Consignado E Saiba Onde Comprar Juros Mais Baixos O Dia é uma debênture? É um título de crédito privado, ou melhor, é um papel de dívida emitido por uma corporação.

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Esse papel paga uma taxa de juros e tem um período de vencimento. “É semelhante com um CDB. Só que, ao invés de ser emitido por um banco, quem apresenta debêntures são organizações em geral. Pela prática, é como se você tivesse emprestando dinheiro para uma empresa”, explica Roberto Indech, analista de investimentos da corretora Rico. As debêntures incentivadas, também conhecidas como debêntures de infraestrutura, são um tipo específico desses papéis de dívida, emitidas por organizações que atuam em projetos de infraestrutura, como rodovias, aeroportos e hidrelétricas.

Em geral, esse tipo de debênture tem período de vencimento mais comprido, como 5 ou 10 anos, e paga remuneração equivalente à inflação (IPCA) mais uma taxa de juros ao ano, mesmo modelo de rendimento do Tesouro IPCA (antiga NTN-B). Por que é isento de Imposto de Renda? A lei 12.431, de 2011, criou a debênture incentivada com intuito de tornar esse papel uma alternativa pra corporações que buscavam cativar recursos para projetos de infraestrutura. Como o respectivo nome diz, essa debênture conta com um incentivo, que é a isenção do Imposto de Renda para pessoas físicas. A isenção vale independentemente do tamanho da aplicação ou do tempo do investimento.

Os fundos de debêntures incentivadas investem a maioria dos recursos (ao menos 85% do patrimônio do fundo) nesses papéis. Quem aplica dinheiro nesses fundos têm justo à mesma isenção de imposto de quem compra as debêntures incentivadas diretamente no mercado financeiro. O Dez Aplicativos Que Ajudam A Organizar As Finanças Pessoais traço ao obter uma debênture, incentivada ou não, é a empresa que emitiu o papel não honrar os pagamentos de juros e ainda doar um calote pela hora de devolver o valor investido no vencimento do papel.

“É o que a gente chama de risco de crédito. Ao se comprar cada tipo de título de crédito privado, é necessário fazer uma análise criteriosa e enérgica da ocorrência financeira da corporação que emitiu aquela dívida. Necessita analisar, por exemplo, se o projeto onde a organização vai utilizar o dinheiro é viável”, alega Sandra Blanco, consultora de investimentos da Órama. Ela diz que, como a chance de uma empresa deixar de pagar uma dívida, em tese, é maior do que o traço de o governo não pagar um título público, as debêntures precisam oferecer ao investidor um rendimento mais atraente.

Apesar do risco, o investidor não necessita continuar aterrorizado, reitera Indech. “Há organizações muito sólidas que oferecem debêntures incentivadas, como a Vale, por exemplo. O que ocorre, nesse caso, é que o papel deixa de ofertar um prêmio (taxa de juros maior) pelo motivo de o mundo inteiro sabe que a oportunidade de a Vale conceder calote é mínima.

De janeiro a julho deste ano, o ganho líquido médio dos fundos de debêntures incentivadas foi de 8%. “São fundos que rendem acima de 105% do CDI, podendo aparecer a 120% do CDI em alguns períodos. Posso Investir Com Somente 100 Reais? , rendem mais do que uma LCI ou LCA e contam com a mesma vantagem de isenção de imposto”, reconhece Blanco. Hoje, as LCIs e LCAs de bancos médios pagam por volta de 90% do CDI, chegando a 95% em alguns casos. O investidor pessoa física pode adquirir debêntures incentivadas diretamente no mercado financeiro, a partir de uma corretora de valores.