- По данным, российской ассоциации лизинговых компаний "Рослизинг" в период с 2004 г. по 2006 г. стоимость лизинговых сделок с автотранспортом увеличилась с 11,3 млрд. руб до 44 млрд. руб., т.е. почти в четыре раза за 2 года.
- По данным исследований, начатых еще несколькими годами ранее и публикуемых В. Газманом в журнале "Лизинг-ревю", с 2000 по 2005 год стоимость всех заключенных и профинансированных договоров лизинга выросла - с $1415 млн до $8510 млн., т.е. более чем в шесть раз за 5 лет. За этот период времени удельный вес лизинга автотранспортных средств в общем объеме лизинга вырос с 11 до 24,8%, то есть более чем вдвое.
- По данным РА "Эксперт" доля лизинга грузового и легкового автотранспорта в стоимостном выражении составляла примерно 13% всего российского лизингового бизнеса в 2003 г., а в 2006 г. уже примерно четверть всего российского лизинга.
На основании приведенных данных можно говорить не только о росте лизинга автотранспорта в течении 6 лет, но и о том, что в период с 2000 г. по 20006 г., темпы роста лизинга автотранспорта опережали рост лизингового рынка в целом.
Рост "автолизинга" последних лет объясняется рядом обстоятельств: Во-первых, в целом благоприятные макроэкономические изменения, такие как развитие предпринимательства и снижение стоимости заемного капитала. Развитие предпринимательства расширило спрос на лизинговые услуги, а уменьшение стоимости заемного капитала способствовало большей доступности заимствований по договорам финансовой аренды (лизинга). Показательно в этом смысле снижение ставок рефинансирования ЦБ РФ с более чем 20% в начале 2000 гг. до 12 % в начале 2006 г. Во-вторых, в условиях усиливающийся конкуренции на рынке автотранспортных средств, производители и дилеры все чаще предлагают автотранспорт на условиях покупки в кредит или на условиях лизинга. Наиболее заметны в этом смысле производители и дилеры легковых иномарок Ford, Toyota, Volvo, Volkswagen и Audi; из грузовых IVECO. Из отечественных марок чаще всего в лизинг предлагаются грузовые автомобили КАМАЗ и ЗИЛ и, кроме того, уже можно сказать традиционным предметом лизинга для многих лизинговых компаний стали автомобили "Газель" и пассажирские автобусы.
В-третьих, в условиях конкуренции на рынке банковских услуг, банки расширили свои "линейки" кредитных продуктов и, произошло существенное увеличение предложений "автолизинга" через оффилированные с банками лизинговые компании. В-четвертых, иногда государство предоставляет субсидии преференции лизинговых сделок на федеральном и на региональном уровнях. Это касается субсидирования процентных ставок по связанным с лизингом кредитам, субсидий на погавшение непосредственно лизинговой задолженности, региональных льгот по налогу на имущество и/или льгот по налогу на прибыль при наличии определенных обстоятельств в хозяйственной деятельности арендаторов по договорам лизинга (лизингополучателей).
И еще несколько немаловажных факторов увеличения автолизинга обусловлено особыми характеристиками автотранспорта как этого класса имущества, развитием инфраструктуры лизингового рынка и бизнес-технологий самих лизинговых компаний:
В-пятых, традиционно более высокая ликвидность автотранспортных средств, по сравнению с иными предметами лизинга, такими как технологическое оборудование, например. Высокая ликвидность и наличие вторичного рынка автотранспортных средств значительно облегчает условия передачи такого имущества в кредит или в лизинг.
В-шестых, произошли изменения в законодательстве для лизинговой деятельности, расширяющие легальные возможности оформления лизинговых сделок и их реализации.
В-седьмых, оптимизация технологий подготовки и проведения лизинговых сделок лизинговыми компаниями. Все чаще используются упрощенные и ускоренные техники взаимодействия лизинговых компаний с потенциальными клиентами, например, скоринговые модели рассмотрения заявок на лизинг.
В-седьмых, в ходе сделки лизингодатели предоставляют клиентам все больше дополнительных услуг, что приводит к увеличению стоимости лизинга, зафиксированной в договорах.
В-восьмых, все большую роль начинает играть финансовое и торговое посредничество в лизинговой деятельности, а также развитие схем страхования рисков.
Характеристики современного российского автолизинга: С каждым годом растет число лизинговых компаний, предоставляющих лизинг автотранспорта. По данным ассоциации "Рослизинг", к середине этого года таковых уже более 400.
По состоянию на конец 2006 г., совокупная величина переданного в лизинг автотранспорта составила примерно 28,6 тыс. шт., в т.ч.: легковые автомобили 12,6 тыс. шт., нелегковые автомобили 14 тыс. шт. и спецавтотехника 2 тыс. шт. В стоимостном выражении, самым капиталоемким сегментом российского автолизинга является лизинг нелегковых автомобилей - 26,5 млрд. руб., лизинг легковых автомобилей и спецавтотехники имеет показатели 11,7 млрд. руб. и 5,8 млрд. руб., соответственно.
К настоящему моменту, лизинговые компании способны предложить своим потенциальным клиентам, преимущественно юридическим лицам, условия сделок, вполне конкурентоспособные относительно автокередитования. Конкретнее, в среднем, маржа (наценка) лизинговых компаний относительно базовых стоимостей активов (транспортных средств) составляет от 8 до 20 %, сроки сделок достаточно коротки - от 19 до 27 мес., а средняя доля авансов, уплачиваемых арендаторами (лизингополучателями) составляет 12-15% от стоимостей сделок, указанных в договорах.
Ввиду благоприятных экономических условий и быстрого распространения автолизинга в последние годы, стала возможна стандартизация таких услуг, и, соответственно, сроки принятия решений о лизинге автотранспорта обычно коротки.
Однако региональная структура лизинга автотранспортных средств все еще имеет явный дифферент в пользу Центрального федерального округа, который занимает почти 83%, в т.ч. Москва 4,3%. Остальные регионы, исключая Поволжский ФО с 7,5%, представлены несущественно. Т.е. новая практика авитолизинга, отработанная лизинговыми компаниями в Центральном ФО, пока еще слабо используется в других регионах страны. Компании-лидеры российского автолизинга уже имеют немаленькую филиальную сеть в регионах страны и продолжают ее развивать, но это новая тенденция последних нескольких лет и, для развития автолизинга в регионах, просто, важен фактор времени - несколько лет.
Тенденции развития лизинга транспортных средств: Все тенденции развития автолизинга можно обобщить в две группы, первая из которых - рост спроса на лизинговые услуги, а вторая - усиление конкуренции для лизинговых компаний.
Заметен рост спроса на автолизинг со стороны бизнеса разных масштабов:
- Со стороны представителей малого бизнеса. По данным консалтинговой группы KPMG, объем рынка лизинга для малого бизнеса ежегодно удваивается; 2/3 лизинговых сделок с малым бизнесом - сделки автолизинга; доля сделок с малым бизнесом достигает ? в общем объеме российского автолизинга.
- Со стороны представителей среднего и крупного бизнеса. Происходит периодическое обновление корпоративных автопарков. По данным консалтинговой группы KPMG, около 30% корпоративных автопарков в лизинге; около 10-15% легковых автомобилей передается в лизинг для их использования руководством компаний и, в этой части автолизинга видится тенденция к росту.
Увеличивается спрос на лизинг автотранспорта в регионах, особенно в условиях дорогих заемных ресурсов с одной стороны и распространения информации о лизинге с другой стороны.
Усиление конкуренции на рынке лизинга автотранспорта характеризуется следующими обстоятельствами:
- Активный выход на рынок лизинговых услуг иностранных производителей и дилеров автотранспорта.
- Лизинговые компании, не первый год работающие на российском лизинговом рынке, для увеличения своего бизнеса и повышения его эффективности создают и наращивают региональные филиальные сети.
- Поскольку автолизинг становится все более и более стандартной услугой, и новые и уже работающие лизинговые компании делают ставку на стандартизацию бизнес-процессов и на информационные технологии в управлении.
Ввиду указанных обстоятельств, в ближайшие годы состав компаний-лидеров российского автолизинга может измениться.
ЛИЗИНГ ЛЕГКОВОГО и ГРУЗОВОГО АВТОТРАНСПОРТА
Автолизинг является относительно молодой услугой на финансовом рынке России, но продолжает интенсивно развиваться и наращивать обороты. Если раньше основными потребителями данной услуги были, нерезиденты и компании с иностранным капиталом, то в течение последних двух лет к услуге автолизинга для пополнения корпоративного автопарка все чаще прибегают российские предприятия. Популярность автолизинга эксперты объясняют тем, что малый и средний бизнес стал более информирован, и таким образом успешно переходит на европейские стандарты сопровождения бизнеса.
По разным оценкам, прирост объема новых сделок в автолизинге за последние годы составляет от 40% и более ежегодно. Эксперты отмечают, что переломным в этой сфере стала половина 2005 года. В 2006 году объем новых договоров финансового лизинга составил 15-17 млрд. долларов, при этом сегмент автолизинга составил 3,5-3,9 млрд. долларов, то есть одну третью часть. По оценкам автодилеров, объем продаж автомобилей в лизинг в общем объеме продаж автомобилей на протяжении последних трех лет сохраняется на уровне 20-25%, тогда как продажи в кредит - почти 50%. К 2015 году суммарный объем продаж автомобилей в кредит и лизинг может достичь 50%, в то время как объем продаж новых автомобилей прогнозируется на уровне 3 млн. автомобилей в год.
На сегодняшний день рынок лизинга в России нельзя назвать насыщенным, несмотря на то, что на российской площадке работает около 200 лизинговых компаний. Из них крупными игроками считаются не больше 20-ти, говоря об автолизинге, эксперты выделяют от 6 до 10-ти профильных операторов. Среди игроков, занимающихся продажей автомобилей в лизинг, можно выделить несколько групп: это банки, универсальные лизинговые компании, а также автодилеры, которые сотрудничают со многими лизинговыми компаниями и предлагают так называемый мультилизинг (обычно 5-6 предложений от разных лизинговых операторов).
Бурный рост автомобильного рынка приводит к тому, что с каждым годом игроков становится все больше, а приход новых участников неминуемо влечет рост здоровой конкуренции и делает услугу более дешевой и качественной. Активизация деятельности лизинговых операторов обусловлена также тенденцией укрепления рубля и переходом многих хозяйствующих субъектов на взаиморасчеты в российской валюте. "Сейчас практически все клиенты, генерирующие рублевую выручку, ориентированы на графики лизинговых платежей в рублях, что дает неоспоримое преимущество для российских лизинговых компаний, имеющих стабильное финансирование", - отмечают в объединенной лизинговой компании "Центр-Капитал".
На данный момент на рынке существует два основных вида автолизинга, которые активно развиваются и пользуются популярностью - это финансовый (после окончания срока лизинга автомобиль переходит в собственность юридическому лицу) и оперативный (после окончания срока лизинга юридическое лицо может выкупить автомобиль за остаточную стоимость).
По популярности автолизинг уже вполне может конкурировать с автокредитом, тем более что обладает многими преимуществами. Во-первых, это удобно: быстрое оформление документов (в течение 1 дня), продолжительные сроки действия контракта. Максимальный срок банковского кредита на рынке банковских услуг составляет 12-24 месяцев, при покупке в лизинг срок финансирования может варьироваться от 24 до 60 месяцев. Как правило, банками предъявляются дополнительные требования для получения кредита (открытие счетов, перевод оборотов и т.д.), а для получения требуется ликвидный залог и история расчетного счета в банке-кредиторе. При лизинге этих документов предоставлять не требуется, ведь автомобиль после заключения сделки останется числиться на балансе лизингодателя. Покупателю достаточно иметь 25-30% от стоимости автомобиля для оплаты авансового платежа, при этом залог не требуется.
Во-вторых, покупка транспорта в лизинг для предприятий выходит выгоднее, чем в кредит. Действующим законодательством, регламентирующим лизинговые операции на территории РФ, предусмотрена ускоренная амортизация предмета лизинга и отнесение лизинговых платежей на затраты, что существенно снижает налогооблагаемую базу юридических лиц. Если выдерживаются четкие соглашения по корпоративным дисконтам той или иной марки между представительством и лизинговой компанией, то можно рассчитывать на скидки, а при покупке партии автомобилей - это хороший плюс. В-третьих, приобретая машину в лизинг, покупатель полностью избавлен от сопутствующих хлопот: уплаты транспортного налога и налога на имущество, оплаты страховки, всех затрат по постановке и снятию с учета в ГИБДД, прохождению ТО - всем этим занимается лизингодатель, поскольку автомобиль отражается на балансе лизинговой компании.
Объем продаж легковых автомобилей в лизинг у лизинговых операторов составляет в среднем 100-150 автомобилей ежемесячно. Как правило, малые и средние предприятия заключают контракт сроком на три года, сумма контракта обычно не превышает 300 тыс. долларов США. Наиболее востребованными марками считаются автомобили массового спроса в ценовом сегменте от 15 до 35 тыс. долларов США. Фаворитом корпоративных продаж сегодня единодушно считается марка Ford. Среди востребованных марок также: Hyundai, Renault, Volkswagen, Opel, Chevrolet, Toyota, Nissan, Mitsubishi, в сегменте премиум это Volvo, Audi, Lexus. С активным развитием российского коммерческого транспорта, отечественные автомобили также держат высокий рейтинг. В первую очередь, речь идет о продукции Горьковского автомобильного завода: это модели "Волга", "Газель", "Maxus".
В последнее время стало больше сделок и по лизингу грузового автотранспорта, используемого для международных перевозок. По словам заместителя начальника управления лизинговых операций Альфа-Банка Ивана Перелешина, это связано, с одной стороны, с резким ростом спроса на автомобили в России, а, следовательно, и средствам их доставки; с другой стороны, с тем, что для данного вида транспорта разрешен льготным режим налогообложения при использовании лизинговой схемы - международного лизинга. Позитивную динамику отмечают и в лизинговой компании "Стоун XXI": по данным компании, доля грузовой техники в общем объеме продаж в прошлом году существенно изменилась и составила 44% (в 2005 году было - 21%). Наиболее востребованные марки, это Volvo, Mann, Scania. Объем продаж составляет от 50 до 100 автомобилей ежемесячно.
Несмотря на то, что автолизинг с каждым годом демонстрирует прирост, на данный момент для этого сегмента все еще актуальны сдерживающие факторы, отмечают эксперты. Прежде всего, это отсутствие опыта взаимодействия с широким спектром контрагентов для выполнения условий по обслуживанию переданного в лизинг автотранспорта, а также низкая квалификация и недостаточная численность персонала. В итоге, далеко не каждой лизинговой компании под силу обслуживание крупных автолизинговых контрактов не только в центральной части России, но тем более в отдаленных регионах. Еще одна актуальная проблема кроется в существовании двойной отчетности на многих предприятиях, официальная часть которой часто не дает возможности получить одобрение лизингодателя. Пытаясь идти навстречу клиентам, многие лизинговые компании в последнее время принимают в расчет неофициальные доходы клиентов и упрощают свои требования.
Кроме того, российским законодательством лизинг разрешен лишь в коммерческих целях и для юридических лиц, что отсекает значительную потенциальную часть потенциальных клиентов, то есть частников. Некоторые дилеры идут навстречу клиентам и предоставляют розничный продукт, так называемый "лизинг для физлиц" (юридически такого термина не существует), который успешно продается в странах Европы и США. Фактически это договор долгосрочной аренды с правом последующего выкупа автомобиля.
Лизинговые операторы единодушно находят подобную услугу в России бесперспективной и невыгодной, так как преимущество лизинговых схем основывается на экономии налога на прибыль, а физическое лицо этим понятием не оперирует. Пока "лизинг для физлиц" пользуется спросом лишь потому, что автокредитование еще не в состоянии полностью удовлетворять потребности населения, а также благодаря низкой финансовой грамотности, считает большинство экспертов. Как подтвердил заместитель генерального директора "Независимость-Финсервис" по вопросам лизинга Сергей Завалов, запросов на услугу лизинга для физических лиц поступает достаточное количество. "Но в настоящее время немногие компании берутся за такие сделки, оформляя договор аренды с правом выкупа через какое-то время, - говорит эксперт. - Удорожание при таком лизинге для физических лиц получается гораздо выше, чем кредит, поэтому пока через нас не было ни одной такой сделки".
Изменение российского законодательства, которое позволило бы, подобно лизингу для юридических лиц, снижать подоходный налог физического лица, арендующего транспортное средство, придало бы ощутимый импульс делу развития лизинга в России, считают эксперты, и существенно увеличило бы удельный вес сегмента автолизинга в общей массе автомобильных продаж. "Только в этом случае возможен ощутимый рост, - уверены в "Райффайзен Лизинг". - Хотя, может быть, уже поздно - конкурировать с банками на сегодняшний день достаточно сложно".
Большинство экспертов оценивает уровень конкуренции между лизинговыми компаниями как очень жесткий. Однако, несмотря на это, авторынок сам по себе развивается очень активно, позволяя все новым и новым игрокам выходить довольно свободно. По оценке лизинговых операторов, насыщения можно ожидать не ранее, чем через 3-5 лет, но уже сейчас можно прогнозировать типичные для бурно развивающегося рынка процессы. "В связи с растущей конкуренцией количество игроков, оперирующих в данном сегменте, будет уменьшаться", - так считают в лизинговой компании "ФБ Лизинг". В "Райффайзен Лизинг" не исключают, что уже в ближайшее время следует ожидать начала слияний и поглощений. Все это будет сопровождаться обострением ценовой конкуренции, улучшением качества и дальнейшего расширения спектра предоставляемых услуг.
Несмотря на существование стандартного набора лизинговых схем, ожидать появления принципиально новых продуктов в этом сегменте не стоит. Основной тенденцией будущего становится оперативный лизинг, а также "Full service" - европейская схема аренды, которая включает в себя не только покупку автомобиля, но и ее обслуживание.
Понятие "оперативный лизинг" по своей сути ближе к "долгосрочной аренде" и предполагает многократное использование предмета лизинга. Оперативный лизинг означает, что по истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается. Некоторые компании по прошествии срока договора не желают брать на баланс использованную технику и предпочитают вернуть ее лизингодателю, оформив новый договор. Это актуально в том случае, если арендуемая техника успела за годы эксплуатации устареть, или она была нужна арендатору лишь на время для выполнения тех или иных работ. При огромном разнообразии автомобилей сегодня и учитывая, что по прошествии двух лет в России заработает как минимум 5 новых автозаводов по сборке иномарок, оперативный лизинг может стать очень интересным предложением для юрлиц.
Оперативный лизинг выгоден еще и тем, что, если при финансовом лизинге клиент получает пакет всего лишь из трех услуг,- это финансирование, регистрацию и страхование, то, выбирая оперативный лизинг, он получает целый комплекс услуг. Это: регистрация автомобиля в ГИБДД с уплатой всех налогов и сборов; прохождение государственных техосмотров; страхование (расходы по страхованию при этом они могут быть также включены в состав лизинговых платежей); регламентированное ТО; ремонт автомобиля; помощь на дороге и эвакуацию; комплект зимних шин; замена и хранение шин. Это основные услуги, но существуют еще и дополнительные: топливная карта и ведение путевых листов; услуги водителя; подменный автомобиль на время ремонта и ТО; стоянка автомобиля; регулярная мойка и чистка салона; обработка ДТП (прием звонка, эвакуация, решение вопросов со страховыми компаниями и ГИБДД); доставка авто до/от офиса клиента для ТО или шиномонтажа и др.
Таким образом, лизинговые операторы уже в ближайшее время начнут жестко конкурировать не только между собой и банками, но и с автомобильными дилерами в сфере автообслуживания, что можно считать принципиально новой конъюнктурной плоскостью. Конкуренция может возникнуть и в сегменте по продаже подержанных автомобилей, ведь развитие оперативного лизинга неминуемо приведет к возникновению вторичного автолизингового рынка. Правда, пока эта перспектива находится в зачаточном состоянии: сказывается отсутствие опыта, есть сложности при оценке стоимости и перепродаже имущества б/у, но лизинговые операторы настроены более чем серьезно. Модернизация лизинговых программ, упрощение условий заключения сделки, снижение лизинговых тарифов, движение лизинговых компаний в регионы, продвижение своих продуктов и внедрение в новые рынки - вот их планы на ближайшее будущее.
"Устойчивый рост экономики, задачи повышения эффективности работы компаний и как, следствие, решение передачи непрофильного направления транспортного обслуживания на аутсорсинг определяет оперативный лизинг как приоритетное направление развития в этом сегменте услуг", - подводят итог в компании "Стоун XXI". Лизингодатели делают акцент на том, что важное значение в вопросе развития этого направления будет играть наличие налаженных связей с поставщиками услуг в области сервиса, а также создание собственной сервисной базы.
График 1. Динамика роста продаж легкового и грузового автотранспорта в лизинг за последние 6 лет (по данным лизинговой компании "Стоун-ХХI")
| Лизинговая компания СТОУН-ХХI |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
| всего, тс (транспортных средств) |
242 |
308 |
394 |
554 |
1017 |
1426 |
| Прирост продаж к предыдущему году, тс |
- |
66 |
86 |
160 |
463 |
409 |
| % |
- |
27% |
28% |
41% |
84% |
40% |
| иномарки |
128 |
221 |
264 |
298 |
552 |
586 |
| доля иномарок от общего объема, % |
52,89% |
71,75% |
67,01% |
53,79% |
54,28% |
41,09% |
| грузовые |
132 |
52 |
118 |
121 |
217 |
594 |
| легковые |
106 |
252 |
276 |
433 |
695 |
638 |
| соотношение грузовых к общему объему, % |
54,55% |
16,88% |
29,95% |
21,84% |
21,34% |
41,65% |
| автобусы |
н/д |
н/д |
н/д |
н/д |
49 |
38 |
Информацию раздела предоставил Дмитрий Лелецкий, Internet-проект UNLEASE.ru
