Запускается окно и начинается некоторый длительный процесс.
Процесс состоит из циклов, каждый из которых длится, грубо, секунду. В конце цикла выполняется DoEvents (чтобы была возможность остановить процесс или закрыть окно).

Так вот. На период выполнения каждого цикла курсор пропадает (даже если двигать мышку).
Если мышку не двигать, то курсор при выполнении очередного цикла исчезает и больше не появляется.
Если мышку двигать постоянно, то на период выполнения цикла курсор пропадает, затем на мгновение появляется и при выполнении следующего цикла снова исчезает.

Что это за артефакт ?

http://www.sql.ru/forum/1100386/ischezaet-kursor-myshi-pri-vypolnenii-dlitelnoy-operacii