Найти вы его можете в меню Filter или 
нажав комбинацию клавиш Ctrl + Shift + X

Откройте фотографию в Photoshop, над которой вы хотите реально поиздеваться. Это может быть друг или недруг.

Я чисто из этических соображений взяла обычного игрушечного медведя.

Итак, переходим в меню Filter и находим там Liquify
Перед вами открывается такое окно:

Слева вы видите палитру инструментов, а справа настройки этих инструментов.

Чаще всего используется самый первый инструмент -  (похож на палец, но действует намного сильнее)

Установим примерно такие параметры для кисти:

Brush Size - размер кисти
Brush Density - плотность кисти
Brush Pressure - сила надавливания кисти

Истязания над бедным мягким животным начинаются!

Наведите кисть, зажмите левую клавишу и потяните. Вот что происходит. Все очень просто!

Таким образом медведя можно превратить в лося.

Нет, пока не похоже. У лосей морды длинные и носы намного больше.

Теперь это уже похоже на собаку с рогами.

Думаю, пора закругляться. А-то ночью кошмары будут сниться.

Надеюсь вы поняли смысл этого фильтра.
Меня всегда в нем поражало то, что маленькое пятнышко можно растянуть на пол фотографии и все это без потери качества. Как, например, в этом случае.

В этом уроке мы все растягиваем и увеличиваем, хотя то же самое можно делать с точностью да наоборот.

Если вам очень хочется превратить мишку в мышку, то возьмите Pucker Tool , установите большую кисть, наведите на нос и нажмите пару раз. Вот вам и мышка.

Играйте, пробуйте! Это на самом деле очень веселое занятие, особенно если вы применяете данный фильтр на фотографиях с людьми.