Описание торговой системы.
1. Выбор TD-точек™
Опуская подробное описание исследований и заметок по поиску TD-точек™ остановлюсь на главных моментах (при желании можно почитать в книге, интересный материал на мой взгляд):
TD-точки предложения (supply price pivot points) определяются тогда, когда регистрируется ценовой максимум, выше которого цены не поднимались в день, непосредственно предшествующий данному, а также и в следующий за ним. Т.е. цена high предыдущего и последующего дней ниже цены high искомого дня
TD-точки спроса (demand price pivot points) определяются тогда, когда регистрируется ценовой минимум, ниже которого цены не опускались в день, непосредственно предшествующий данному, а также и в следующий за ним. Т.е. цена low предыдущего и последующего дней выше цены low искомого дня
На графике фьючерса на австралийский доллар 6AH9 ниже показаны несколько TD-точек предложения (обозначены красными стрелочками) и TD-точек спроса (обозначены синими стрелочками)
Совершенствование метода отбора TD-точек
1. Кроме того, что значения минимальных цен за день до и в следующий день после опорного минимума должны быть выше него, опорный ценовой минимум должен также быть ниже цены закрытия за два дня до его регистрации.
Своими словами: нашли нужную нам low-точку, смотрим на цену закрытия за два дня до этого и если она выше нашей точки, то все нормально, если ниже - истинность найденной нами точки под сомнением.
И наоборот, если речь идет о формировании опорного ценового максимума, то: опорная точка предложения должна быть выше не только максимальных цен предшествующего и последующего дней, она должна быть выше цены закрытия за два дня до ее регистра-ции.
Своими словами: нашли нужную нам high-точку, смотрим на цену закрытия за два дня до этого и если она ниже нашей точки, то все нормально, если выше - истинность найденной нами точки под сомнением.
2. Истинность опорного ценового минимума — под вопросом, если цена закрытия на следующий день после его регистрации ниже расчетного значения скорости подъема TD-линии (TD Line rate of advance)
Своими словами: если после построения TD-линии цена закрытия бара следующего за последней TD-точкой ниже TD-линии то истинность нашей точки под сомнением
Истинность опорного ценового максимума вызывает сомнения, если цена закрытия на следующий день после его регистрации выше расчетного значения скорости падения TD-линии для этого дня
Своими словами: если после построения TD-линии цена закрытия бара следующего за последней TD-точкой выше TD-линии то истинность нашей точки под сомнением.
2. Построение TD-линий
Буду объяснять своими словами.
Важным момент при построении TD-линий является построение линии справа налево.
Т.е. сначала находится самая последняя TD-точка, а затем на графике слева от нее ищется TD-точка которая находится выше нее (для TD-точек предложения) или ниже нее (для TD-точек спроса)
Построим эти TD-линии на этом же графике фьючерса на австралийский доллар 6AH9
В нынешнее время нет необходимости искать TD-точки и строить TD-линии вручную, т.к. существует очень много индикаторов которые не только сделают это, но и посчитают ценовые ориентиры (об этом чуть позже), куда цена "должна" дойти при пробитии этих TD-линий.
Я пользуюсь этим индикатором поэтому решил немного упомянут о нем.
Но всецело полагатся на них ни в коем случае нельзя так как они не всегда правильно строят TD-линии (пример ниже)
Это произошло так как 20 и 23 февраля (21 и 22 выходные дни) цены low оказались одинаковы и индикатор не отметил их как ТД-точки, хотя один из них необходимо принять как ТД-точку
Правильная линии нижняя (жирная).
Индикаторы для МТ4.
Ind_TD_DeMark_3_1.rar
TD_Points_Line_mgtd1.rar
TD ценовые проекторы - это ценовой ориентир куда цена "должна" дойти после истинного пробития TD-линии.
Есть 3 TD ценовых проектора:
Первый расчитываеться легче всего:
когда происходит ценовой прорыв нисходящей TD-линии, цены обычно продолжают двигаться вверх, по крайней мере, до отметки, соответствующей расстоянию между ценовым минимумом ниже TD-линии и ценовой точкой на TD-линии непосредственно над ним, прибавленному к значению цены в точке прорыва TD-линии вверх.
Рассмотрим на примере графика 6СН9:
При пробитии ТД-линии вниз (наблюдаем на графике)
Находим максимальное значение цены выше ТД-линии (23.02.09 - 0,8095) вычитаем из него цену в которой он пересекает ТД-линию - 0,7910 получаем 0,8095-0,7910=0,0185
Теперь и цены прорыва 0,7944 вычитаем получившуюся разницу 0,0185 и получаем 0,7944-0,0185=0,7759
0,7759 и есть ценовой ориентир расчитанный по первому проектору (в левом верхнем углу графика индикатор расчитывает эти проекторы и показывает их ценовое значение).
TD ценовой проектор 2 немного сложнее.
При этом методе расчета выбирается не максимальное ценовое значение выше TD-линии, а внутридневной максимум над TD-линией в день с наибольшей ценой закрытия. А уж затем эта величина вычитается из цены прорыва.
Рассмотрим на том же графике 6СН9:
Находим максимальное значение цены выше ТД-линии в день с максимальной ценой закрытия (24.02.09 close - 0,8044, high - 0.8068 ) и вычитаем из него цену в которой он пересекает ТД-линию - 0,7918 получаем 0,8068-0,7918=0,0150
Теперь и цены прорыва 0,7944 вычитаем получившуюся разницу 0,0150 и получаем 0,7944-0,0150=0,7794
0,7794 и есть ценовой ориентир расчитанный по второму проектору
В левом верхнем углу графика индикатор неправильно расчитывал этот проектор , что еще раз показывает то что нельзя полностью доверят индикаторам.
Используя второй индикатор получил расчетную цену 0,7794
Еще более консервативным является TD ценовой проектор 3.
Чтобы рассчитать величину ценовой проекции при восходящей TD-линии, нужно найти разность между TD-линией и ценой закрытия выше нее в день, когда зафиксировано максимальное внутридневное значение цены.
На примере того же графике 6СН9:
Находим цену закрытия в день с максимальным значением цены выше ТД-линии (23.02.09 high - 0.8095 close - 0,7994,) и вычитаем из него цену в которой он пересекает ТД-линию - 0,7910 получаем 0,7994-0,7910=0,0084
Теперь и цены прорыва 0,7944 вычитаем получившуюся разницу 0,0084 и получаем 0,7944-0,0084=0,7860
0,7860 и есть ценовой ориентир расчитанный по третьему проектору
Оба индикатора показывают расчетную цену 0,7860, до которой (как видно из графика) цена уже дошла.
Для покупок наоборот рассматриваются минимальные цены, и разность не вычитаются из цены прорыва, а прибавляются к ним
Приведу обобщенную таблицу из книги для покупок и продаж
Ценовой проектор 1:
СИГНАЛ К ПОКУПКЕ: найдите разность между минимальной ценой ниже нисходящей TD-линии и точкой на TD-линии непосредственно над ней и прибавьте полученную величину к ценовому значению в точке прорыва.
СИГНАЛ К ПРОДАЖЕ: найдите разность между максимальной ценой над восходящей TD-линией и точкой на TD-линии непосредственно под ней и вычтите эту величину из ценового значения в точке прорыва.
Ценовой проектор 2:
СИГНАЛ К ПОКУПКЕ: найдите разность между внутридневным минимумом, зафиксированным в день с минимальной ценой закрытия, ниже нисходящей TD-линии и точкой на TD-линии непосредственно над ним и прибавьте полученную величину к ценовому значению в точке проры-ва.
СИГНАЛ К ПРОДАЖЕ: найдите разность между внутридневным максимумом, зафиксированным в день с максимальной ценой закрытия, выше восходящей TD-линии и точкой на TD-линии непосредственно под ним и вычтите эту величину из ценового значения в точке прорыва.
Ценовой проектор 3:
СИГНАЛ К ПОКУПКЕ: найдите разность между ценой закрытия в день с внутридневным минимумом ниже нисходящей TD-линии и точкой на TD-линии непосредственно над ней и прибавьте полученную величину к ценовому значению в точке прорыва.
СИГНАЛ К ПРОДАЖЕ: найдите разность между ценой закрытия в день с внутридневным максимумом выше восходящей TD-линии и точкой на TD-линии непосредственно под ней и вычтите эту величину из ценового значения в точке прорыва.
Также необходимо отметить что первый и второй ценовые проекторы могут совпадать когда максимальная или минимальная цена закрытия и экстремум high или low соответсвенно фиксируются в один день.
Оценка истинности внутридневных ценовых прорывов
Де-Марк открыл также 3 TD-квалификатора истинности внутридневных прорывов TD-линий.
Расскажу вкратце о каждом из них на примерах.
TD-квалификатор прорыва 1:
Сигнал к покупке является истинным, если цена закрытия за день до сигнала уменьшилась.
Сигнал к продаже является истинным, если цена закрытия за день до сигнала увеличилась.
На примере того же графике 6СН9:
27.02.2009, то есть вчера, произошел прорыв ТD-линии.
Смотрим цену закрытия за день до сигнала 26.02.09 (0,7979) - она возросла по сравнению с ценой закрытия 25.02.09 (0,7955)
0,7979>0,7955 Следовательно этот квалификатор прорыва подтверждается.
Для покупки наоборот должно быть снижение цены закрытия
TD-квалификатор прорыва 2:
Сигнал к покупке является истинным, если цена открытия выше цены прорыва.
Сигнал к продаже является истинным, если цена открытия меньше цены прорыва.
Этот квалификатор прорыва появляется при гэпах и его хочу показать на графике фьючерса на новозеландский доллар 6NH9, где как раз вчера произошел такой гэп.
Цена открылась на уровне 0,5051, а пересечение с TD-линией (т.е. прорыв) на уровне 0,5055, т.е. цена открылась ниже TD-линии
TD-квапификатор прорыва 3:
Сигнал к покупке является истинным, если сумма цены закрытия накануне прорыва и разности между ценой закрытия и минимальной ценой в тот же день (или ценой закрытия за два дня до прорыва, если она меньше) меньше цены прорыва.
Сигнал к продаже является истинным, если разность между ценой закрытия накануне прорыва и разностью между максимальной ценой (или ценой закрытия за два дня до прорыва, если она больше) и ценой закрытия в тот же день больше цены прорыва.
Этот квалификатор можно показать на графике фьючерса на британский фунт 6ВH9.
Хочу тут объяснить как на глаз можно определить этот квалификатор без лишних расчетов.
25.02.09 пробили TD-линию. Измеряем на глаз расстояние от цены закрытия до максимума (синим цветом), откладываем также на глаз такое же расстояние вниз к TD-линии (красным цветом). Если находимся выше TD-линии, то этот TD-квалификатор выполняется.
В данном примере нижний край красного прямоугольника находится намного выше TD-линии. Но если приблизительно одинаково, то нужно посчитать.
Итак точки нашли, линии построили, определились с ценовыми ориентирами, оценили истинность или ложность прорыва.
Сигналы на открытие сделки:
Sell
Пробитие восходящей ТД-линии при подтверждении как минимум двух ТД-квалификаторов.
Иногда, в случаях явного трендого движения, достаточно и одного квалификатора, и открытие позиции по направлению тенденции.
Открытие позиции возможно в тот же день, но желательно на следующий день.
Мною не раз было замечено что после прорыва цена очень часто (более чем 80% случаев) возвращается в цене прорыва, откуда желательно и торговать лимитным ордером.
На примере фьючерса на японскую йену 6JH9
Пробитие ТД-линии произошло 23.02.09.
Получили подтверждение 1 и 3 квалификаторов прорыва. (визуально видно оба квалификатора, без подсчетов)
24.02.09. цена вернувшись к точке прорыва, пошла в нужном направлении.
Buy
Пробитие нисходящей ТД-линии при подтверждении как минимум двух ТД-квалификаторов.
Иногда, в случаях явного трендого движения, достаточно и одного квалификатора, и открытие позиции по направлению тенденции.
Для покупок соответственно наоборот.
Уровень Take Profit - это ценовые ориентиры по ТД-проекторам
Уровень Stop Loss
Stop Loss - в книге автор вообще не указывает как, где и почему именно там, нужно ставить стоп. Всего лишь один раз в книге автор упоминает про стоп-лосс:
"Чтобы снизить риск потерь при таком неожиданном повороте событий, можно на следующий день сразу после открытия торгов отдать приказ стоп-лосс (stop loss)".
А неожиданных поворотов событий в настоящее время происходит очень часто. Поэтому...
Наверное автор был очень уверен в своей стратегии, и это единственное упущение или недостаток в книге (ИМХО).
Я же буду устанавливать Stop Loss либо на уровне пробития противоположной ТД-линии (обратный сигнал), либо если таковая далеко, то приблизительно из соотношения стоп/профит 1:1,5-2
Дополнительные параметры и принципы торговой системы и торгового плана.
1. Уровень ТР может быть перемещен дальше если будет получен еще сигнал по ходу тенденции с более дальними целями.
2. Возможно частичное закрытие позиции при достижении одной из целей.
3. Позиция может быть закрыта до достижения уровней ТР или SL если получен обратный сигнал.
4. Уровень SL переводится в безубыточную зону при прохождении 40-50% до цели (не обязательно).
Дополнения
5. Возможен вход сделку не только в точке прорыва, но и дальше если цели еще относительно далеки, а вероятность возврата цены в точку прорыва мала.
Вложение: 
4 hr breakout.gif
Вложение: