Нагель, ЕЦБ: мы должны действовать постепенно и не спешить со снижением ставок |
Европейский центральный банк (ЕЦБ) представитель и президент Бундесбанка Йоахим Нагель заявил во вторник: "мы должны действовать шаг за шагом и не спешить со снижением ставок."
Нет смысла публично спекулировать о пути ставок.
Прогноз по инфляции довольно обнадеживающий.
Устойчивый рост инфляции в основных услугах требует осторожности.
Я надеюсь на быстрое формирование нового немецкого правительства.
Эти комментарии практически не оказывают влияния на евро, пара EUR/USD держится в диапазоне около 1,0470 на момент публикации.
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
|
|
ЕЦБ: согласованные заработные платы в еврозоне выросли на 4,12% г/г в 4 квартале 2024 года против 5,43% в 3 квартале |
Во вторник Европейский центральный банк (ЕЦБ) опубликовал индикатор данных по согласованным заработным платам в еврозоне за четвертый квартал (Q4) 2024 года.
Данные показали, что согласованные заработные платы в еврозоне выросли на 4,12% в годовом исчислении (г/г) в Q4 2024 после пересмотренного увеличения на 5,43% в предыдущем квартале.
Охлаждение темпов роста согласованных заработных плат в ЕС не оказало влияния на курс евро, EUR/USD торгуется практически во флэте на уровне 1,0470 на момент написания.
Индикатор ЕЦБ по росту заработной платы по итогам переговоров рассчитывается только для определенного набора стран. Совокупный показатель еврозоны основан на данных девяти стран: Германии, Франции, Италии, Испании, Нидерландах, Бельгии, Финляндии, Австрии и Португалии. Индикатор основывается на данных по согласованным месячным заработкам. Индикатор еврозоны основан на смеси месячных и квартальных временных рядов и использует данные стран, не гармонизированные между собой.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Евро (EUR) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Евро был самым слабым против Швейцарского франка.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | 0.02% | -0.03% | 0.04% | 0.28% | 0.38% | -0.06% | |
| EUR | 0.04% | 0.06% | 0.05% | 0.08% | 0.30% | 0.43% | -0.02% | |
| GBP | -0.02% | -0.06% | -0.06% | 0.02% | 0.26% | 0.37% | -0.08% | |
| JPY | 0.03% | -0.05% | 0.06% | 0.07% | 0.31% | 0.40% | -0.03% | |
| CAD | -0.04% | -0.08% | -0.02% | -0.07% | 0.24% | 0.35% | -0.10% | |
| AUD | -0.28% | -0.30% | -0.26% | -0.31% | -0.24% | 0.11% | -0.34% | |
| NZD | -0.38% | -0.43% | -0.37% | -0.40% | -0.35% | -0.11% | -0.45% | |
| CHF | 0.06% | 0.02% | 0.08% | 0.03% | 0.10% | 0.34% | 0.45% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллару США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
|
|
DXY: угрозы Трампа подрывают снижение USD - OCBC |
Медведи по доллару США были остановлены на месте, так как настроения в отношении риска получили удар. Администрация Трампа выпустила меморандум, в котором ключевому правительственному комитету (Комитет по иностранным инвестициям в США) было поручено ограничить китайские инвестиции в технологии, энергетику и другие стратегические сектора экономики США. DXY на момент написания торговался на уровне 106,65, отмечают валютные аналитики OCBC Франсес Чеунг и Кристофер Вонг.
"Также было предложено, чтобы мексиканские чиновники ввели собственные пошлины на китайские импортные товары. Кроме того, США также предложили сборы на китайские суда, входящие в порты США. Также было предложено, чтобы правительство США пересмотрело налоговое соглашение 1984 года с Китаем, которое освобождает физических и юридических лиц от двойного налогообложения. Эскалация напряженности между США и Китаем может подорвать настроения, что приведет к замедлению недавнего падения доллара США."
"25% пошлина на Мексику и Канаду вступает в силу 4 марта, в то время как пошлины на все импортируемые сталь и алюминий вступают в силу 12 марта. Введение пошлин в эти даты может подорвать настроения и привести к скачкам доллара США, если только эти даты не будут снова отложены."
"Дневной импульс медвежий, в то время как RSI вырос от условий перепроданности. Следующая поддержка на уровнях 105,50 и 105,20 (50% фибо). Сопротивление на уровнях 107,50/80 (23,6% фибо, 21 DMA). Поддержка на уровнях 106,30/40 (100 DMA, 38,2% фибо коррекции от минимума октября до максимума января). В этом месяце внимание сосредоточено на базовом индексе цен PCE в США (пятница). Слабый отчет может оказать давление на доллар США. Тем не менее, потенциальные пошлины на Мексику и Канаду с дедлайном 4 марта и риски повторной эскалации напряженности между США и Китаем могут потребовать осторожности."
|
|
Золото немного снижается на фоне планов администрации Трампа ужесточить контроль за чипами в отношении Китая |
Цена золота (XAU/USD) достигла нового исторического максимума в понедельник на уровне $2 956, хотя трейдеры не смогли насладиться этим долго. Драгоценный металл торгуется около $2 940 на момент написания во вторник, в то время как администрация президента США Дональда Трампа планирует ввести дополнительные ограничения на технологические разработки Китая. Более жесткая позиция по ограничениям на полупроводники и давление на других союзников с целью изолировать Китай являются частью этой стратегии.
Эти новости создают негативный тон на рынках во вторник. Трейдеры бегут в облигации как в безопасное убежище, что оказывает давление на доходности для дальнейшего снижения (обратная корреляция цены облигаций и доходности). Акции также подвергаются сильному давлению, с красными цифрами по всему спектру от Азии до Европы, включая фьючерсы на американские акции. За исключением трех членов Федеральной резервной системы (ФРС), которые должны выступить, во вторник не ожидается много новостей перед выходом данных по расходам на личное потребление (PCE), запланированным на пятницу.
Быстрое падение ниже дневного пивота около $2 943 сигнализирует о некоторых проблемах для золота во вторник. Наблюдается давление на продажу, и похоже, что покупатели уже пытались вернуть золото выше дневного пивота в начале азиатской сессии, но потерпели неудачу. Поддержка S1 на уровне $2 930 пока держится, хотя как только этот уровень будет пробит, поддержка S2 будет находиться только на уровне $2 908.
С точки зрения роста, исторический максимум на уровне $2 956 остается основным уровнем для наблюдения. На пути вверх дневное сопротивление R1 на уровне $2 964 следует за ним. Дальше, сопротивление R2 находится на уровне $2 977 перед тем, как рассмотреть отметку $3 000.
С точки зрения снижения, поддержка S1 находится на уровне $2 930, что примерно совпадает с понедельничным минимумом в американской сессии. Если этот уровень не удержится, в игру вступит большая цифра $2 900 с поддержкой S2 на уровне $2 908.
XAU/USD: Дневной график
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
|
|
AUD: Данные по инфляции могут усилить осторожность РБА - ING |
Австралия сегодня вечером публикует данные по инфляции за январь, и ожидается восстановление общего индекса CPI с 2,5% до 2,6%. Рынки будут внимательно следить за усеченным средним, чтобы оценить, было ли резкое снижение до 2,7% в декабре началом более широкой тенденции, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.
"Мы видим риски относительно горячего отчета сегодня вечером, который может еще больше подтвердить осторожную позицию РБА по поводу будущих снижений ставок после начала цикла смягчения на прошлой неделе. Наряду с инфляцией, рынок труда предоставил сильные сигналы в отчете за январь, опубликованном после снижения ставок на прошлой неделе. Занятость увеличилась на 44 000, что вдвое превысило ожидания и было в значительной степени обусловлено наймом на полный рабочий день."
"Риски для роста, связанные с воздействием американского протекционизма, все еще могут привести к трем дополнительным снижением ставок РБА в этом году, но мы считаем, что сегодняшний отчет по CPI может спровоцировать ястребиное переоценивание кривой AUD, которая в настоящее время включает 50 б.п. к концу года. Мы ожидаем некоторой поддержки для австралийского доллара, но, как и в случае с EUR/USD, мы остаемся медвежьими по AUD/USD на фоне тарифных рисков и ставим цель на возвращение ниже 0,620 в ближайшие месяцы."
|
|
GBP/USD: любое снижение, вероятно, останется в пределах нижнего диапазона 1,2600/1,2670 - UOB Group |
Резкое падение может продолжиться; любое снижение, вероятно, останется в пределах нижнего диапазона 1,2600/1,2670. В долгосрочной перспективе моментум замедляется; прорыв ниже 1,2580 укажет на то, что 1,2730 в этот раз недосягаемо, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.
Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что фунт будет торговаться в диапазоне между 1,2625 и 1,2680 вчера. Последующие ценовые движения оказались другими, чем мы ожидали. Фунт резко вырос до 1,2690, затем упал до 1,2613 и закрылся практически без изменений (1,2626, -0,08%). Хотя резкое падение может продолжиться, любое снижение, вероятно, останется в пределах нижнего диапазона 1,2600/1,2670. С другой стороны, устойчивый прорыв ниже 1,2600 маловероятен."
Прогноз на 1-3 недели: "Мы сохраняли позитивный взгляд на фунт с середины месяца. После резкого роста фунта в прошлый четверг мы указали в пятницу, что 'увеличение моментума указывает на дальнейшее укрепление фунта до 1,2730.' Вчера фунт вырос и достиг нового двухмесячного максимума 1,2690. Он резко упал с максимума, закрывшись практически без изменений. Восходящий моментум начинает замедляться, и прорыв ниже 1,2580 (без изменений в уровне 'сильной поддержки') укажет на то, что 1,2730 в этот раз недосягаемо."
|
|
Цены на серебро сегодня: серебро падает, по данным FXStreet |
Цены на серебро (XAG/USD) упали во вторник, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $32,24 за тройскую унцию, что на 0,33% ниже, чем $32,34, которые оно стоило в понедельник.
Цены на серебро увеличились на 11,57% с начала года.
| Единица измерения | Цена серебра сегодня в USD |
|---|---|
| Тройская унция | 32,24 |
| 1 грамм | 1,04 |
Коэффициент золото/серебро, который показывает количество унций серебра, необходимых для равной стоимости одной унции золота, составил 91,23 во вторник, что в целом не изменилось по сравнению с 91,23 в понедельник.
Серебро - драгоценный металл, пользующийся большим спросом среди инвесторов. Исторически оно использовалось в качестве средства сохранения стоимости и средства обмена. Несмотря на меньшую популярность, чем золото, трейдеры могут обращаться к серебру для диверсификации своего инвестиционного портфеля из-за его внутренней ценности или в качестве потенциального хеджирования в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.
Цены на серебро могут меняться под влиянием самых разных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса «безопасного убежища», хотя и в меньшей степени, чем на золото. Будучи недоходным активом, серебро имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок. Его движение также зависит от поведения доллара США (USD), так как цена актива определяется в долларах (XAG/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на серебро, в то время как ослабление доллара, скорее всего, приведет к росту цен. На цены могут влиять и другие факторы, такие как инвестиционный спрос, доступное предложение - серебро гораздо более распространено, чем золото, - и темпы переработки.
Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких отраслях, как электроника и солнечная энергетика, поскольку оно обладает высокой электропроводностью - более высокой, чем у меди и золота. Резкий рост спроса может привести к увеличению цен, в то время как его падение, как правило, приводит к их снижению. Динамика в экономике США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и особенно в Китае крупные промышленные отрасли используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в формировании цен.
Цены на серебро обычно следуют за движением цен на золото. Когда цены на золото растут, серебро, как правило, следует его примеру, поскольку они имеют одинаковый статус безопасных активов. Соотношение цены золота и серебра, которое показывает, сколько унций серебра необходимо для того, чтобы сравняться со стоимостью одной унции золота, может помочь определить относительную стоимость обоих металлов. Некоторые инвесторы могут считать высокий коэффициент показателем того, что серебро недооценено, а золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может свидетельствовать о том, что золото недооценено по отношению к серебру.
(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)
|
|
Пара USD/CAD остается под давлением ниже середины 1,4200 из-за слабого доллара США и восстанавливающихся цен на нефть |
Пара USD/CAD движется вниз после роста в азиатскую сессию к области 1,4275-1,4280, или к полуторамесячному максимуму, и на данный момент, похоже, прервала двухдневную серию побед. Спотовые цены в настоящее время торгуются в районе 1,4245-1,4240, снизившись почти на 0,15% за день на фоне появления новых продаж доллара США (USD).
Недавние слабые макроэкономические данные из США, включая предварительные данные PMI, опубликованные в прошлую пятницу, показывающие, что деловая активность в частном секторе упала до 17-месячного минимума в феврале, повысили ожидания дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году. Это, в свою очередь, не помогает индексу доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара по отношению к корзине валют, воспользоваться овернайт-отскоком от самого низкого уровня с 10 декабря. Кроме того, дальнейшее восстановление цен на сырую нефть, достигнувшее нового минимума с начала года в понедельник, поддерживает привязанный к сырьевым товарам луни и оказывает понижательное давление на пару USD/CAD.
Более того, небольшое ускорение потребительской инфляции в Канаде заставило инвесторов сократить свои ставки на то, что Банк Канады (BoC) снова снизит процентную ставку на следующем заседании по монетарной политике 12 марта. Это оказывается еще одним фактором, который дополнительно поддерживает канадский доллар (CAD) и способствует предложенному настроению вокруг пары USD/CAD. Тем не менее, опасения по поводу потенциальных экономических последствий тарифов на импорт, введенных президентом США Дональдом Трампом, могут удерживать быков CAD от агрессивных ставок. Это, в свою очередь, требует осторожности перед тем, как позиционироваться на дальнейшие потери для валютной пары.
Трамп заявил в понедельник, что тарифы на канадский и мексиканский импорт «вовремя и по графику» вступят в силу 4 марта, и что взаимные тарифы на другие страны также будут введены согласно плану. Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США – с выходом индекса потребительского доверия от Conference Board и индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда. Это, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, будет определять курс доллара и предоставит некоторый импульс паре USD/CAD. Кроме того, динамика цен на нефть может дополнительно способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей позже в ходе американской сессии.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Швейцарский франк.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.10% | -0.09% | -0.09% | -0.09% | -0.05% | -0.00% | |
| EUR | 0.08% | -0.02% | 0.02% | -0.01% | -0.01% | 0.03% | 0.08% | |
| GBP | 0.10% | 0.02% | 0.00% | 0.00% | 0.01% | 0.05% | 0.09% | |
| JPY | 0.09% | -0.02% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.03% | 0.08% | |
| CAD | 0.09% | 0.00% | -0.01% | -0.00% | 0.00% | 0.04% | 0.08% | |
| AUD | 0.09% | 0.00% | -0.01% | -0.01% | -0.01% | 0.04% | 0.08% | |
| NZD | 0.05% | -0.03% | -0.05% | -0.03% | -0.04% | -0.04% | 0.04% | |
| CHF | 0.00% | -0.08% | -0.09% | -0.08% | -0.08% | -0.08% | -0.04% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
|
|
Цена на золото в Индии сегодня: Золото падает, по данным FXStreet |
Цены на золото в Индии упали во вторник, согласно данным FXStreet.
Цена на золото составила 8 205,23 индийских рупий (INR) за грамм, снизившись по сравнению с 8 238,38 INR в понедельник.
Цена на золото уменьшилась до 95 704,90 индийских рупий за толу с 96 090,80 индийских рупий за толу за день до этого.
| Единица измерения | Цена золота в INR |
|---|---|
| 1 грамм | 8 205,23 |
| 10 граммов | 82 053,46 |
| Тола | 95 704,90 |
| Тройская унция | 255 209,80 |
FXStreet рассчитывает цены на золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)
|
|
Цена золота снижается от исторического максимума; бычий потенциал, похоже, сохраняется |
Цена на золото (XAU/USD) немного снижается в ходе азиатской сессии во вторник и теряет часть прибыли предыдущего дня, достигнув нового исторического максимума. Доллар США (USD) продолжает отскок от своего самого низкого уровня с 10 декабря и оказывается ключевым фактором, подрывающим спрос на товар. Кроме того, слегка перекупленные условия на дневном графике дополнительно побуждают трейдеров уменьшить свои бычьи ставки по драгоценному металлу, хотя фундаментальный фон требует осторожности перед размещением агрессивных медвежьих ставок.
Тем временем инвесторы продолжают беспокоиться о потенциальных экономических последствиях тарифных планов президента США Дональда Трампа, которые могут продолжать поддерживать цену на безопасное золото. Кроме того, ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки еще в этом году, должны способствовать ограничению снижения для недоходного желтого металла. Таким образом, будет разумно дождаться сильных последующих продаж, прежде чем подтверждать, что пара XAU/USD достигла пика в краткосрочной перспективе и позиционироваться для какого-либо значительного коррекционного снижения.
Ценовое действие в диапазоне, наблюдаемое за последнюю неделю, все еще может быть охарактеризовано как бычья консолидация на фоне недавнего сильного движения к рекордному максимуму. Тем не менее, дневной индекс относительной силы (RSI) остается близким к отметке 70, и поэтому целесообразно дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем позиционироваться на дальнейшие прибыли. Тем не менее, уклон, похоже, явно в пользу быков и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается в сторону повышения.
Тем временем любое коррективное снижение может продолжать привлекать покупателей на падениях в районе $2 920-2 915, или нижней границы многодневного торгового диапазона. За этим следует отметка $2 900 и поддержка в районе $2 880, которая, если будет пробита решительно, может потянуть цену золота к области $2 860-2 855 на пути к зоне $2 834. Пара XAU/USD может продолжить падение и в конечном итоге опуститься до круглого уровня $2 800.
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
|
|
Прогноз по EUR/USD: важнейший уровень сопротивления возникает выше 1.0500 |
Пара EUR/USD набирает силу, приближаясь к 1,0470 в ходе азиатских торгов во вторник. Евро (EUR) укрепляется после того, как консервативный альянс, состоящий из Христианско-демократического союза (CDU) и его союзников Христианско-социального союза (CSU), снова возглавит Германию после федеральных выборов в воскресенье, положив конец периоду политической нестабильности, который преследовал Берлин в течение нескольких месяцев.
С технической точки зрения, медвежий прогноз по EUR/USD остается в силе, так как основная пара остается под давлением ниже ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Тем не менее, дальнейший рост не исключен, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии около 55,50.
Первая цель снижения для основной пары возникает на уровне 1,0400, представляя собой психологическую отметку и минимум 19 февраля. Продолжительные потери могут привести к снижению к нижней границе полосы Боллинджера на уровне 1,0295. Решительный прорыв ниже указанного уровня может открыть путь к 1,0210, минимуму 3 февраля.
С положительной стороны, ключевой уровень сопротивления для основной пары находится в диапазоне 1,0525-1,0530, представляя собой 100-дневную EMA и верхнюю границу полосы Боллинджера. Устойчивые торги выше этого уровня могут привлечь покупателей к 1,0630, максимуму 6 декабря 2024 года. Дальше на севере следующая преграда наблюдается на уровне 1,0777, минимуме 1 августа 2024 года.
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
|
|
EUR/CAD стабилизировался около 1,4900, рост наблюдается из-за угроз Трампа в отношении тарифов на Канаду |
EUR/CAD остается стабильным после того, как зарегистрировал приросты в предыдущие четыре последовательные сессии, торгуясь в районе 1,4920 в азиатские часы во вторник. Валютная пара может дополнительно укрепиться, так как канадский доллар (CAD) сталкивается с трудностями на фоне негативного рыночного настроения после объявления президента США Дональда Трампа о введении тарифов на Канаду и Мексику.
Поздно в понедельник президент Трамп заявил, что широкие тарифы США на импорт из Канады и Мексики "будут введены", когда месячная задержка их реализации закончится на следующей неделе. Он утверждал, что Соединенные Штаты (США) "были использованы" иностранными государствами и повторил свой план ввести так называемые взаимные тарифы.
Тем не менее, неопределенность сохраняется, так как Канада и Мексика усилили переговоры, чтобы избежать 25% тарифов на экспорт в США, стремясь убедить администрацию президента Трампа в том, что их меры по укреплению пограничной безопасности и борьбе с контрабандой фентанила эффективны перед сроком 4 марта.
Валютная пара EUR/CAD сталкивается с понижательными рисками на фоне слабости евро (EUR) после федеральных выборов в Германии, где отсутствие четкого большинства у какой-либо одной партии угрожает замедлить рост уже и так хрупкой экономики.
Фридрих Мерц, лидер Христианско-демократического союза Германии (CDU), должен стать канцлером Германии после получения большинства голосов. Однако он, как ожидается, столкнется с многочисленными вызовами, включая сложные переговоры по формированию коалиционного правительства.
Широкий прогноз для евро остается слабым, так как представители Европейского центрального банка (ЕЦБ) продолжают поддерживать стабильный цикл смягчения политики. Член ЕЦБ Пьер Вунш заявил Financial Times, что хотя он и не настаивает на паузе в апреле, снижение ставок не должно происходить автоматически без тщательного рассмотрения. Кроме того, Франсуа Виллеруа де Гало из ЕЦБ предположил, что ЕЦБ может снизить свою депозитную ставку до 2% к лету, согласно Reuters.
Хотя тарифы и налоги оба генерируют доходы для правительства для финансирования общественных благ и услуг, у них есть несколько отличий. Тарифы оплачиваются заранее в порту ввоза, в то время как налоги уплачиваются в момент покупки. Налоги налагаются на отдельных налогоплательщиков и предприятия, в то время как тарифы оплачиваются импортерами.
Среди экономистов существует два мнения относительно использования тарифов. В то время как одни утверждают, что тарифы необходимы для защиты отечественных отраслей и устранения торговых дисбалансов, другие рассматривают их как вредный инструмент, который может потенциально привести к росту цен в долгосрочной перспективе и вызвать разрушительную торговую войну, стимулируя ответные тарифы.
В преддверии президентских выборов в ноябре 2024 года Дональд Трамп ясно дал понять, что намерен использовать тарифы для поддержки экономики США и американских производителей. В 2024 году Мексика, Китай и Канада составили 42% от общего объема импорта США. В этот период Мексика выделялась как крупнейший экспортер ($466,6 млрд), согласно данным Бюро переписи населения США. Таким образом, Трамп хочет сосредоточиться на этих трех странах при введении тарифов. Он также планирует использовать доход, полученный от тарифов, для снижения подоходных налогов.
|
|
Валютные опционы, истекающие в Нью-Йорке 25 февраля |
Истечение валютных опционов 25 февраля в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:
EUR/USD: Суммы в евро
USD/JPY: Суммы в долларах США
USD/CAD: Суммы в долларах США
NZD/USD: Суммы в новозеландских долларах
|
|
Прогноз по GBP/USD: удерживается выше уровня поддержки 1,2600 рядом с девятидневной EMA |
Пара GBP/USD набирает позиции после регистрации потерь в предыдущие две последовательные сессии, торгуясь в районе 1,2630 во время азиатской сессии во вторник. Однако технический анализ дневного графика указывает на устойчивый бычий настрой, так как пара продолжает двигаться в рамках восходящего канала.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится чуть выше уровня 50, что указывает на увеличенный бычий импульс. Более того, пара остается выше девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), сигнализируя о сильной краткосрочной динамике цен и усиливая восходящий тренд.
Пара GBP/USD может столкнуться с непосредственным сопротивлением на двухмесячном максимуме 1,2690, к которому она подошла 24 февраля, за которым следует трехмесячный максимум на уровне 1,2811, зафиксированный 6 декабря. Прорыв выше последнего может усилить бычий настрой и поддержать пару в тестировании верхней границы восходящего канала на уровне 1,2960.
С точки зрения снижения, пара GBP/USD может найти непосредственную поддержку на девятидневной EMA на уровне 1,2597, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 1,2565. Прорыв ниже этих уровней ослабит краткосрочный ценовой импульс и приведет пару к нижней границе восходящего канала на уровне 1,2490.
В таблице ниже показано процентное изменение курса Британский фунт стерлингов (GBP) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Британский фунт стерлингов был самым сильным в паре с Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.08% | 0.03% | -0.09% | -0.11% | -0.04% | -0.02% | |
| EUR | 0.08% | -0.00% | 0.11% | -0.02% | -0.04% | 0.03% | 0.06% | |
| GBP | 0.08% | 0.00% | 0.09% | -0.02% | -0.03% | 0.04% | 0.06% | |
| JPY | -0.03% | -0.11% | -0.09% | -0.12% | -0.13% | -0.08% | -0.05% | |
| CAD | 0.09% | 0.02% | 0.02% | 0.12% | -0.02% | 0.05% | 0.07% | |
| AUD | 0.11% | 0.04% | 0.03% | 0.13% | 0.02% | 0.07% | 0.09% | |
| NZD | 0.04% | -0.03% | -0.04% | 0.08% | -0.05% | -0.07% | 0.02% | |
| CHF | 0.02% | -0.06% | -0.06% | 0.05% | -0.07% | -0.09% | -0.02% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Британский фунт стерлингов из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять GBP (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
|
|
Прогноз по серебру: XAG/USD торгуется с положительным уклоном ниже середины $32,00 |
Серебро (XAG/USD) развивает скромный отскок предыдущего дня из района отметки $32,00, или почти недельного минимума, и набирает положительный импульс в ходе азиатской сессии во вторник. Белый металл, на данный момент, похоже, прервал двухдневную полосу потерь и в настоящее время торгуется чуть ниже уровня $32,00, увеличившись на 0,25% за день.
С технической точки зрения, недавние повторяющиеся неудачи в нахождении устойчивости выше отметки $33,00 и последующий откат требуют осторожности от бычьих трейдеров на фоне смешанных осцилляторов на дневном графике. Поэтому целесообразно дождаться устойчивого укрепления и закрепления выше указанного уровня, прежде чем позиционироваться на продолжение хорошо установленного восходящего тренда от уровней ниже $29,00, или годового минимума, достигнутого в январе.
XAG/USD может затем нацелиться на преодоление месячного максимума, около отметки $33,40, достигнутой 14 февраля, и подняться дальше к восстановлению уровня $34,00. Импульс может продолжиться к промежуточному препятствию $34,45 на пути к области $35,00, или многолетнему максимуму, достигнутому в октябре.
С другой стороны, область $32,10-$32,00 теперь, похоже, стала непосредственной сильной поддержкой перед регионом $31,75. Любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупки и помочь ограничить снижение для XAG/USD вблизи зоны $31,25. Последняя совпадает с 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня. Поэтому убедительный прорыв ниже может изменить уклон в пользу медвежьих трейдеров.
Последующее снижение имеет потенциал опустить XAG/USD ниже круглого уровня $31,00, для тестирования следующей значимой поддержки в районе $30,25, психологической отметки $30,00 и горизонтальной зоны $29,55-$29,50.
Серебро - драгоценный металл, пользующийся большим спросом среди инвесторов. Исторически оно использовалось в качестве средства сохранения стоимости и средства обмена. Несмотря на меньшую популярность, чем золото, трейдеры могут обращаться к серебру для диверсификации своего инвестиционного портфеля из-за его внутренней ценности или в качестве потенциального хеджирования в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.
Цены на серебро могут меняться под влиянием самых разных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса «безопасного убежища», хотя и в меньшей степени, чем на золото. Будучи недоходным активом, серебро имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок. Его движение также зависит от поведения доллара США (USD), так как цена актива определяется в долларах (XAG/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на серебро, в то время как ослабление доллара, скорее всего, приведет к росту цен. На цены могут влиять и другие факторы, такие как инвестиционный спрос, доступное предложение - серебро гораздо более распространено, чем золото, - и темпы переработки.
Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких отраслях, как электроника и солнечная энергетика, поскольку оно обладает высокой электропроводностью - более высокой, чем у меди и золота. Резкий рост спроса может привести к увеличению цен, в то время как его падение, как правило, приводит к их снижению. Динамика в экономике США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и особенно в Китае крупные промышленные отрасли используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в формировании цен.
Цены на серебро обычно следуют за движением цен на золото. Когда цены на золото растут, серебро, как правило, следует его примеру, поскольку они имеют одинаковый статус безопасных активов. Соотношение цены золота и серебра, которое показывает, сколько унций серебра необходимо для того, чтобы сравняться со стоимостью одной унции золота, может помочь определить относительную стоимость обоих металлов. Некоторые инвесторы могут считать высокий коэффициент показателем того, что серебро недооценено, а золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может свидетельствовать о том, что золото недооценено по отношению к серебру.
|
|
Команда президента США Трампа стремится усилить контроль за чипами в отношении Китая |
Bloomberg сообщил в закрытой статье, опубликованной рано во вторник, что администрация президента США Дональда Трампа стремится ужесточить контроль за чипами в отношении Китая.
США призывают Японию и Нидерланды согласовать ограничения в отношении Китая.
США рассматривают возможность ужесточения контроля за экспортом чипов Nvidia в Китай.
США рассматривают дополнительные ограничения в отношении китайских SMIC и CXMT.
Американские чиновники встретились с японскими и нидерландскими коллегами, чтобы ограничить инженеров Tokyo Electron и ASML в обслуживании полупроводникового оборудования в Китае.
Эти заголовки добавляют медвежий настрой на азиатских рынках, где китайские акции теряют около 1 % на данный момент. Тем временем австралийский доллар (AUD), выступающий в качестве прокси для Китая, находится в оборонительной позиции против доллара США (USD), в настоящее время торгуясь около 0,6350.
|
|
Сырьевой рынок, Daily history за 24 февраля 2025 г. |
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 32.342 | -0.95 |
| Золото | 2951.91 | 0.42 |
| Палладий | 941.68 | -3.07 |
|
|
USD/KRW теряет 1 430 после ожидаемого снижения ставки на 25 б.п. со стороны Банка Кореи |
Глава Банка Кореи (БК) Ри Чан-ён объяснил причины решения о снижении процентной ставки на пресс-конференции по итогам заседания во вторник.
Решение по ставке во вторник было единогласным.
Процентные ставки по специальной программе кредитования также снижены.
Четыре члена правления заявили, что текущие процентные ставки могут быть сохранены в течение следующих трех месяцев.
Два члена правления сказали, что возможны дальнейшие снижения ставок в течение следующих трех месяцев.
Рыночный консенсус ожидает еще два снижения ставок в этом году, что не слишком отличается от взглядов БК.
Волатильность на рынке доллар-вон несколько снизилась.
Центральный банк Южной Кореи возобновил цикл снижения процентных ставок, снизив учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,75% после неожиданного сохранения ее на уровне 3% в январе. БК также пересмотрел свои прогнозы по росту в этом году в сторону понижения до 1,5% с 1,9%, сохранив прогноз по инфляции на уровне 1,9% как на этот, так и на следующий год.
развивающаяся история ....
|
|
Японская иена колеблется около 150,00 против доллара США; потенциал снижения, похоже, ограничен |
Японская иена (JPY) продолжает снижаться второй день подряд, что, наряду с дальнейшим восстановлением доллара США (USD) с более чем двухмесячного минимума, поднимает пару USD/JPY выше психологической отметки 150,00 во время азиатской сессии во вторник. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил на прошлой неделе, что центральный банк готов увеличить покупку государственных облигаций, если долгосрочные процентные ставки резко вырастут. Это вызывает коррекционный откат в доходности японских государственных облигаций (JGB) и провоцирует некоторые продажи иены. Однако ястребиные ожидания по Банку Японии (BoJ) могут продолжать действовать как попутный ветер для иены.
Инвесторы, похоже, уверены, что Банк Японии повысит процентные ставки на фоне признаков расширяющейся инфляции в Японии. Эти ожидания были подтверждены индексом цен производителей (PPI) в сфере услуг, опубликованным сегодня из Японии. Это, наряду с сильными показателями потребительской инфляции в Японии, поддерживает перспективы дальнейшего ужесточения политики со стороны BoJ и должно помочь ограничить более глубокие потери иены. Более того, разочаровывающие данные по PMI в США в пятницу, а также опасения по поводу потенциальных экономических последствий тарифов на импорт, введенных президентом США Дональдом Трампом, могут удержать быков по доллару от агрессивных ставок и ограничить дальнейший рост пары USD/JPY.
С технической точки зрения, любое последующее движение вверх может привлечь новых продавцов и остаться ограниченным вблизи горизонтального уровня поддержки 150,90-151,00. Устойчивое укрепление выше этой отметки, однако, может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять пару USD/JPY к промежуточному уровню 151,40 на пути к отметке 152,00. Импульс может продолжиться, хотя он рискует быстро иссякнуть в районе 152,65, что соответствует очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA).
С другой стороны, область 149,65-149,60, или минимум азиатской сессии, теперь, похоже, защищает непосредственное снижение перед регионом 149,30 и круглой отметкой 149,00. Некоторое продолжение продаж ниже зоны 148,65, или самого низкого уровня с декабря 2024 года, достигнутого в понедельник, будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике находятся глубоко в отрицательной зоне, пара USD/JPY может затем снизиться дальше к отметке 148,00 на пути к региону 147,45, прежде чем в конечном итоге упасть до круглой отметки 147,00.
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
|
|
NZD/USD остается под давлением ниже 0,5750 на фоне негативных настроений на рынке |
Пара NZD/USD продолжает свою полосу потерь третий день подряд, торгуясь около 0,5730 в азиатские часы во вторник. Это снижение происходит на фоне пессимистичного рыночного настроения после объявления президента США Дональда Трампа о намерении ввести тарифы на Канаду и Мексику.
Поздно в понедельник президент Трамп заявил, что широкие тарифы США на импорт из Канады и Мексики «будут реализованы», когда месячная задержка их внедрения закончится на следующей неделе. Он утверждал, что Соединенные Штаты (США) «были использованы» иностранными государствами и повторил свой план ввести так называемые взаимные тарифы.
Доллар США (USD) столкнулся с трудностями из-за разочаровывающих экономических данных США, включая заявки на пособие по безработице и индекс менеджеров по закупкам (PMI) от S&P Global, опубликованный на прошлой неделе. Вдобавок к неопределенности президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби отметил в понедельник, что центральному банку США требуется больше ясности, прежде чем рассматривать снижение процентных ставок.
В Китае Народный банк Китая (НБК) ввел 300 миллиардов юаней во вторник через однолетние среднесрочные кредиты (MLF), сохранив ставку на уровне 2%. Кроме того, НБК ввел 318,5 миллиардов юаней через семидневные обратные репо по ставке 1,50%, что соответствует предыдущей ставке. Учитывая тесные торговые отношения между Китаем и Новой Зеландией, любые изменения в китайской экономике могут повлиять на новозеландский доллар (NZD).
Тем не менее, снижение пары NZD/USD может быть ограничено, так как новозеландский доллар, возможно, нашел поддержку после публикации Китаем своего годового заявления по политике на 2025 год в воскресенье. В заявлении изложены стратегии по продвижению сельских реформ и содействию комплексному обновлению сельских районов. Более того, государственные застройщики Китая увеличивают покупки земли по высоким ценам, подстегнутые ослаблением правительством ограничений на цены на жилье для оживления struggling рынка недвижимости.
Новозеландский доллар (NZD), также известный как киви, является популярной валютой среди инвесторов. Его стоимость в целом определяется состоянием экономики Новой Зеландии и политикой центрального банка страны. Тем не менее, есть некоторые уникальные особенности, которые также могут повлиять на новозеландский доллар. Показатели китайской экономики, как правило, влияют на новозеландский доллар, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Плохие новости для китайской экономики, вероятно, означают сокращение экспорта из Новой Зеландии в эту страну, что негативно скажется на экономике и, следовательно, на ее валюте. Еще одним фактором, влияющим на новозеландский доллар, являются цены на молочные продукты, поскольку молочная продукция является основным экспортным товаром Новой Зеландии. Высокие цены на молочные продукты повышают доходы от экспорта, что положительно сказывается на экономике и, следовательно, на новозеландском долларе.
Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) стремится достичь и поддерживать уровень инфляции в диапазоне от 1% до 3% в среднесрочной перспективе, уделяя особое внимание тому, чтобы он оставался на уровне около 2% в среднем. С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция будет слишком высокой, РБНЗ повысит процентные ставки, чтобы охладить экономику, но этот шаг также приведет к росту доходности облигаций, что повысит привлекательность инвестиций в страну для инвесторов и, следовательно, укрепит новозеландский доллар. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют новозеландский доллар. Так называемая разница в процентных ставках, или то, как ставки в Новой Зеландии сравниваются или, как ожидается, будут сравниваться с теми, которые установлены Федеральной резервной системой США, также может сыграть ключевую роль в движении пары NZD/USD.
Выход макроэкономических данных в Новой Зеландии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на динамику курса новозеландского доллара (NZD). Сильная экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для NZD. Высокий экономический рост привлекает иностранные инвестиции и может побудить Резервный банк Новой Зеландии повысить процентные ставки, если эта экономическая сила будет сопровождаться высокой инфляцией. И наоборот, если экономические данные будут слабыми, NZD, скорее всего, обесценится.
Новозеландский доллар (NZD) имеет тенденцию к укреплению в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, а перспективы экономики позитивны. Это, как правило, приводит к более благоприятным прогнозам в отношении сырьевых товаров и так называемых «сырьевых валют», таких как киви. И наоборот, NZD имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночных потрясений или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные "тихие гавани".
|
|
