-÷итатник

 алендарь —трастной —едмицы - (0)

Ќесколько слов о событи€х —трастной —едмицы - одной из важнейших недель года, когда мы вновь в...

 -–убрики

 -ѕоиск по дневнику

ѕоиск сообщений в Ћебедев_—ергей

 -ѕодписка по e-mail

 

 -—татистика

—татистика LiveInternet.ru: показано количество хитов и посетителей
—оздан: 09.01.2011
«аписей: 3061
 омментариев: 1046
Ќаписано: 4906

 омментарии (0)

«акон Ђќ ‘едеральном резервеї ( обнародован 23 ƒекабр€ 1913 года),

ƒневник

ѕонедельник, 23 ƒекабр€ 2013 г. 21:03 + в цитатник
–убрики:  экономика: 1мв-2мв
1918-1938 гг.

ћетки:  
 омментарии (0)

√рафики логарифма индекса цен и денежной массы дл€ —Ўј 1900-2005

ƒневник

ѕонедельник, 23 ƒекабр€ 2013 г. 20:49 + в цитатник

http://monetarism.ru/m2-cpi-1900-2006.shtml

M2 CPI logs 1900-2006 USA

√рафики логарифма индекса цен CPI и денежной массы M2 дл€ —Ўј 1900-2005

ќсновные даты

  • 1900 - 1913 сери€ банковских кризисов, сопровождаемых взлетом и падением цен (падением и взлетом стоимости денег)
  • 1914 — целью "стабилизации цены денег" создаетс€ ‘–— —Ўј
  • 1917 - 1920 ‘инансирование дефицита бюджета за счет займов ‘–— (рост денежной массы)
  • 1921 - 1930 ѕрофицит бюджета и возврат долгов правительства ‘–—.
  • 1926 - 1929 –езкий взлет и падение фондового рынка (1929 - названо "крахом")
  • 1930 - 1932 Ќаселение забирает деньги из банков, 3 банковских кризиса, резкое сокращение денежной массы, падение цен.
  • 1933 - 1947 Велика€ депресси€, сопровождаема€ дефицитом бюджета за счет займов ‘–— (рост денежной массы)
  • 1952 Введение учетной ставки по федеральным фондам (Fed Funds Rate) (посто€нный рост денежной массы, если ставка больше нул€)
  • 1960 - 1990 ѕериод резких взлетов и падений ставки ‘–—.
  • 1971 В св€зи с большим ростом объема денежной массы, доллар отв€зываетс€ от прив€зки к золоту
  • 1970 - 1985 —лабый рост экономики и значительный рост денежной массы приводит к более сильному росту цен.
–убрики:  экономика: 1мв-2мв
1918-1938 гг.

ћетки:  
 омментарии (0)

‘–— или как ограбить весь мир

¬торник, 03 »юл€ 2012 г. 21:09 + в цитатник
Ёто цитата сообщени€ Mila111111 [ѕрочитать целиком + ¬ свой цитатник или сообщество!]



»стори€ созданной в 1913 году после тайной сходки богатейших людей јмерики, прошедшей на острове ƒжекилл так называемой Ђ‘едеральной –езервной —истемыї заслуживает отдельного разговора. ¬сю свою вековую историю эта структура, обладающа€ монопольным правом печатать американские доллары (а также создавать их на жестких дисках банковских компьютеров, то есть даже не трат€ средств на их печатание!) избегала внимани€ общественности. “о есть Ц она была местом сакральным. Ёто Ђсв€та€ св€тыхї капиталистического мира.



Ќе положено совать нос в происход€щее в ‘–—

Ћишь с началом в 2008 году глобального кризиса положение стало понемногу мен€тьс€. ќ финансовой механике ‘–— стали снимать фильмы. ”кажем хот€ бы некоторые из них Ц Ђƒух времениї, Ђѕроцветаниеї, и мультфильм Ђјмериканска€ мечтаї. ≈сли говорить предельно коротко, ‘–— вовсе не €вл€етс€ федеральной (это частна€ структура, не подотчетна€ государству), ни резервной системой (ни каких финансовых Ђрезервахї речь не идет, деньги просто создаютс€, когда это надо вышеупом€нутым –отшильдам, –окфеллерам и ћорганам). —амое пикантное в ‘–— это ее способность печатать мировые деньги на фоне абсолютной безответственности. Ќи  онгрессу, ни президенту, ни –имскому ѕапе не положено совать нос в происход€щее в ‘–—.
„итать далее...
–убрики:  экономика: 1мв-2мв
—Ўј

ћетки:  
 омментарии (0)

‘инансовый кризис 1907 года и создание ‘–—

ƒневник

—уббота, 31 ћарта 2012 г. 21:17 + в цитатник

»—“ќ„Ќ» : http://www.profi-forex.org/journal/number13/page9.html

 

‘инансовый кризис: паника 1907 года, —Ўј

«»стори€ - сокровищница наших де€ний, свидетельница прошлого, пример и поучение дл€ насто€щего, предостережение дл€ будущего» (ћигель —ервантес)

"ѕаника 1907 года", как называют этот кризис в —Ўј, стал самым сильным и жестким из всех кризисов, произошедших до него, и сразу затронул экономики дев€ти стран. ќн вы€вил хрупкость системы частных банков и тем самым послужил толчком дл€ создани€ ‘–— (федеральной резервной системы), котора€ играет роль ÷Ѕ (центрального банка) —Ўј.  ризис 1907 года показал могущество и силу олигархов того времени, вернее величайшего из них, ƒжона ѕирпонта ћоргана-старшего. »менно ƒж. ѕ. ћорган-старший, действу€ на свой страх и риск, спас экономику —Ўј от неминуемого краха в 1907 году.

ƒж. ѕ. ћорган – путь к вершине.

ƒжон ѕирпонт ћорган-старший(источник «√азетные старости»)

ƒжон ѕирпонт ћорган-старший после смерти отца стал наследником его капиталов и банковского бизнеса в —оединенных Ўтатах и ¬еликобритании. Ѕанковское дело ƒжон начал изучать с самых низов ещЄ в юности, благодар€ чему в зрелые годы уже имел значительный опыт дл€ ведени€ семейного дела. ѕриоритетной задачей дл€ ћоргана в семейном бизнесе стало приобретение контрол€ над крупными банками, с этого дальновидный ћорган начал строительство своей империи.

¬ 70-х годах XIX столети€ ћорган направил свои усили€ на железные дороги, которые были одним из основных видов де€тельности олигархов того времени, таких как ƒ. –окфеллер, Ё √арриман, Ё  арнеги. Ќо мудрый ћорган занималс€ не столько финансированием строительства железных дорог, сколько покупкой и сли€нием ∆ƒ компаний, что впоследствии привело его к контролю над ними. “акой контроль давал огромные преимущества промышленным структурам, действовавшим под эгидой ƒж. ѕ. ћоргана.

 

»мпери€ разрасталась, а еЄ строительство завершилось созданием стального треста «ё. —. стил корпорейшен» в 1900 году. Ёто была не просто крупнейша€ «стальна€» компани€, а монополи€, контролировавша€ металлургическую промышленность страны. Ћичность ƒж. ѕ. ћоргана у многих писавших о нЄм, ассоциировалась с такими словами как «великий», «могущественный», «имперский». «атем ћорган создал ещЄ и другие крупнейшие корпорации, но по€вление антитрестовских законов и изменение банковской структуры не позволило сделать ћоргану монополии и из них.

Ќачало паники.

“олпа «атакует» банк (источник «√азетные старости»)

 

Ќекоторые историки и экономисты считают, что толчком к кризису 1907 года послужили действи€ банка јнглии, который в 1906 году увеличил учетную ставку в два раза. Ёто привело к масштабному оттоку капиталов из —оединенных Ўтатов и породило несколько волн отката весной и летом 1907 года.  ак обычно, практически все были уверены в том, что рост скоро возобновитс€ и это лишь небольша€ коррекци€, но осенью началс€ финансовый кризис, который стал самым мощным в истории кризисов того времени.

«—нежный ком» начал нарастать с падени€ цен на медь, и соответственно, резкого понижени€ акций медного концерна «ёнайтед куппер». ѕроизошло обрушение брокерских фирм, имевших в избытке данные акции, далее последовал значительный спад позиций коммерческих банков, св€занных с концерном и с этими брокерами. —нежный ком превратилс€ в лавину, котора€ чуть было не накрыла всю банковскую систему, биржу и экономику страны.

 

 ризис набирал обороты.

ѕаника 1907 год (источник «√азетные старости»)

ѕроизошел обвал курсов акций. »ндекс ƒоу-ƒжонса упал на 40% по акци€м промышленных компаний, а по акци€м ∆ƒ компаний на 33%. “акой паники на Ќью-…оркской фондовой бирже, котора€ была во второй половине окт€бр€, не могли вспомнить даже старожилы. ѕроцентные ставки по кредитам взлетели на неимоверную высоту, так за ссуду на небольшой промежуток времени приходилось платить по 4% в день.

Ѕанки с периферии в один момент стали закрывать свои депозиты в крупных банках Ќью-…орка, которые дл€ них играли роль своего рода ÷Ѕ. ќдновременно с этим все банки страны ощутили натиск своих вкладчиков, спешивших забрать свои «кровные». ќграничение выдачи наличных, толпы и огромные очереди у дверей банков, бегство менеджеров, банки объ€вл€ли о банкротстве, всеобща€ паника нарастала, таким образом разразилс€ банковский кризис. ¬след за ним нарушилась вс€ расчетна€ система страны. ѕовсеместно шел отказ от оплаты банковскими чеками, так как все бо€лись того, что банк, на который выдан чек, не в состо€нии его оплатить наличными, или ещЄ хуже, не сегодн€-завтра его объ€в€т банкротом. ¬озникла остра€ нехватка наличных средств, все гнались вначале за наличными, а затем уже только за золотом, наступил собственно финансовый кризис (кризис денежного обращени€).

√ерой, спасший экономику —Ўј во врем€ кризиса 1907 года.

 

"–ука помощи" (источник «Washington Life»)

ћинистерство финансов (казначейство) разместило крупную сумму наличных денег в крупнейших банках страны, пыта€сь погасить панику. Ќо это не помогло. ќтча€вшись, правительство попросило помощи у ƒж. ѕ. ћоргана-старшего.  ризис 1907 года в полной мере показал силу и могущество ћоргана. ѕравительство —Ўј, которое проводило антитрестовскую компанию, тем самым не дава€ олигархам того времени монополизировать различные сферы экономики страны, было вынуждено обратитьс€ за помощью к самому вли€тельному из них ƒжону ѕилпорту ћоргану-старшему.

Ќадо отметить, что импери€ ћоргана тоже испытывала трудности. јкции стального треста упали более чем наполовину, но огромный запас ликвидных средств, которыми обладал ћорган, был направлен в нужное русло в решающий момент. ќн предоставил эти средства группе банков в качестве кредита на очень льготных услови€х, всего под 10% годовых в услови€х кризиса. ќн гарантировал досрочную выплату процентов и дивидендов предпри€тий, чьи средства были размещены в его банке. —тало известно, что ћорган попросил (просьба ћоргана в то врем€ считалась приказом) крупных биржевых спекул€нтов на врем€ охладить свой пыл в продажах акций.

Ёто был дл€ ћоргана период высшей власти. ѕравительство, которое долгое врем€ боролось с ним и ему подобными, само признало его финансовую диктатуру.  онкуренты один за другим предлагали ему свои средства и просили дальнейших приказов, за ними бежали владельцы банков, железных дорог, промышленных предпри€тий… ћорган отдавал указани€ и приказы, проводил совещани€ и выносил решени€, изъ€вл€л свою волю. ¬сЄ это он делал в грубой форме, но как бы он ни действовал, в декабре биржи, банки и финансовое положение в целом стабилизировалось и ситуаци€ начала выравниватьс€.

‘–—. ‘инансова€ паника 1907 года сделала актуальным создание ÷ентрального Ѕанка в —Ўј или структуры его замен€ющей.

ѕонадобилось ещЄ шесть лет дл€ того чтобы, после изучени€ европейского опыта и жарких политических дискуссий, в 1913 году президент ¬. ¬ильсон подписал закон о создании ‘–—, котора€ и по сей день играет роль ÷Ѕ —Ўј. —пецифические услови€ —Ўј привели к тому, что вместо единого ÷Ѕ была создана сложна€ структура из двенадцати резервных банков по всей стране с правлением в ¬ашингтоне. ѕри этом ‘–— была независимой от правительства —оединенных Ўтатов, таким образом, банки, входившие в систему ‘–—, становились собственниками резервных банков (их акционерами). Ќо при этом президент с согласи€ сената сам назначал председател€ правлени€ системы. — этого момента вступила в силу как бы тройна€ защита или так скажем тройное обеспечение: золотой запас, т.к. банкноты покрывались золотым запасом более чем на 40%, эмисси€ в зависимости от потребностей обращени€, ну и естественно, гарантии государства.

‘–— постановила коммерческим банкам размещать собственные резервы, об€зательно только в резервных банках, тем самым была решена проблема обеспечени€ устойчивости всех банков страны. ‘–— получила право контрол€ над банками —оединенных Ўтатов, при этом национальные банки об€зательно должны были быть членами ‘–— (надо отметить, что сейчас подавл€ющее большинство коммерческих банков —Ўј €вл€ютс€ членами ‘–—). “аким образом, ‘–— стала расчетным центром всей экономики государства.

Ќе надо забывать, что на ‘–— легла задача предотвращени€ финансовых кризисов (на подобии паники 1907 года), а также задача ослаблени€ макроэкономических спадов. ƒл€ решени€ этой задачи ‘–— использует три основных инструмента воздействи€ на банки, а значит на экономику в целом:

- процентные ставки (сама€ традиционна€ мера воздействи€): дл€ того чтобы поддержать экономическую активность ‘–— снижает процентные ставки по кредитам дл€ коммерческих банков, тем самым коммерческие банки будут охотнее кредитовать своих клиентов, а это усилит спрос и активность;

- нормы об€зательного резервировани€: понижа€ эти нормы, ‘–— увеличивает собственные ликвидные средства банков, что подталкивает их к увеличению ссуд реальному сектору;

- операции на открытом рынке (самый оперативный инструмент): предлага€ более выгодные услови€ покупки государственных ценных бумаг коммерческим банкам, ‘–— увеличивает ликвидные средства этих банков, что ведет к тем же результатам, что и в двух первых пунктах, только за меньший промежуток времени.

”мелое и единовременное использование этих и некоторых других инструментов, вот в чЄм заключаетс€ искусство управлени€ ÷Ѕ (‘–—).

 

 

 

–убрики:  экономика: 1мв-2мв
—Ўј

ћетки:  

 —траницы: [1]