Как рассуждают журналисты Биржевого Лидера, что только романтики и циники не называют нефть – гной Земли, кровь войны, чудесный сок недр, просто химическая формула и, конечно, "черное золото". Для трейдера, в первую очередь – это важный товар, а для инвесторов – важный источник дохода и объект инвестиций.

Если в наше время из-за нефти происходят широкомасштабные войны, мировые мировые противостояния, то как можно прибыли можно говорить? О каких проблемах в отрасли и нефтяных корпораций скрыты от общественности остались вне внимания мировых СМИ? Такой вопрос интересует многих инвесторов, для которых важно знать то, что неизвестно другим.

Начинающим инвесторам. Нефть считается самым ликвидным и конкурентоспособным видом сырья, на рынке которого Россия контролирует 1/6 часть, обладает 7-ми по величине запасами нефти, является лидером по добыче нефти (по итогам 2011 года добыто 511,4 миллиона тонн нефти, рост составил 1,2%) и одним из ведущих экспортеров в мире;
- на мировых товарных рынках за 2011г нефть подорожала с 75 до 103 долларов за баррель на 38%.

Иными словами, совсем не случайно в рейтинге долгосрочной инвестиционной привлекательности RusEnergy нефтяные компании России в ушедшем году заметно укрепили свои позиции, а значит заработали миллионы тем инвесторам, которые покупали фьючерсы нефти, опционы и акции и облигации нефтянных корпораций. Чего же ожидать далее?.

Нефть России - это наше все или почти все

Нефть - это кровь в жилах России? Жизнь России во многом зависит от обилия нефтяного дождя. Судите сами. «Черное золото» составляет 52% экспорта, 17% ВВП и порядка 30% доходов бюджетной сферы страны (если верить СМИ, министр природных ресурсов Юрий Трутнев как-то сказал, что наш бюджет зависит от нефти на 62%). В общем, понятно, почему ключевым моментом для расчета доходов российского бюджета является она, родимая – цена на нефть. Причем глобальный кризис не только не снизил зависимости отечественной экономики от нефти и газа, но, напротив, усилил ее. Короче говоря, нефтегазовая отрасль России – это ее толстый кошелек, денежный мешок, надежда и опора страны без которой, увы, ни развитие страны, ни социальные гарантии, ни льготы в стране невозможны (вспомним, что крах СССР наступил тогда, когда резко упали цены на нефть):
- нефтегазовые доходы страны. Так, если в 2010 году поступления в российский бюджет от нефтегазовой сферы составили 4,1 трлн. рублей, то в прошлом – более 5,2 трлн. (общие доходы бюджета по итогам 2011 года ожидаются на уровне 10,3 трлн. рублей). При таком положении вещей любые негативные изменения стоимости нефти становятся серьезной проблемой для бюджета страны;
- состояние дефицита бюджета. Сегодня уже известно, что страна закончила 2011 год с профицитом бюджета – 0,8-1% ВВП (кстати, это произошло впервые за последние два года). И заслуга в этом, кто бы сомневался, высоких цен на нефть. Что касается прогнозов на год нынешний, то, как утверждают эксперты, бюджет РФ останется сбалансированным при цене на нефть в $117/барр. (The Economist, правда, считает, что положительным он будет и при цене на нефть около $110 долл.), если же она опуститься до $100, можно ожидать дефицит в 1,5% ВВП. Очевидно, что Россия прочно сидит на нефтяной игле;
- социальные выплаты. Понятно, что неиссякаемый поток нефтедолларов позволяет решать многие проблемы российского общества. Так, в 2000–2006 годах в связи с ростом цен на нефть денежные доходы россиян выросли более чем в 4-е раза, а пенсии – в 3,4 раза. Что касается текущего года, то ожидается, что социальные расходы могут составить 31% федеральных расходов. Снижение цены на нефть, скажем, ниже $80/барр., станет весьма чувствительным для бюджета, поставит под вопрос выполнение многих социальных программ;
- социальный мир. Как отмечают эксперты, поскольку на каждые $10 падения цены нефти бюджет будет уменьшаться на 500 млрд. рублей, то многие намеченные социальные программы останутся невыполненными. Правительству придется пойти на непопулярные меры, как-то повышение тарифов на ЖКХ, проезд в транспорте, повышение пенсионного возраста и пр., что тут же ударит по социальной стабильности в стране.

Читать далее...